我国证券投资基金业绩评价体系及综合评价方法研究

结合我国市场的实际情况,提出我国证券投资基金的业绩评价体系,并在此基础上提出我国证券投资基金业绩综合评价方法,将VaR风险度量模型应用于证券投资基金绩效评估中。考虑下方风险和收益波动的时变性,对计算Sharpe值时的风险测度进行了调整。这种经风险调整后的绩效评估方法符合现代理论的要求,能更全面有效的描述基金的真实收益。     

基于VaR的融资融券投资组合市场风险分析

本文以海通证券、长江证券、中信证券和宏源证券等四只融资融券标的证券为例构建了一个简单的投资组合,在此基础上求出投资组合市场风险的VaR值,并利用边际VaR、增量VaR和成分VaR等三种VaR工具对投资组合市场风险进行分析,考察四只融资融券标的证券对投资组合市场风险的影响.     

证券投资基金价值构成分析

封闭式证券投资基金是一种由投资者共担收益与风险的证券投资工具。本文通过对投资基金的市场环境和投资基金组合的绩效、风险、流动性和投资基金折价水平的统计分析，发现了影响投资基金投资价值的因素；讨论制定了正确的证券投资基金投资战略；从而实现了投资收益的最大化，投资风险的最小化。     

我国畜产品市场价格风险度量与分析

提出了利用VaR度量农产品现货市场风险的定量方法,并以我国鸡蛋、活鸡、牛肉、羊肉和猪肉五种畜产品的市场风险度量为例进行实证分析,研究结果表明,正态分布并不是拟合我国畜产品市场风险的最优分布模型,利用VaR度量农产品市场风险的方法切实可行。     

风险度量方法与金融资产配置模型的理论和实证研究

自马克维兹创立投资组合理论以来,风险度量方法和金融资产配置模型的研究一直是金融投资研究的热点问题之一,金融投资专家和学者先后提出各种不同的风险度量方法和相应的资产配置模型。不同的风险度量方法直接影响着资产配置结果。围绕风险度量问题,９０年代以来,一种度量风险的新方法,风险价值（ＶａｌｕｅＡｔＲｉｓｋ）,简称ＶＡＲ,成为银行、证券经纪公司、投资基金等金融机构、市场监管者以及各类非金融公司进行投资风险度量与管理、资产配置、绩效评价等的重要工具。例如,美国的穆迪和标准普尔等资信评估公司以及财务会计准则…     

有效管理证券投资基金投资风险的措施

证券投资基金的核心功能之一便是风险管理,然而风险是一把“双刃剑”,如果不能谨慎地对风险进行风险管理,很可能对基金公司造成巨大损失,相反,如果能够有效地对风险进行管理,则会极大地提高公司的经营效益.因此,如何对风险进行有效管理对证券投资基金来说显得尤为重要.从总体而言,证券投资基金面临的主要风险有投资风险、运作风险、信用风险等.其中属投资风险最难预测和管理.因此,本文主要讲述一下有效管理证券投资基金投资风险的措施.证券投资基金投资风险主要包括股票价格波动风险、宏观风险、流动性风险、利率风险、资产配置风险和行业配置风险等.其中又以股票价格波动风险、宏观风险、流动性风险最为主要,所以本文主要针对这三种风险提出一些管理措施.本文主要分为四部分,第一、二、三部分分别阐述基金公司针对对股票价格波动的风险、宏观风险以及流动性风险应采取的措施,第四部分对全文进行总结.     

我国证券投资基金的发展与缺陷 ——基于行为金融学视角

截至2016年底,我国证券投资基金总数量达3821只,规模突破9万亿元,已经成为投资者参与证券投资的重要投资工具.本文从行为金融学视角出发,分析证券投资者存在的非理性行为特征,阐述证券投资基金发展的市场环境;其次,梳理我国证券投资基金的发展脉络和存在的缺陷;最后,结合国内外研究实践,探讨证券投资基金的发展方向,为基金业的健康发展提供借鉴.     

我国证券投资基金管理公司的风险控制问题分析

近年来我国资本市场的加速发展,使我国基金业进入繁荣发展期。作为重要的机构投资者,证券投资基金管理公司的风险控制,对于整个资本市场的稳定发展有着重要的意义。本文阐述了我国证券投资基金管理公司面临的内部风险和外部风险,并结合我国基金业和证券市场实际情况,分别从基金管理公司内控和外部控制两方面,提出了我国证券投资基金管理公司风险防范的对策建议。     

证券投资风险度量方法探讨

近年来,世界金融快速发展,然而金融学很多理论尚未形成一个完整的体系,特别是风险理论,在金融发展过程中起步较晚。金融危机的爆发给世界经济的发展带来严重的损害。证券投资风险的管理和防范引起了越来越多人的关注,因此要采用科学合理的证券投资风险度量方法,有效度量和识别证券投资风险。本文简要介绍了证券投资风险和证券投资风险度量,分析了证券投资风险度量方法,阐述了证券投资风险度量方法的思考。     

浅析VaR测量模型对金融市场的度量

VaR风险度量是目前国内外金融界度量风险普遍使用的评估方法.本文简要阐述了VaR测量模型度量金融市场风险的优缺点及今后我国风险管理理论研究和金融界领域的研究方向.     

