论我国问题银行市场化退出机制的完善——以《存款保险条例》的实施为视角

问题银行市场化退出是防范化解金融风险的重要一环,而存款保险制度则为问题银行市场化退出奠定了法律基础。《存款保险条例》实施以来,我国高风险银行市场退出机制不断完善,市场化处置方式不断拓展,早期纠正机制及存款保险基金规模也得以逐步发展。但在问题银行界定、早期纠正措施、法律规范体系等方面仍存在不足。借鉴英美等国经验并结合我国实际,我国亟需在风险预警机制、市场化风险处置机制、市场化退出法律机制等方面,完善问题银行市场化退出机制。     

从美国利率市场化看我国银行同业利率定价协调机制的最优路径

在推进利率市场化进程中,我国采取了利率"双轨并行"的改革思路。利率市场化后,最明显的变化是银行业竞争会加剧,除需要完善上海银行间同业拆放利率(Shibor)形成机制、加快推出存款保险制度外,还应建立银行同业利率定价协调机制。通过对20世纪80年代美国利率市场化改革进程以及利率市场化后基准利率形成机制的考察,分析了包括协调主体、协调范围、协调价格、惩罚措施和后期评估等在内的银行同业利率定价协调机制,以维护各金融机构合理价格竞争,确保银行业健康、可持续发展。     

利率市场化对债券市场和债券银行的影响

自1996年以来,我国利率市场化改革稳步推进。今年7月,央行放开金融机构贷款利率下限管制。我国利率市场化改革已进入稳步加速阶段,利率市场化的推进必将对银行业产生重大而深远的影响。为了把握利率市场化对开发银行经营发展的影响,开发银行开展了有关利率市场化的研究和讨论。自去年开始,开发银行与人民银行研究局合作开展了《利率市场化后银行竞争策略与定价机制研究》课题研究。     

问题银行市场化退出的实践探索

问题银行市场化退出是防范化解金融风险的关键一环，随着《存款保险条例》的实施，我国问题银行退出走向市场化轨道，但是在风险预警、早期纠正、风险处置和司法破产程序方面依然存在不足。根据我国问题银行市场化退出的实践，参考国外有关经验，建议从完善风险预警机制、健全早期纠正机制、加快形成市场化风险处置机制和完善商业银行破产法律制度四个方面对问题银行市场化退出机制进行完善。     

利率市场化与银行风险承担——基于结构冲击的视角

经济新常态下,利率市场化的加速推进和风险的持续暴露是我国银行业所处环境的两大显著特征。本文采用中国16家上市银行2010年第一季度至2015年第一季度的面板数据,应用随机效应模型,分析了利率市场化对银行风险承担的影响,并从宏观的经济结构、中观的社会融资结构和微观银行资产负债表结构三个层面,对其影响机制进行了分析。研究结果表明:利率市场化会增加银行的风险承担,但随着利率市场化的加速推进,其负向冲击会逐渐减小;货币政策和银行监管政策的协调作用缓解了利率市场化对银行风险承担的负向冲击。从影响机制来看,利率市场化对经济增长结构性减速和社会融资结构表外化的冲击会增加银行的风险承担,而利率市场化对银行资产负债表结构的冲击会减少银行的风险承担。三种结构冲击效应的叠加,显著增加了银行的风险承担。     

我国利率市场化改革攻坚的战略思考

当前,我国利率市场化改革攻坚已具备良好的宏微观基础。鉴于利率市场化改革攻坚对实体经济和金融体系的影响更为广泛和深入,有必要从完善债券市场、加强基准利率建设、建立存款保险制度和市场退出机制等方面完善相关配套设施建设,并合理协调利率市场化与汇率市场化、资本和金融账户开放等改革之间的关系;同时,还应通过创新监管促进银行经营模式转型。未来利率市场化仍应坚持渐进原则稳步推进,并兼顾配套设施的建立和完善,以及其他各项改革。     

互联网时代中小银行转型之路

正一、中小银行转型背景1.监管政策转变2013年11月12日,十八届三中全会审议通过了《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》。其中,涉及银行领域的政策主要包括"允许具备条件的民间资本依法发起设立中小型银行等金融机构。发展普惠金融。完善人民币汇率形成机制,加快推进利率市场化。建立存款保险制度,完善金融机构市场化退出机制。"2013年11月     

利率市场化下银行风险管理探析

本文分析了利率市场化在我国可能引致的商业银行经营风险,主要包括利率风险、信贷风险和经营风险,并简单介绍了西方利率风险管理的发展情况,指出了我国银行在风险管理机制、方法、工具等方面的不足.在此基础上提出了当前应采取的一系列应对措施.     

利率市场化下银行风险管理探析

本文分析了利率市场化在我国可能引致的商业银行经营风险，主要包括利率风险、信贷风险和经营风险，并简单介绍了西方利率风险管理的发展情况，指出了我国银行在风险管理机制、方法、工具等方面的不足。在此基础上提出了当前应采取的一系列应对措施。     

存款保险助力银行市场化退出机制——以上海自由贸易区金融改革为背景

2015年3月,国务院发布《存款保险条例》,标志着我国正式建立存款保险制度.基于利率市场化后的风险远远大于未放开利率上限时的风险,隐性存款保险模式不可能抵御利率市场化后风险的冲击,迫切需要存款保险制度提供显性化、法治化的担保.存款保险制度有利于实现由国家信用向银行信用的转变、分散退出风险及问题银行处置、培育理性投资者,并促进银行市场化退出机制的形成.存款保险制度仍然停留在纸面上,相关制度缺乏具体可操作的规范.上海自贸区作为金融改革的先行者,应当试行存款保险制度的相关实施细则,总结问题,形成可复制的经验向全国推广,进一步深化金融改革.     

