试谈金融风险度量的VaR、CVaR以及WVaR方法

本文以在险价值为研究对象,比较了VaR,CVaR以及WVaR三种金融风险的度量方法,并且实证研究了三种方法的优劣。     

金融风险度量的指标体系研究

我国金融系统具有经济转轨期与新兴金融市场建设期的双重特点,这为我国金融风险管理提出了新的挑战。首先将整个金融市场分为银行、保险和证券三大体系,基于金融风险的类型的研究,针对我国整个金融市场建立金融风险度量指标体系,并对金融风险度量的方法进行了比较研究。     

非线性数学期望在金融风险中的应用

本文以F-期望为例,分析F-期望在金融风险度量中的应用,根据金融风险度量的性质,运用数学期望分析保险中风险度量。     

关于金融风险度量方法的研究分析

随着经济全球化和金融一体化的不断加快,以及现代金融理论和信息技术与金融创新等各种因素的推动,最近20年来的全球金融市场发展速度可见一斑。金融市场在这种迅猛发展下开始日趋面临着不间断的波动性与金融风险,最近几年来金融危机的频繁发生是其具体体现。所以,对金融机构来说,怎样对金融风险进行更加准确合理的度量是当局和学术界关注的热点问题之一。本文主要对金融风险度量中主要方法如方差方法、下侧风险度量方法以及VaR方法进行分析。     

金融风险度量的主要问题及解决

金融风险度量理论、资产组合理论和资本定价理论奠定了现代金融管理理论的基石,其中风险度量理论更是基石中的基石。随着世界范围内金融市场的不断繁荣和金融环境不稳定性的加剧为金融风险的准确、及时有效的度量提出了迫切要求。本文在介绍金融风险度量的理论研究背景和理论用于实际的具体情况后重点围绕金融资产回报的分布问题及解决问题的方法进行了深入分析,它包括金融资产回报分布的厚尾问题,极值分布的条件,分布的完整性,组合资产回报极值分布。     

金融风险度量方法研究综述

本文对金融风险度量方法展开讨论,对当前流行的一些风险度量方法和模型进行比较并分析其优缺点,特别指出了信息熵度量方法,最后对风险度量方法的发展趋势发表了自己的观点。     

供应链金融风险识别及其信用风险度量

文章通过阐述供应链金融风险的表现,分析供应链金融信用风险管理,对供应链融资信用风险度量展开探讨研究,旨在为相关人员基于供应链金融风险的表现、供应链金融风险的表现及供应链金融信用风险管理的供应链金融风险识别及其信用风险度量研究适用提供一些思路。     

系统性风险度量方法综述

次贷危机后系统性风险成为金融风险度量的焦点问题,系统性风险是宏观审慎监管的重要议题。对系统性风险的研究需要对多个资产进行综合分析以测度资产之间的关联性,即需要引入高维建模的方法。文中对基于高维建模的系统性风险度量方法进行评述,分析各模型的差异性,以根据不同需要选择不同的系统性风险度量方法。     

信用风险内部模型评价

随着金融风险数量化研究的深入与发展,研究者给出了形式各异的信用风险度量模型,这些模型依赖不同的假设和信用数据基础。如何在诸多模型中选择适用于自身风险度量的工作就显得十分重要。本文首先介绍Z-计分和EDF模型,然后利用AR方法对这些信用风险度量模型的预测精度进行比较分析,发现对于所选定样本AR值能较好的反映两个模型的预测精度。     

浅谈金融风险种类及规避方法

本文通过介绍金融风险的种类及风险价值的计算方法,提出规避各种金融风险的可行性方法,得出我们应通过加强研究金融度量的方法来提升金融机构核心竞争力的结论。     

VaR模型发展脉络及其在金融风险度量中的应用文献综述

当今资本市场金融风险日益凸显,VaR模型度量金融风险的应用日益广泛。本文主要针对中国学者对VaR模型理论和应用方面的研究文献和成果进行,得出结论认为中国的VaR模型应用整体发展速度很快,但多停留于浅层次研究,以基本介绍和简单实证为主,前沿方法的理论探讨和实证应用较少。     

关于几种金融风险度量模型的评价研究

风险度量方法一直是金融投资研究的热点问题之一,风险定量化研究又是风险管理的中心任务之一,本文针对VaR、CVaR、GRM金融风险度量模型进行了比较研究,并从静态和动态两方面进行了评价,对目前我国金融市场具有重要的借鉴意义。     

信用风险度量模型研究--基于精算原理的信用风险度量模型的分析

信用风险度量模型是现代金融风险管理领域研究的热点问题之一.本文在对传统的信用风险度量方法进行简要回顾和评述的基础上,将精算原理运用到信用风险的度量之中,全面深入的分析了基于精算原理的信用风险度量模型,并根据模型的特点,对模型应用中可能存在的问题进行了分析.     

基于环境要素的商业银行碳金融全面风险度量研究

商业银行以参与碳金融的方式服务低碳经济发展成为当前金融创新的主要领域.作为环境资本的核准减排量的数量和价格波动对碳金融风险具有显著影响,在碳金融风险度量时加入环境要素具有重要意义.文章运用Copula理论对商业银行碳金融业务中的信用风险和市场风险进行整合时,将环境资本的相关变量加入到模型中,建立基于环境要素的碳金融全面风险度量模型.     

VaR方法及其对我国的适用性研究

本文讨论了度量金融风险的VaR方法的概念和参数VaR的计算方法及其运用,并探讨了该方法的简化模型以及在我国的适用性问题。     

论分位数回归在计算VaR中的应用

运用分位数回归法和参数法计算沪深300指数的VaR值,比较结果发现分位数回归VaR模型要优于常用的参数法。将分位数回归方法引入VaR计算中,为金融风险度量提供了一种新思路。     

基于ARCH族模型对沪深股市的比较研究

本文首先提出风险的概念,然后由风险管理引出风险度量的概念,介绍了金融风险度量的发展历史,并利用最新的GARCH模型对沪深两市的股市波动进行分析.     

我国系统性金融风险的防范研究：回顾和展望

随着我国经济增长的逐步放缓,金融体系的风险累积逐渐暴露出来,对系统性金融风险的防范成为经济工作的重中之重。本文通过对我国系统性金融风险防范已有文献的梳理和总结,分别从系统性金融风险的界定和度量、其累积成因和预警、防范政策等方面阐述了其国内外的研究现状。理论研究表明,系统性金融风险源自多部门的风险累积和传染,包括银行业风险、地方政府债务风险和房地产市场风险等;在防范系统性金融风险的政策方面,多部门的监管协作才能有效防范系统性金融风险的发生,牢牢守住不发生系统性金融风险的底线。     

金融风险度量和控制技术及评价

文章对金融风险度量方法的演变给出了介绍,并结合计算技术和理论的新进展引入VaR,并对其进行了具体介绍和评价,针对目前中国金融市场具有重要的借鉴意义。     

基于统一授信担保模式的物流金融风险度量因子分析

本文从反映公司盈利能力、偿债能力、成长能力、运营能力的财务指标中筛选出能够度量企业物流金融风险大小的12个指标,在此基础上建立因子分析模型,将53家上市公司中从事物流业务的物流金融风险进行量化测算。结果发现,企业物流金融风险主要通过其偿债能力、盈利能力、成长能力的相关指标表现出来。最后对模型的测算结果进行分析,并得出结论。