VaR方法在风险评估中的应用

现代金融市场的金融产品种类繁多,市场不确定因素不断加大,市场风险越来越大,传统的风险评估方法难以满足市场对风险评估的需要.VaR法通过定量计算风险值,以求达到对风险准确评估的目的.     

基于VaR的证券投资组合风险评估及管理体系

针对传统的利用方差及β系数方法来度量金融市场风险的缺陷,以及VaR在金融风险管理中的主流地位,我们设计了一套基于VaR的证券投资组合风险评估及管理体系。该体系中的风险评估指标主要包括VaR、动态VaR、边际VaR、成分VaR等。这些指标不仅可以使我们明确得到一个最大可能的整体损失,还可以了解构成组合的每一项资产及其相应调整、变化对组合整体风险的影响。实证分析表明,该评估体系不仅可以使我们全面了解投资组合的风险状况,还可以帮助我们更好地进行风险管理,改善投资组合的风险收益特征。     

VaR在商业银行风险管理中的应用

VaR作为现代银行风险管理的标准和理论基础,已在国际银行中得到广泛的应用。在新巴塞尔协议中则进一步主张用VaR对市场风险、信用风险和操作风险进行综合的风险管理,本文从三个方面分析了VaR在商业银行风险管理中的应用,并相应提出了VaR应用的不足和改进措施。     

VaR方法在金融企业投资绩效评估中的应用

本文介绍了风险值(VaR)的定义与VaR的计算原理,探讨了VaR模型在金融企业投资绩效评估中的应用,引出经济资本、风险调整资本的资本收益率等指标,并对VaR方法进行了延伸。     

基于VaR技术的金融风险管理中的风险评估

金融风险管理者最关注的是VaR技术的精度,目的就是通过构造VaR的置信区间和期望损失预测来评估常见的动态模型的精度,并量化误差的大小。要构造合适的置信区间,关键问题在于解决投资收益条件方差的动态行为。文章通过构造VaR的预测区间和期望损失来评估常见的动态模型的精度,并量化误差的大小,通过Monte Carlo方法来提供定量依据。它不仅可以作为金融机构评估和管理个别资产或资产组合市场风险的工具,而且可以作为金融监管部门监管金融机构和评估市场风险的重要手段。     

VaR及其在商业银行风险管理中的应用

商业银行是负债经营的高风险的特殊行业，银行经营活动过程中收益与风险并存。银行在追求高收益的同时如何控制和管理潜在的风险一直是商业银行风险管理者所关注的问题，VaR模型是金融领域风险管理的一种新方法，被世界各国广泛应用，其成功的经验能极大地提高我国商业银行风险管理水平。     

VaR在社保基金风险管理中的应用

在金融危机日益蔓延的背景下,风险管理已成为资产管理工作的重中之重。本文介绍了测度风险的VaR理论基础和方法,对VaR在我国社保基金风险管理中的应用进行了初步探讨,并提出相关建议。     

VaR模型及其在金融风险管理中的应用

风险价值(简称VaR)是目前国际金融风险管理领域广泛使用的工具,也是度量金融风险的一种新的技术标准。本文着重介绍了VaR的概念、计算及其应用,并指出VaR模型作为衡量金融市场风险的标准在我国的应用前景。     

VaR在BOT项目投融资风险分析中的应用

应用风险价值理论,对BOT项目投融资风险进行定性与定量的风险分析。这里首先介绍了VaR的相关理论及计算方法,在此基础上,以某污水处理厂项目为工程实例,建立了项目的财务净现值模型,并将此模型作为风险价值分析的估值模型,BOT项目投资者可以结合具体项目的特点,根据论文探索的这一套理论和风险价值计算方法,对项目的投融资风险做出较为准确的定量描述,为BOT项目投资者准确预期项目未来收益、合理规避或降低项目风险提供基础的数据依据。     

基于VaR的采购风险度量模型

探讨将VaR风险价值法这一新型风险管理工具引入采购风险管理之中,利用VaR方法中的RiskMetrics模型对价格收益率序列方差进行拟合,建立采购风险度量模型。     

VaR方法对我国保险投资风险管理的借鉴及应用

近20多年来金融市场迅猛发展,金融机构面临的主要风险已从信用风险转向了市场风险。我国金融市场作为一个发展中的新兴市场,市场风险必将随着金融市场的发展而逐渐加大。保险公司作为经营风险的企业,必将面临着这种金融风险。研究VaR对于保险投资风险管理的影响可以防患于未然,有效地避免由于信用风险和市场风险带来的损失。     

基于VaR的信用风险定价

将VaR方法引入到可违约债券定价模型中,发现当可违约债券的在险价值超过确定的边界时,债券发生违约。本文分析了违约边界可能形式,给出在无风险利率为常数时的定价公式,提出可以利用Monte Carlo来求解价格公式,并得到数值解,还分析了当无风险利率随时间变化时的情形。     

VaR、ES与一致性风险测度

基于分位数的VaR(风险价值)不具有一致性,可能误导投资组合优化和风险管理,ES(预期短缺)测度克服了这一缺点。谱测度和失真风险测度更具一般性,考虑了投资者风险厌恶对风险测度的影响,其中VaR和ES均为其特例。从实用性看,ES仍是业界普遍采用的方法。     

金融风险计量研究--基于VaR模型的分析

本文通过分析风险的本质涵义,提出了定量分析金融风险的路径;通过回顾对于金融风险定量研究的一些模型和方法,详细介绍了VaR模型及其估计技术,指出了风险定量技术的广阔应用前景。     

基于VaR理论的工程造价风险研究

随着极值统计理论的发展,其在水文、海洋、气象、地震、金融、以及工程等可靠性领域被越来越广泛地应用。文中根据极端事件风险理论和工程造价风险分析的实际,提出了基于POT模型的一种极值分布——GPD,并利用GPD分布,得到相应的VaR(风险价值)估计值,实现对工程造价风险的度量。     

三种Copula-VaR计算方法与传统VaR方法的比较

金融风险测量VaR方法广泛应用于银行等金融机构,Copula技术以其处理非正态联合分布函数所具有的良好性质逐渐成为国内外研究的热点。本文将Copula理论应用于VaR的计算方法,并与传统的VaR方法进行比较,通过美元和欧元组合的实证研究,得到基于Copula的VaR方法能够更加有效地测量风险的结论。     

工程建设项目业主风险评估

业主作为工程建设项目的投资者和使用者,准确识别和正确评估工程项目中的风险具有重要意义。利用层次分析法(AHP)和ABC分类法,对业主风险进行评估和排序,使业主在防范风险时做到主次分明,心中有数。