对深化利率市场化改革的几点建议

一、加快利率管理体制改革,建立合理的市场化利率形成机制 利率市场化形成机制应包括三个层次,即企业与银行之间的利率市场化、金融机构之间的利率市场化、中央银行的基准利率确定也以市场利率为基础.目前我国实行利率管制体制,中央银行利率的确定不是建立在市场资金供求的均衡价格之上.中央银行在代表政府制定利率政策时,考虑得更多的是如何通过利率改变存款人、借款人(主要是国有企业)和金融中介机构的收入分配格局,而且金融机构之间的利率如同业拆借利率的市场化程度也很低.银行对企业的利率受到利率管制又不能不反映企业的资金需求.故建立在现存利率体制基础上的利率调控政策是难以引导公众行为的.     

浅析利率市场化背景下商业银行利率定价机制

随着利率市场化的不断深入,商业银行面对利差收入下降、客户融资渠道多样性以及议价能力提高等挑战,对银行本身利率定价机制精细化管理提出了更高的要求。在此背景下,本文梳理我国利率市场化对商业银行利率定价机制的影响,通过介绍商业银行利率定价机制的现状,揭示存在问题,并提出完善利率定价机制相关措施建议。     

利率市场化：我国商业银行面临的挑战与对策

我国的利率市场化改革已经进入加速推进阶段;利率市场化将对我国商业银行形成多方面的影响与挑战:银行竞争更加激烈、利率风险凸显、利差下降、利润滑坡,等等。商业银行应当充分认识利率市场化可能带来的冲击,加快构建利率定价与利率风险防控机制与体系,提高应对利率市场化环境的能力。     

利率市场化与银行危机的防范——经验、教训及对中国的启示

利率市场化是经济发展的内在要求 ,并且在世界范围内得到了肯定的推崇。利率市场化改革带来利率水平大幅上升 ,加大了利率波动的不规则性。利率市场化的实质是对金融活动游戏规则的重新修订。在新的金融游戏规则下 ,银行选择高风险资产成为一种必然 ,银行危机也由此而出现。我国利率市场化改革呼之欲出 ,最大限度防范银行危机的产生成为改革成功与否的关键。本文在分析世界各国利率市场化改革实践的基础上 ,通过构建理论模型 ,对我国利率市场化改革提出了若干建议。     

完善金融市场体系,推进金融市场化改革

金融是现代经济的核心.完善金融市场体系,加快推进金融市场化改革,就是要完善资金价格形成机制,加快推进利率市场化;允许具备条件的民间资本依法发起设立中小型银行等金融机构;建立存款保险制度,完善金融机构市场化退出机制;完善金融监管协调机制,促进互联网金融健康发展.     

浅谈利率市场化与证券市场的关系

利率市场化是国家根据市场资金供求关系,只控制基准利率,而其它利率基本开放．包括利率决定、利率传导、利率结构和利率管理等的市场化。利率市场化是以中央银行基准利率为引导,其他银行的各种利率保持合理利差和分层有效传导的利率体系,是我国金融调控的关键。同时,利率也是金融市场的价格信号,随着利率市场化的转变,证券市场也会发生改变,影响着股票的价格,对企业业绩、金融资产结构、银行的经营管理和券商经营等都会产生着影响,间接决定了股票的价格、资金流向等证券市场基本因素的变化。本文从利率市场化与证券市场之间的关系进行探究。     

当前我国利率调控模式的较优选择

利率市场化作为我国利率体制改革的目标并不排斥政府对利率的宏观调控，即使在利率市场化机制比较完善的发达国家，政府的利率调控也对市场利率起着重要的导向作用。在我国利率市场化过程中，利率宏观调控作用更加重要。我国之所以至今没有完全放开对银行存贷款利率的管制，致使利率市场化改革难以取得实质性进展，主要原因     

利率市场化的推进步骤与风险防范的政策安排——基于印度的案例分析

我国的利率市场化改革历经十余年,已经到了关键阶段。本文简要梳理了利率市场化改革的理论基础,从金融监管、金融改革顺序、金融基础设施和宏观经济环境四个维度构建了利率市场化改革风险防范的政策框架。在此基础上,本文分析了印度利率市场化改革背景、步骤、效果以及风险控制,为前面的理论分析提供了例证。最后,通过对比中、印两国利率市场化改革的背景和步骤,总结归纳了印度利率市场化对我国的启示,主要包括加强银行监管和风险管理、塑造良好制度环境和合理安排改革顺序等方面。     

影子银行对利率市场化改革的影响

影子银行和利率市场化存在相互关系,利率市场化过程催化了影子银行的扩张,同时影子银行的发展加速推进了利率市场化,主要是影子银行发展为利率市场化改革创造了条件。通过对影子银行体系产品创新、利率形成机制和风险监管等情况的研究,可以为下一步存款利率放开的步骤、品种、期限和监管等问题奠定基础,从而降低利率市场化改革过程中的风险和成本。     

利率市场化后政策性银行面临的挑战及应对

我国利率市场化改革自1996年启动以来已进行了20多年,利率基本实现市场化。随着存贷款利率上下限的放开和互联网金融等新兴业态的冲击,银行业存贷利差普遍收窄,经营压力日益显现。本文从利率市场化改革对政策性银行(主要是国家开发银行)的影响入手,分析政策性银行经营存在问题与利率市场化的逻辑关系,并从4P营销理论的角度阐述利率市场化后政策性银行的应对策略。