逆向选择与银行信贷风险控制浅析

逆向选择的形成是由于信息不对称引起的必然结果。本文分析了银行信贷市场中,信贷双方由于信息不对称而产生的逆向选择问题。逆向选择的存在会导致信贷市场中低风险的项目逐渐退出,并产生银行“惜贷”和企业“贷款难”等诸多问题。银行要通过不断完善风险监控体制,加强信息风险披露、预警管理等措施来解决信贷市场逆向选择带来的冲击。     

信贷市场的逆向选择风险与银行贷款策略的博弈分析

在信贷市场中企业比银行掌握了更多的投资项目信息,这种信息不对称性将会导致逆向选择风险,加大不良贷款产生的可能性。由于抵押贷款能降低企业的逆向选择行为,银行普遍将抵押贷款作为主要的信贷手段来保障信贷资金安全,提高银行预期利润。从博弈论的角度来讲,逆向选择是在既定的博弈规则安排下,借款人所做出的最佳选择。     

信用资本、互联网金融和集约投保——大数据背景下小微企业信贷体系研究

“信用资本”是消除小微企业信贷市场上逆向选择和道德风险的关键因素,“互联网金融模式”是小微企业降低融资成本的重要途径,集约投保是互联网金融企业风险控制的有效保障.本文将这三个要素集成于互联网平台上,构建大数据背景下的小微企业“三要素”信贷体系,能够有效地破解小微企业融资难、融资成本高、融资风险大的融资悖论,达到一个小微企业、互联网金融企业、保险企业以及政府部门“良性循环”的共赢局面.     

逆向选择与我国银行信贷配给的变异

信贷配给本来是无可厚非的，面对较高的贷款需求和不确定的风险客户。商业银行宁愿对其部分借款人实行少贷款甚至不贷款以规避风险，这是理性的选择。但是如果信贷配给在没有逆向选择的情况下频繁出现则说明已经发生了变异，这种变异直接导致的是信贷资源的分配有失公允，形成严重的“马太效应”，从而制约了国民经济的均衡发展。     

现行贷款风险分类中财务分析的局限及对策

贷款风险分类中，对借款企业进行财务分析，是银行做出正确信贷决策的重要一环。但现行财务分析却忽视了企业现金流量分析，没有考虑企业现金流量状况，使其信贷决策存在一定风险。现金流量分析对于银行的特殊意义就在于现金流量分析可以为银行提供更准确、更客观的企业资产流动性、偿债能力、财务弹性、盈利能力及质量等方面的有用信息，为信贷决策提供支持。银行为在贷款风险分类中做出正确决策，必须对企业现金流量进行分析，认识和评价企业现金流量状况。     

企业生命周期各阶段的财务战略分析

企业在生命周期的不同阶段所面临的市场内外环境和经营风险有很大不同,按企业经营风险和财务风险逆向搭配的原理,企业财务战略的选择应以企业所处的生命周期阶段为依据来进行.     

承贷企业财务风险的监控与度量研究

承贷企业财务风险的监控与度量研究王志清信贷资产运行的特点决定了银行信贷资产风险的根源在于各类承贷体，作为我国目前承贷主体的企业的财务风险决定了银行信贷资产风险的范围和程度。根据企业的财务状况衡量其财务风险，从而作出正确的信贷决策及风险监控已成为信贷风...     

基于逆向选择的中小企业融资思路

信贷市场的收益取决于利率和资金需求者还款的可能性,中小企业由于没有完善的财务和信息披露制度而导致信息的不对等。低风险的借款者对于相对较高的利率越来越不愿借款,而高风险借款者则选择高利率借款;即使低风险的借款者获得借款,为了承担高利率负担也必须将其投放到风险更高的项目中去,使得整个信贷市场的平均风险提高,由此产生了信贷市场上的逆向选择行为。本文针对中小企业融资的刚性约束,从信用和担保服务体系建设、建立信贷工厂、推进产业集群等方面提出了中小企业突破刚性约束的对策思路。     

绿色信贷的制约因素及对策——基于银行与企业的博弈分析

本文通过银行与企业间的不完全信息静态和动态博弈分析,从两方面总结绿色信贷发展缓慢的原因。一是对污染企业惩罚较轻,导致企业宁愿被监管部门查处,也不愿主动减轻污染,使得本能获取绿色信贷的企业存在一定的道德风险与逆向选择。二是银行没有建立完整的绿色信贷评估与监督体系,使得绿色信贷的贷款质量得不到保证,利润空间较小,从而导致银行面临较高政策风险、环境风险与声誉风险,因此绿色信贷的规模发展并不迅速。针对这种情况,本文提出了相关的对策建议。     

风险投资中第一重委托代理关系问题研究

<正>风险投资体系由风险投资者、风险投资机构、风险企业和一些中介机构组成,其中前三者是主体,并且两两之间构成了委托代理关系,其中最重要的是第一重委托代理关系。由于风险投资者和风险资本家之间信息的不对称形成了逆向选择和道德风险的问题,加大了代理成本。本文将探讨如何通过合理安排风险投资机构的财务治理结构来解决第一重委托代理关系中的逆向选择和道德风险。