On the comparison of tariffs and quotas in oligopolistic intermediate goods markets

This paper examines and compares the effects of tariffs and quotas imposed on oligopolistic intermediate input markets. We introduce tariff and quota revenues and the substitutability of all inputs including two intermediate inputs. We focus on Cournot–Nash equilibrium and show that if the price elasticity of demand for the final good is smaller (respectively greater) than the elasticity of substitution between the intermediate inputs, the output of the duopolist in the protected country is smaller (respectively greater) under a quota than under a tariff.     

A note on tariffs,quotas and the Metzler Paradox: An alternative approach

Conclusions Under the given assumptions, the introduction of an import quota always results in a price increase of the scarce factor. This conclusion confirms that of Falvey [1975] that the Metzler Paradox cannot occur with import quotas. Moreover, we have shown this to be true regardless of the new terms of trade. The introduction of an import quota will, in general, lead to a lower welfare level. This holds for non-prohibitive protection in those situations in which the terms of trade either remain unchanged or worsen. If the terms of trade improve, a higher welfare level can be attained depending on the degree of the improvement and on the size of the quota. The development of the terms of trade can be used as an indication of the price increase of the scarce factor. The more favourable the new terms of trade for the trade restricting country, the greater the advantage accruing to the scarce factor. The effectiveness of the protective measures for distributional purposes coincides thus with the development of the terms of trade.     

Natural monopoly regulation in the presence of cost misreporting

This paper explores the implications of asymmetric cost information within the context of a regulated natural monopoly. The paper provides a unifying framework for the analysis of cost padding and exaggeration, both of which are referred to simply as misreporting of costs. The paper studies the incentives embedded in the regulatory regime itself and shows how simple comparative statics may be useful in detecting falsification of the cost report which the regulated firm must submit to the regulator.     

Export spillovers and export performance in China

This paper examines the local export spillover effect on the individual decisions to start exporting (the extensive margin) and export volume (the intensive margin), using a unique dataset of Chinese export firms, at the product-level and by destination country. Based on a gravity-type equation estimated at firm-level, we find that export spillovers positively influence not only the decision of a nearby firm to start exporting, but also the volume of the exporting. Several methods are used to verify the robustness of these results. In addition, we find that the effect of export spillovers is stronger when it is product-destination-specific than that when it is either product or destination-specific alone, and also stronger than that is in general. Geographically, local export spillovers exhibit spatial decay in China: the effect is stronger for firms located in the same city than it is for firms outside the city. Small and multi-product firms are more likely to be influenced by the local export spillovers, and their impact is stronger for firms exporting complex goods and exporting to easy-entry countries. Moreover, the export spillovers from private firms are the strongest, followed by foreign-invested firms with the effect generated by state-owned firms ranking last.     

College admission in three Chinese provinces: Province-specific versus pooling quotas

In terms of college admissions in China, each college has a quota for each province. Under this province-specific quota system, students from different provinces do not compete with each other and are not differentiated after admission. As opposed to the pooling quota system, where each college has a quota for multiple provinces, the province-specific quota system may introduce unfairness and inefficiency. In this paper, I thus develop a model to empirically compare the two systems in Guangxi, Hebei, and Sichuan in 2006 and 2007. I find that pooling quotas improve students' welfare and so does combining quotas for more provinces. However, students from some provinces have lower utilities after pooling quotas. Since students are treated equally after pooling, the results indicate the unfairness of the province-specific quota system. All results indicate the government should abandon the province-specific quota system.     

Export variety and export performance: Empirical evidence for the OECD countries

Export Variety and Export Performance: Empirical Evidence for the OECD Countries. — Does product variety matter for export performance? This has been suggested by the new trade theory. In the present paper, we investigate empirically whether increasing export variety has contributed to the export growth of the OECD countries. We calculate direct measures of export variety and estimate pooled export demand equations for 15 OECD countries. The econometric results suggest that producing highly differentiated export goods gives a competitive advantage which allows to sell more products.     

