经济资本及其在银行风险管理考核中的应用

随着外部竞争环境的改变，商业银行对于其自身的风险管理越来越重视，已经从过去关注短期的账面利润逐步转变为对于股票价值这种长期目标的关注。本文通过介绍经济资本概念及其在银行的具体运用，来展示其如何帮助银行克服过去发展模式的缺陷，将风险管理理念变为在实践中可执行的风险管理制度。指导银行在资本的约束下高质量的经营。     

基于RAROC的我国上市商业银行经济资本配置分析

在资本约束日益严格的情形下,研究我国商业银行经济资本配置问题具有重要意义。基于2014年我国13家上市银行的相关数据,以RAROC指标为核心分析了我国上市商业银行经济资本配置的效率高低问题。研究结果显示：我国各上市商业银行风险调整后收益率的标准差水平普遍都不够理想,各类业务之间的发展均衡性不高。此外,银行各类业务发展的均衡水平与风险调整后收益率的大小匹配度不高,最终提出相关建议。     

探究基于一致性原理的商业银行经济资本配置方法

文章从一致性的基本原理出发,构建了商业银行资本配置的基本方法模型,并通过有关的算列分析,对此方案进行了模拟,检验其正确与否。     

经济结构调整与资本配置机制市场化

随着国有经济布局战略性调整的推进，我国资本配置呈现出社会化和多元化的特点，这是资本配置机制从行政垄断向政府主导的“三重”配置演变的结果。结构调整的关键是推进以提高竞争力与市场化程度为核心的银行业结构调整和以市场化制度创新为核心的资本市场结构调整，建立和完善统一的市场主导型配置机制。本文分析资本配置格局和配置机制的变迁，探讨现阶段金融主导型机制的主要特点及其缺陷，并提出对策建议。     

甘肃省经济增长中资本配置效率的实证分析

本文采用实证分析方法分别以影响经济增长的因素如产业结构、资本流动效率、资本市场、经济结构等作为桥梁,通过定量研究资本配置由于与上述各方面相互作用而对经济增长产生的影响,间接测度出甘肃省资本配置效率.结果发现该省资本配置效率低的原因主要为资本流动性差、资本市场脆弱、经济结构二元化,而这同时也严重制约了经济增长.进一步得出甘肃省振兴经济需要优化资本配置,就要通过优化产业结构,促进资金流动,建立多层次资本市场来实现等结论.     

甘肃省经济增长中资本配置效率的实证分析

本文采用实证分析方法分别以影响经济增长的因素如产业结构、资本流动效率、资本市场、经济结构等作为桥梁,通过定量研究资本配置由于与上述各方面相互作用而对经济增长产生的影响,间接测度出甘肃省资本配置效率。结果发现该省资本配置效率低的原因主要为资本流动性差、资本市场脆弱、经济结构二元化,而这同时也严重制约了经济增长。进一步得出甘肃省振兴经济需要优化资本配置,就要通过优化产业结构,促进资金流动,建立多层次资本市场来实现等结论。     

解读《巴塞尔新资本协议》中全面风险管理体系——兼论ERM框架下银行风险管理

花旗银行总裁沃尔特·维斯顿曾有名言＂事实上银行从事的是管理风险的行业。简单来说,这就是银行业＂,足可见风险管理对商业银行的重要性。本文从《巴塞尔新资本协议》角度解读了商业银行未来的风险管理方向和标准方法——全面风险管理,同时讨论了ERM框架下我国商业银行如何构建、改进全面风险管理体系。     

经济资本:商业银行管理的核心工具

在内外因素的驱动下，经济资本作为商业银行配置给资产以减缓风险冲击的资本，正逐步演变为国际银行业管理的核心工具。通过经济资本管理，银行可以量化经营所面临的全部风险并确定抵御风险的资本。经济资本管理中的RAROC技术在银行风险定价、组合管理、限额制定和业绩考评方面被广泛采用。在WTO框架下，我国商业银行应加快制度创新，转变经营模式，逐步建立经济资本管理体系。     

