“核销”与“结汇”如何双管齐下———谈出口贸易融资的管理现状

出口收汇核销管理 就目前贸易融资的外汇管理而言，主要是从出口收汇核销和国内外汇贷款管理两方面来实现监管目的。     

贸易企业如何运用贸易融资规避外汇风险

民币的持续升值,外汇风险复杂变化,带给我国外贸企业越来越多的挑战,获得贸易融资已成为各外贸企业一项重要的课题。出口押汇、打包放款、出口信贷、福费廷和保付代理等作为贸易融资重要方式,为我国贸易企业规避外汇风险提供了有利的保障。     

防范关联性风险

近年来，随着我国对外贸易额规模的不断扩大，出口订单融资需求也在快速增长。为了使出口订单融资业务健康发展，有必要对其风险进行关注和研究。由于出口订单融资主要基于信用，没有实质性抵押物、质押物，因此具有较大的风险性。如：虚假贸易背景风险、买方信用风险、卖方履约风险等，继而还可能造成货物流与资金流严重不匹配的外汇管理风险。     

监管部门观点 出口商业票据融资亟需加强管理

出口商业票据融资（简称“商票融资”）是近年来银行新推出的一种贸易融资业务,其融资对象为T／T、D／A、O／A项下出口的赊销业务。在人民币升值预期下,企业通过商票融资业务不仅可以锁定汇率风险,还可以用商票融资资金结汇归还人民币贷款,因此,该业务受到了出口企业的普遍欢迎,银行也将此业务作为营销客户的一种手段。但由于不正当竞争,在贸易真实性管理中出现了违规操作现象,对此应引起外汇管理部门的高度重视。     

监管部门观点 出口商业票据融资亟需加强管理

出口商业票据融资（简称“商票融资”）是近年来银行新推出的一种贸易融资业务,其融资对象为T／T、D／A、O／A项下出口的赊销业务。在人民币升值预期下,企业通过商票融资业务不仅可以锁定汇率风险,还可以用商票融资资金结汇归还人民币贷款,因此,该业务受到了出口企业的普遍欢迎,银行也将此业务作为营销客户的一种手段。但由于不正当竞争,在贸易真实性管理中出现了违规操作现象,对此应引起外汇管理部门的高度重视。     

货物贸易外汇管理中贸易信贷报告制度存在的问题及建议——针对满洲里地区

货物贸易外汇管理改革增加了企业报告环节，企业报告管理整合了资本项目贸易信贷登记、出口收入存放境外业务、金融机构部分贸易融资业务等管理内容，提高了企业对自身业务核查数据管理的精确度和自主性，也提高了外汇局非现场核查工作准确性。企业贸易信贷管理方式由改革前的登记管理变为改革后的报告管理，货物贸易外汇管理改革以来，从满洲里地区贸易信贷报告制度执行情况看，仍存在规定不明确、报告方式不科学等问题，亟待完善。一、目前满洲里地区贸易报告制度存在的主要问题     

银行汇率避险、贸易融资外汇业务检查方法探索

在人民币汇率升值的大背景下,为满足经济主体避险需求,银行提供了一系列汇率避险、贸易融资创新产品,而这些产品的不健康发展,会带来国际收支异常波动、规避短期外债管理等负面影响,因此外汇管理部门有必要加大对银行汇率避险、贸易融资产品外汇业务的检查力度,促其合规经营.本文以银行检查为契机,对常见产品的检查要点和方法进行了归纳和探索,供外汇检查人员借鉴和参考.     

外汇管理视角:进出口贸易融资发展现状、存在问题及对策建议

随着涉外经济迅速发展,服务干涉外经济的进出口贸易融资业务也得到了快速发展.贸易融资业务对自有资金占用少,又能带动国际结算、衍生产品、理财等相关业务发展,是当前银行重点拓展的业务领域,也是各外汇指定银行支持外向型经济发展的有力手段.但是,相对于贸易融资业务的快速发展,当前针对进出口贸易融资的外汇管理仍存在一些问题和不足,亟待改进.     