Nominal versus real wage rigidity in a monopoly union: A synthesis

Based upon a monopoly union model, this paper addresses how the degree of money illusion of the union member and the indexation rule of unemployment benefits are interdependent in governing the possibility of either nominal or real wage rigidity. Two main findings emerge from the analysis. First, nominal wage rigidity is present unless union members are characterized by complete money illusion and the government does not adjust its nominal unemployment payments. Second, real wage rigidity holds if union members are free of money illusion and nominal unemployment benefits are fully indexed to either union-set wages or the product price.     

Export incentives and export performance in developing countries: A comparative analysis

Zusammenfassung Exportf?rderung und Exporterfolge in Entwicklungs-l?ndern: Eine vergleichende Analyse. — Dieser Aufsatz enth?lt eine vergleichende Be-wertung der Exportf?rderungsmaβnahmen und ihrer Wirkungen auf die Exporte und die wirtschaftliche Leistung von elf wichtigen Entwicklungsl?ndern, die bereits eine industrielle Basis besitzen. Die Arbeit konzentriert sich weitgehend auf die Er-fahrungen der Periode von 1966 bis 1973, in der die Exportf?rderungsprogramme der einzelnen L?nder im groβen und ganzen voll angewendet wurden. Die betrach-teten L?nder sind Argentinien, Brasilien, Chile, Kolumbien, Mexiko, Israel, Ju-goslawien, Indien, Korea, Singapur und Taiwan. Sie sind entsprechend dem Zeit-punkt und dem Ausmaβ ihrer Exportf?rderungsanstrengungen in vier Gruppen eingeteilt worden. 1973 stellten diese L?nder 68 vH aller Exporte von Industrie-erzeugnissen aus Entwicklungsl?ndern. Bei der Durchführung der vergleichenden Analyse hat der Autor neben den Resultaten anderer Forscher die Ergebnisse von Studien benutzt, die im Auftrage der Weltbank und für das ECLA/IBRD-Seminar über Exportf?rderung erarbeitet wurden. Der Aufsatz beschreibt kurz die Exportf?rderungsanstrengungen der einzelnen L?nder, die sich daraus ergebenden ?nderungen ihrer F?rderungssysteme und die Lage im Jahre 1973. Die Wirkungen dieser Mavnahmen auf Export und Wirt-schaftswachstum werden abgesch?tzt und Empfehlungen gegeben für ein ?ideales? Anreizsystem zur Exportf?rderung und für die allgemeine Allokation der Ressourcen. In den Schluβfolgerungen wird auf die Zukunftsaussichten für die gewerblichen Exporte der Entwicklungsl?nder eingegangen.

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Résumé Les incitations exportatrices et la performance exportatrice dans les pays en voie de développement: une analyse comparative. — Ce papier présente une évaluation comparative des incitations exportatrices et leurs effets sur les exportations et la performance économique dans onze majeurs pays développants qui ont déjà établi une base industrielle. Principalement le papier concentre sur l’ex-périence de la période 1966–1973, quand les schèmes des incitations exportatrices des pays individuels étaient totalement en opération. Les pays considérés sont l’Argentine, le Brésil, le Chili, la Colombie, le Mexique, l’Israel, la Yougoslavie, l’Inde, la Corée, le Singapore et le Taiwan. Nous les classifions en quatre groupes, en dépendence du temps et de l’étendue de leurs efforts de promotion exportatrice. En 1973, ces pays occupaient un pourcentage de 68 des exportations des produits manufacturiers des pays développants. En faisant l’analyse comparative, l’auteur a utilisé les résultats des études préparées sous l’égide de la Banque Mondiale, les résultats des études préparées pour le séminaire du CEAL/BIRD sur la promotion exportatrice, aussi bien que les résultats des autres chercheurs. Le papier brèvement décrit les efforts de promotion exportatrice des pays indi-viduels, les changes résultants dans leurs systèmes d’incitations et la situation existante en 1973. Nous évaluons les effets de ces efforts sur les exportations et la croissance économique et nous faisons des recommandations pour un système ?idéal? des incitations pour les exportations et l’allocation des resources en général. Finale-ment, en tirant des conclusions du papier, nous considérons les prospects pour les exportations des produits manufacturiers par les pays développants.