广东高新技术企业资本配置效率的实证研究

资本配置效率是衡量企业竞争力的重要指标,本文引入EVA与EVA比率,实证分析广东高新技术企业资本配置效率及其影响因素。结果表明,与其他两个高新技术企业密集区域长三角、京津唐地区相比,广东高新技术企业的资本配置效率整体表现较优,但企业之间资本配置效率差异明显,且总体呈下降趋势。债务融资比率与短期债务融资比率对企业资本配置效率有显著的负影响。最后,提出相关政策建议。     

我国地区资本配置效率差异的实证研究

对经济增长中资本要素作用有关研究成果总结和批判的基础上，文章利用相关计量方法对我国地区资本配置效率差距进行静态和动态的实证研究，并利用面板数据回归模型对地区配置效率的差异进行因素分解，分析结果显示，地区资本配置效率的差异不具有收敛的特征，造成地区差距扩大的原因主要是地区市场化、政府干预水平、对外开放程度存在非均衡。     

基于RAROC的商业银行虚拟股权激励研究

我国商业银行在对管理者进行股权激励时面临很多问题,其中最重要的是股票来源和股票定价。针对我国现阶段的实际情况和商业银行本身的风险特征,本文探讨了解决这两个主要问题的技术方法,提出了虚拟股权和RAROC相结合的思路。     

中国资本项目开放政策调整的动因及内容

进入21世纪后,我国资本项目开放政策开始进入调整时期。从改革、开放政策实施初期阶段到20世纪末期为止,我国资本项目开放采取了鼓励资本流入和限制资本流出的开放策略。2001年以后,随着人民币升值压力的出现,资本项目开放政策开始进入调整阶段。这一调整具体表现为弱化资本流入激励机制和开放资本流出渠道。从原因来看,对外金融结构变化是引起资本项目开放政策调整的主要因素。     

资本配置效率的区域差异分析

文章结合我国1999—2006年经济统计数据,通过构建面板数据集,对我国各地区的资本配置效率以及行业的资本配置效率进行了实证分析。分析结果显示：我国不同地区之间资本配置都是有效率的,但资本配置效率在不同地区之间存在较大的差异。不同地区行业资本配置效率存在共同的规律,在国有经济比重较大的行业资本配置效率较低。相反,多种经济成分共同参与竞争的行业资本配置效率较高。     

我国利用外资面临的问题及战略调整

我国加入WTO后,利用外资的规模逐年加大,程度不断加深,然而依然存在诸多问题。本文分析了我国利用外资中存在的问题,通过对这些问题的探析,就我国在进一步扩大对外开放的基础上如何合理利用外资、提高利用外资的成效提出了四个方面的对策。     

基于整体运营风险调整的企业绩效评估

文章针对传统企业绩效评估未考虑或未充分考虑整体运营风险对企业绩效影响的缺点,提出了一种基于整体运营风险调整的企业绩效评估方法,即将风险值引入到EVA绩效评估模型当中,对NAPOT表达式进行调整,扣除企业整体运营风险成本来描述企业绩效。实例表明,调整后的模型既有效地反映企业的整体绩效,也可以客观衡量企业整体运营风险控制的效果,从而可以更有效地指导企业的运营管理。     

基于互补性资本的人力资本增值模型研究

文章在分析人力资本增值和组织环境之间的关系的基础上提出了互补性资本的概念,并分析了它的构成和特征。然后建立模型,分析了互补性资本与人力资本增值之间的关系。最后讨论了企业应如何恰当地对人力资本和互补性资本进行投资,促进人力资本的增值。     

微型金融资金配置绩效研究进展

微型金融作为一种金融发展服务形式有效创新,其追求实现社会扶贫和自身可持续发展双赢目标的特殊性,使得对微型金融资金配置绩效最新研究进行梳理具有一定现实意义。本文通过对MFIs绩效测量指标、资金结构、配置绩效状况、影响因素和有效途径进行梳理后认为：要提高微型金融资金配置绩效,就必须不断拓展MFIs融资渠道,推进金融服务基础设施建设,破除现有政策方面机制隐形障碍,在内外部共同努力下实现双赢目标。