浅谈实物形式外债登记、还本付息的外汇管理

现行实物形式的外债一般包括贸易融资、外汇租赁和出口信贷等金融行为形式外债也是以货币进行计价，但外债的流入以货物的报关进口为“提款”，外债的偿付一般是以货币形态进行支付，因此其流入、流出形态不同，而且同时具有贸易性和融资性，较单一的进出口贸易和货币形态外债来说，有其特殊性，相对于货币形态外债的管理而言，更具复杂性。本文拟就外债登记、还本付息方面，对实物形态外债的流入、流出的外汇管理提出粗浅的看法。     

关注贸易融资业务新变化

贸易融资业务的快速增长,一方面,扩大了当期贸易结售汇差与海关进出口顺差的差距;另一方面也加大了银行贸易融资业务风险,并在一定程度上冲击到外汇管理。2013年一季度,山东省贸易融资规模持续扩大,主要体现于进口融资方面。这对国际收支平衡、货币政策调控、银行债务风险防控等均造成一定负面影响,应予关注。业务激增贸易融资快速增长,突出表现在进口融资方面。     

“外援”带动信用证融资

第三方融资可在一定程度上突破银行外汇负债能力对外汇资产规模的制约，为银行拓宽贸易融资业务的发展空间。     

银行贸易融资“内外兼修”

近年来,商业银行对贸易融资业务的管理力度不断加强,然而虚假贸易融资仍然占有一定的比重,成为银行真实性、合规性审核的难点之一。随着外汇管理改革的不断推进,银行承担了越来越多的一线业务管理责任。与此同时,全国外汇市场自律机制则推动了我国外汇管理由以他律为主向他律和自律相结合转变,在加强贸易融资业务管理方面被赋予了越来越重要的地位。     

重拳出击 虚假贸易融资

汇发44号文旨在完善贸易融资外汇管理,遏制无真实交易背景的贸易融资行为,防止社会资金“脱实向虚”,切实防范跨境资金流动风险.     

关注贸易融资业务新变化

贸易融资业务的快速增长,一方面,扩大了当期贸易结售汇差与海关进出口顺差的差距;另一方面也加大了银行贸易融资业务风险,并在一定程度上冲击到外汇管理。     

关注跨境融资真实性问题

货物贸易外汇管理改革后，盘锦市货物贸易项下跨境融资出现了总量上涨、个案激增的态势。通过对部分跨境资金流动企业进行的分析发现，在追逐低成本融资过程中，企业频繁虚构贸易背景、同一交易多头融资、提交重复或虚假单据骗取融资等问题严重，有的甚至涉嫌实施欺诈，从而成倍放大了信用风险。这些依托虚假贸易背景进行融资的行为，暴露了我国在跨境资金流动风险预警、管理、处置方面的诸多问题。     

福费廷之福：融资又避险

中国人民银行的调查显示，贸易融资是目前企业采用最多的避险方式。在被调查的样本企业中，约有31％的企业使用该类方式。主要原因是：贸易融资可以较好地解决外贸企业资金周转问题。随着近年来我国外贸出口的快速增长，出口企业竞争日益激烈，收汇期延长，企业急需解决出口发货与收汇期之间的现金流问题。通过出口押汇、福费廷、出口保理等贸易融资方式，出口企业可事先从银行获得资金，有效解决资金周转问题。同时，企业也可以提前锁定收汇金额，规避人民币汇率变动风险。     

外汇局打击虚假贸易融资

正2013年12月上旬,国家外汇管理局再度发布《关于完善银行贸易融资业务外汇管理有关问题的通知》(以下简称《通知》),旨在支持守法合规企业开展正常经营活动,遏制无真实交易背景的虚假贸易融资行为,防范异常外汇资金跨境流动。金融人士分析指出,外汇局此时发布《通知》,主要是源于近期外汇占款的高速增长,在一定程度上显示出大量的境外融资机构借"贸易形式"来中国套利,导致大量的热钱流入。据预     

从均衡管理角度看我国服务贸易外汇管理

本文结合我国国家外汇储备大幅增加以及服务贸易的发展现状，提出服务外汇贸易均衡管理思路，即改变过去“宽进严出”的外汇管理思路，理顺服务贸易外汇管理法规、建立服务贸易外汇管理统计监测系统，加强对服务贸易项下外汇流入的管理。     

支持企业扩大出口与外汇管理政策改革取向

我国出口企业外汇管理的核心是银行结汇制，其基本框架包括出口收汇管理、外汇结算账户管理、出口收核销管理、出口收汇考核与奖惩四个主要方面。中国加入WTO，现行外汇管理环境将发生重大变化，对出口企业外汇管理提出了新的要求。为鼓励扶持企业扩大出口，改善经营环境，增强国际竞争能力，外汇管理必须审时度势，与时供进，创新改革。     

汇率机制改革下贸易融资发展中的难点及对策

人民币汇率形成机制改革后,贸易融资业务因其特有的融资和避险功能,日益受到重视和广泛应用,但目前贸易融资业务存在诸多问题,一定程度上对汇率机制改革和金融稳定产生负面影响,由此笔者提出一些建议:银行要转变经营思路、加快人才培养;外汇管理应完善贸易融资结汇管理、协调国际收支统计申报和出口核销监管,实行信贷登记方式改革。