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Resumen Incentivos de exportación y desempe?o de las exportaciones en países en desarrollo: un análisis comparativo. — Este artículo presenta una evalua-ción comparativa de los incentivos de exportación y sus efectos sobre las exporta-ciones y el desempe?o de la economía en once países en desarrollo de tama?o mayor que ya han establecido una base industrial. E1 artículo se concentra mayormente sobre la experiencia del período 1966–1973, cuando los esquemas de incentivos a la exportación de los países individuales estaban en su mayor parte en operación. Los países considerados son Argentina, Brasil, Chile, Colombia, México, Israel, Yugoeslavia, India, Corea, Singapur y Taiwan. Ellos fueron clasificados en cuatro grupos, dependiendo de la regulación y del grado de sus esfuerzos de promoción de exportación. En el a?o 1973, estos países sumaban el 68% de las exportaciones de manufacturas de los países en desarrollo. Para realizar el análisis comparativo, el autor ha utilizado resultados de estudios preparados bajo el auspicio del Banco Mundial, resultados de estudios preparados para el seminario CEPAL/IBRD sobre promoción de exportaciones, como también los resultados de otros investigadores. El articulo describe brevemente los efuerzos de promoción de exportación de los países individuales, los cambios ocurridos en sus sistemas de incentivos y la situación existente en el a?o 1973. Se evalúan los efectos de estos esfuerzos sobre las exportaciones y el crecimiento económico y se formulan recomendaciones para un sistema ?ideal? de incentivos a las exportaciones y para la alocación de recursos en general. Finalmente, al formular las conclusiones de este articulo, se hacen con-sideraciones sobre las perspectivas futuras para las exportaciones de bienes manu-factuardos de países en desarrollo.

     

Economic costs of tariffs and quotas on textile and apparel products imported into the united states : A survey of the literature and implications for policies

Zusammenfassung Die ?konomischen Kosten von Z?llen und Kontingenten der Einfuhr von Textilien und Bekleidung in die USA — Ein überblick über die Literatur und Folgerungen für die Wirtschaftspolitik. — Unter den gegenw?rtigen protektionistischen Bestrebungen repr?sentiert das Abkommen über den Handel mit Textilien, das sog. Multifaserabkommen (MFA), das Hauptbeispiel für den langfristigen Protektionismus und für die Verletzung der GATT-Prinzipien der Nichtdiskriminierung und der Kompensation. Das MFA sollte als eine Fortsetzung des langfristigen Baumwolltextilabkommens angesehen werden, welches seinerseits auf dem kurzfristigen Baumwolltextilabkommen basiert. In den vergangenen 25 Jahren erstreckten die USA die Beschr?nkungen, die ursprünglich nur für Baumwollprodukte aus Japan galten, zuerst auf alle wichtigen Lieferl?nder und dann auf alle Fasern, die uns Entwicklungsl?ndern stammen. Tats?chlich entfaltete das MFA ein Eigenleben und ist zu einem Muster protektionistischer Instrumente geworden. In Anbetracht dieser langen Geschichte der Protektion der Textilindustrie und des beachtlichen Gewichts, das dem MFA als Beispiel für eine “effektive” Handelsbeschr?nkung zukommt, hat dieser Aufsatz den Zweck, einen knappen überblick über die verschiedenen empirischen Sch?tzungen der Wohlfahrtskosten zu geben, die sich aus den Restriktionen des Handels mit Textilien und Bekleidung für die USA ergeben.

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Résumé Les co?ts économiques des tarifs douaniers et des quotas sur les produits de textiles et de l’habillement importés par les états-Unis: Un survol de la littérature. — Parmi les mesures actuelles protectionnistes, l’accord regardant le commerce international des textiles, ou plus communément, l’accord multifibres (AM), représente l’exemple essentiel d’une protection à long terme et d’une violation des principes de la non-discrimination et de la compensation du G.A.T.T. L’AM devrait être regardé comme l’extension de l’accord à long terme sur les textiles cotonniers (ALTTC) qui lui-même était l’extension de l’accord à court terme sur les textiles cotonniers. Pendant les 25 années passées les états-Unis étendaient ces restrictions sur le coton, premièrement appliquées seulement au produits japonais, à tous les exportateurs importants, finalement à tous les fibres exportés par les pays en voie de développement. En effet, l’AM menait sa vie propre et devenait le standard des instruments protectionnistes. En vue de cette longue histoire de protection dans l’industrie textile et de l’importance relative de l’AM comme exemple d’un mécanisme effectif des restrictions commerciales, le but de cet article est de donner d’une manière compacte un survol des différentes estimations empiriques des co?ts de bien-être pour les E.U. résultants des restrictions du commerce des textiles et de l’habillement.