中国海洋大学管理学院会计学系介绍

中国海洋大学管理学院会计学系的前身为青岛海洋大学经贸学院会计学系，成立于1995年1月6日，在此之前系青岛海洋大学经贸学院管理系下设的财务会计专业，于1978年开始招收专科生，1994年设置会计学木科专业，并于同年开始招收木科生。     

董事会的性质与国企董事会的出路

公司是企业演变的一个更高级形态。现代意义上的董事会具有一定程度的内生性,董事会一方面是股东力量互相抗衡的场所,另一方面是联结各利益相关者的中枢机构,具体而言应具有战略性、调和性、独立性、问责性。国企董事会尚存在政企不分、职责定位不清、独立董事功能有限等问题,政府应首先让董事会独立行事,然后对其问责,同时寻求高素质的董事,促使独立董事主动为小股东利益代言。     

我国财政职能观评述

财政职能问题是我国财政基本理论问题之一,它对我国财经实践产生了很大影响。本文介绍了我国财政职能论半个世纪的发展沿革概况。50年代初,从前苏联引入了财政职能论,这主要是“使命观”、“作用观”的“财政职能论”。此后经过数十年发展演变,到70年代末转到“客观功能观”上来了。到了90年代,在借鉴西方理论的基础上,我国财政理论界呈现出愈益强烈的转向“职责观”、“任务观”的趋势。这些变化,是由计划经济、改革开放和市场经济等不同经济体制背景所根本决定的。     

校企合作战略联盟长效机制影响因素分析

文章的分析从教师视域出发,选择企业规模、经济实力、人力资源稳定性、战略目标、人才培养质量、师资水平、二级管理、文化兼容、政策支持、法律法规支持以及交流沟通平台建设11个测度变量,作为校企合作战略联盟长效机制达成的影响因素,通过问卷设计与调研,借助信度与效度分析、线性回归分析,得出企业规模、人力资源稳定性、人才培养质量、政策支持、交流沟通平台建设对校企合作战略联盟长效机制的达成具有显著的正相关性。基于此,文章最后提出企业应逐步扩大经营规模、维持校企合作参与人员的稳定性,高校要把人才培养放在首要位置,政府应搭建多渠道交流沟通平台、制定具体激励政策等建议。     

上市公司管理层报酬--绩效敏感度评估

在现实市场中,公司经理人普遍存在着道德风险和逆向选择问题,为了尽可能地减少由此造成的代理成本,一个相当普遍的策略是对公司管理层实施薪酬激励政策。对中国上市公司管理层报酬—绩效敏感度的实证分析表明:上市公司管理层的报酬——绩效敏感度的离散程度非常高,没有明显的规律性和一致性;相当一部分上市公司的管理层报酬表现出“工资刚性”;公司绩效与管理层报酬——绩效敏感度之间不存在明显关联性。在重构中国企业高管薪酬体系的时候,对这些问题有必要慎重考虑。     

水平井比例模型的相似准则研究方法

水平井井筒内流体的流动情况与直井相比差异较大,水平井内的压力降对水平井的产能起着十分重要的影响.在给出了一套完整的蒸汽驱比例模型相似准则的同时,重点介绍了水平井筒内流体流动的相似准则的研究方法,并对结果做了简要讨论.     

农民增收的曙光初露——苏州市吴中区农民增收问题调查

前一阶段，我们围绕农民增收问题，对吴中区进行了调查，我们总的印象是：农民较大幅度增收的曙光初露，2004年能不能成为农民收入增长从滞缓到较快、城乡居民收入差距从不断扩大到逐步缩小的历史性拐点，还有待时间验证，但不管未来的发展如何，2004年农民收入出现较大幅度增长势头，是一个值得纪念的年份，一个关注“三农”问题的人们喜上眉梢的年份。     

博客版权归属及保护方式

博客,又名网络日志,英文为blog,全称weblog。它是继BBS,community等网络虚拟社区以及MSN、GTALK、OICQ等IM即时聊天工具后的一种新的网络交流工具,是一种新的传播个人信息的方式。     

2011年福建经济发展趋势展望

2010年,面对复杂多变的经济形势,福建省全面推进海峡西岸经济区建设,有效巩固和扩大了应对国际金融危机冲击的积极成果,经济增长速度较2009年显著回升,主要指标增长速度持续高于全国平均水平,宏观运行态势平稳、强劲。2011年福建保持经济平稳较快增长仍有较好的基础和环境,预计全年福建经济仍将保持两位数增长,投资依然是经济增长的主要拉动力。但也要清醒看到面临的世界经济不稳定不确定因素较多、中央加大反通涨紧银根力度等各种风险和挑战,出口和工业增长速度有可能适度回调,而加快转变发展方式、提升城乡居民收入的任务仍然艰巨。