股票指数现货价格与指数期货价格关系的研究

股票指数期货市场是现货市场的产物，股指期货合约是以股票指数作为自己的标的物的，这决定了股指期货价格与股票现货价格之间必然存在十分紧密的关系。本文在考察指数现货与指数期货相关性的基础上，着重比较了两市场对新信息的反应速度。     

股票指数现货价格与指数期货价格关系的研究

股票指数期货市场是现货市场的产物,股指期货合约是以股票指数作为自己的标的物的,这决定了股指期货价格与股票现货价格之间必然存在十分紧密的关系.本文在考察指数现货与指数期货相关性的基础上,着重比较了两市场对新信息的反应速度.     

沪深300股指期货与现货价格关系分析

本文运用向量自回归模型对股指期货与现货价格的关系进行7考察,对沪深股指期现1分钟的价格数据实证分析发现：期现价格具有高度的一致性和相关性,大部分股指期货价格领先现货价格,期货价格是现货价格的格兰杰原因。     

沪深300股指期货与现货价格关系分析

本文运用向量自回归模型对股指期货与现货价格的关系进行了考察,对沪深股指期现1分钟的价格数据实证分析发现:期现价格具有高度的一致性和相关性,大部分股指期货价格领先现货价格,期货价格是现货价格的格兰杰原因.     

我国有色金属期货价格与现货价格传导关系的实证研究

本文利用了Johansen协整检验、ECM模型、建立在VAR和VEC模型基础上的Granger因果检验、脉冲响应函数及方差分解技术等方法,研究我国铜、铝、锌3种主要有色金属的期货价格与现货价格的关系.     

农产品期货价格与现货价格的关系研究

本文以豆粕期货品种为例,选取2007~2013年间的相关数据,采用协整检验、格兰杰因果分析、误差修正模型及方差分解等方法分析了农产品期货价格与现货价格之间的关系,并对农产品期货价格是否具有发现和引导功能进行了实证分析。研究结果表明,从长期看,以豆粕为例的农产品的期货价格与现货价格具有协整关系,且现货价格受期货价格的引导作用明显。从短期看,期货价格和现货价格之间会产生偏离,这种偏离对期货价格没有显著影响,但对现货价格则具有明显影响。     

期货价格与现货价格关系实证分析

本文以铜、铝为例,考察了期货价格和现货价格二者之间的长期关系和动态关系,结果表明．铜、铝的期货价格和现货价格之间都是单向的从期货价格到现货价格的引导关系。这说明期货价格在价格发现过程中作用明显。     

粮食期货价格和现货价格关系的实证分析研究

主要通过设立VAR模型对粮食期货价格和现货价格关系进行实证分析,数据主要采用郑州商品交易所公布的早籼稻的收盘价和中储粮公布的相关收购价格。通过对设立VAR模型的回归结果进行检验,得出粮食期货价格引导现货价格的结论。     

中美小麦期货价格与现货价格传递关系的比较研究

为研究我国小麦期货市场价格发现功能的发挥程度及此功能对现货市场价格的影响,本文运用Johansen协整检验、误差修正模型、脉冲响应函数和方差分解等对中美小麦期货与现货价格传递关系进行了实证研究。结果显示：中美两国国内小麦期货与现货价格之间均存在明显的双向引导关系和长期均衡关系;我国小麦期货价格和现货价格对一个标准差信息冲击的反应均稍强于美国;我国小麦期货市场价格发现功能的发挥程度要优于美国。     

股指期货价格与股票现货价格的关系分析

股指期货市场是股票现货市场发展的产物 ,股指期货合约是以股票指数作为自己的标的物的 ,这决定了股指期货价格与股票现货价格之间必然存在千丝万缕的联系。文章在考察股指期货合理价格的基础上 ,着重讨论了股指期货价格与股票现货价格的趋合性以及二者变化的时间差