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Resumen Costos económicos de tarifas y cuotas sobre productos textiles y del vestuario importados hacia los EEUU: un exámen de la literatura e inferencias para políticas. — En el entorno proteccionista actual, el acuerdo referente al comercio internacional de textiles, conocido comúnmente como Acuerdo Multifibra (MFA), représenta el principal ejemplo de protección de largo plazo y violación de los principios del GATT de no discriminación y compensación. El MFA deberia contemplarse como una extensión del Acuerdo de Largo Plazo sobre Textiles de Algodón (LTA), el que era una extensión del Acuerdo de Corto Plazo sobre Textiles de Algodón (STA). A través de los últimos 25 a?os los EEUU han expandido estas restricciones desde el algodón aplicadas sólo a Japón, a algodón aplicadas a los principales preveedores y fmalmente a todas las fibras aplicadas a todos los países en desarrollo exportadores. En efecto, el MFA adquirió vida propia y se ha constituido en el sello de calidad para todos los instrumentos proteccionistas. Dada esta larga historia de protectión en la industria textil y el peso relativo dado al MFA como un ejemplo de mecanismo ?efectivo? de restricción del comercio, el propósito de este estudio es proporcionar de una manera compacta un exámen de las distintas estimaciones empíricas del costo de bienestar de restricciones al comercio de textiles y vestuario sobre la economía de los EEUU.

     

Heterogeneity and the FDI versus export decision of Japanese manufacturers

We investigate whether productivity differences explain why some manufacturers sell only to the domestic market while others serve foreign markets through exports and/or FDI. When overseas production offers no cost advantages, our model predicts that investors should be more productive than exporters. An extension allowing for low-cost foreign production can reverse this prediction. Data for 1070 large Japanese firms reveal that firms that invest abroad and export are more productive than firms that just export. Among overseas investors, more productive firms span a wider range of host-country income levels. J. Japanese Int. Economies 17 (4) (2003) 448–467.     

Effects of knowledge and service intensities on domestic and export performance

Zusammenfassung Der Einflu? der Wissens- und Dienstleistungsintensit?t von Industrien auf deren Markterfolge im In- und Ausland. - Dieser Aufsatz prüft die These, da? die Markterfolge eines Unternehmens von dessen Wissens- und Dienstleistungsintensit?t abh?ngen. Der Besitz von Kenntnissen verschafft die M?glichkeit, auf dem Markt Monopolrenten für die Einmaligkeit von Produkten abzusch?pfen, aber spezifische Kenntnisse k?nnen auch in Dienstleistungen enthalten sein, die mit denselben Produkten verbunden sind. Um für die K?ufer von Nutzen zu sein, müssen solche Produkte (z.B. Computer) an spezifische Dienstleistungen gekoppelt sein. Die Marktmacht wird durch das Ausma? beeinflu?t, in dem solche Dienstleistungen von der Herstellerfirma kontrolliert werden. Eine empirische Untersuchung auf der Grundlage von Daten für 14 israelische Elektronikfirmen im Zeitraum 1977–1983 best?tigt die Hypothese, die aus dem Modell abgeleitet wurde.

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Résumé Effets des intensités des connaissances et de service sur la performance locale et exportatrice. - L’article examine la thèse que la performance du marché est déterminée par l’intensité des connaissances et de service. Les connaissances propriétaires le rendent possible de tirer des rentes du marché si elles sont incorporées en biens caractérisés d’un certain degré d’unicité, mais elles sont aussi contenues en services associés avec ces mêmes biens. Pour être utile aux acheteurs, tels biens (par example computers) ont besoin des services spécifiques. Le pouvoir du marché est influencé au mesure du contr?le que l’entreprise exerce sur tels services associés. Une analyse empirique basée sur des données obtenues de 14 entreprises électroniques israéliens pour la période 1977–1983 confirme l’hypothèse spécifique dérivée du modèle.

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Resumen Los efectos de la intensidad de conocimiento y servicios sobre la economía y las exportaciones. - Este trabajo examina la hipótesis de que el funcionamiento del mercado está determinado por la intensidad de conocimiento y de servicios. Conocimientos patentados ofrecen la posibilidad de extraer rentas del mercado, si están incorporados en productos que gozan de un cierto grado de unicidad o contenidos en servicios asociados a estos productos. Para ser útiles para el consumidor, tales productos (computadoras) deben estar acompa?ados por servicios específicos. La positión de una empresa en el mercado depende del grado en el cual la empresa contróla los servicios asociados. Un análisis empírico a partir de datos sobre 14 empresas electrónicas israelíes, cubriendo el período 1977–1983, confirma la hipótesis derivada del modelo.

     

Measuring the usage of preferential tariffs in the world

The preference utilization ratio, i.e., the share of preferential imports out of total imports, has been a popular indicator for measuring the usage of preferential tariffs vis-à-vis tariffs on a most-favored-nation basis. A crucial shortcoming of this measure is the data requirements, particularly for data on imports classified by tariff schemes, which are not available in most countries. This study proposes another measure for preference utilization, termed the “tariff exemption ratio.” This measure is a good proxy for the value of offered preferences by each importing country to the rest of the world. Importantly, it can be computed by employing only publicly available data, such as those provided by the World Development Indicators, for its computations. We can thus calculate this measure for many countries for an international comparison. Our finding is that tariff exemption ratios differ widely across countries.     

Export processing zones as an element of export‐oriented and regional industrial development

Establishing export processing zones (EPZs) is a popular method of creating isolated islands of free trade which provide the export manufacturer with freedom from the cost‐increasing measures implemented to protect the domestic market. In South Africa the interest in using this concept has remained alive, especially because the EPZ has the additional advantage of being used as an instrument of regional development. After account has been taken in the paper of the economic rationale of the EPZ and of the apparent conditions for the successful operation of an EPZ, as deduced from the experience of countries that have made use of this development instrument, it is concluded that the economic feasibility of establishing conventional EPZs in South Africa is doubtful. A flexible approach, making use of the EPZ approach and of the system of duty drawbacks and rebates, could form the nucleus of a cost‐efficient way of providing export manufacturers with the advantages of a free trade situation.     

中美高新技术产品出口竞争与互补关系——基于出口相似性指数的实证分析

近几年,我国高新技术产品贸易发展迅速,在世界高新技术产品贸易中的地位不断上升,对美国也保持着连续增长的顺差。这是否说明中国在高新技术产品贸易上已成长为美国的竞争对手,本文就此问题利用出口相似性指数和显示性竞争优势指数对中美高新技术产品在世界市场上的竞争关系和竞争力进行了计算。结果显示:中美高新技术产品的出口市场相似度很高,但出口产品存在较大差异。中美两国高新技术产品出口不是以竞争为主的,而是具有较大的互补性。     

Deficit versus balanced budget financing of ICT Infrastructure and Export Quality

This paper examines whether and how provision of better quality of ICT infrastructure by the government incentivizes quality upgrading of exports of IT-enabled services of a small dependent economy that displays a diversified export basket. The central idea of the analysis is that infrastructure development has both benefits and costs, and thus may not necessarily improve quality of service exports.Method of financing the ICT infrastructure is also important. We show that if the skill-productivity augmenting effect of better quality of ICT dominates its adverse wage-cost effect, then the quality of the export of ITeS will be upgraded if the government switches from deficit financing to balanced budget financing (through an input tariff) of its expenditure on ICT development. An exogenous increase in expenditure on ICT development raises the quality of service exports regardless of how it is financed, though raises it by a larger magnitude when financed through an increase in the input tariff. Thus, when the primary objective is to incentivize upgrading of quality of exports, balanced budget financing of infrastructure development seems to be the more preferred policy.     

Competing liberalizations: tariffs and trade in the twenty-first century

Review of World Economics - This paper proposes a unique overview of trade policies since 2001, based on detailed data on tariffs and trade covering 130 countries. It shows that regionalism has...