钢材企业开展期货套期保值业务的会计处理研究

期货套期保值作为企业规避现货价格波动风险的有效工具逐渐被企业所了解和应用。本文分别对钢材企业进行期货公允价值套期和现金流量套期两种套期活动下会计处理及信息披露进行了梳理,以期为钢材企业开展套期保值业务的会计处理提供一定的借鉴作用。     

制造业企业套期保值方案实施的绩效评价研究

套期保值是现代企业规避商品价格剧烈波动的最理想的风险管理工具之一,通过套期保值,可以改变企业在原材料采购过程中的被动性,使企业主动控制生产成本,保证经营利润。对企业开展的套期保值业务进行正确的绩效评价,对提高企业开展套期保值业务的积极性具有重要的指导意义。通过对影响企业套期保值效果因素的分析,提出企业可以将期货和现货市场的综合收益以及期货市场套保品种的均价作为评价套期保值绩效的参考对象,能够正确引导企业合理参与套期保值,正确评价套期保值效果。     

套期保值的所得税处理探讨

企业为了规避汇率、利率、价格波动等因素带来的经营风险,往往会开展套期保值业务。但是,对于套期业务,由于会计准则和税收法规对会计核算、税收处理的原则和方法的不同,便不可避免的会产生会计与税务处理上的差异。本文主要就企业分别开展公允价值套期和现金流量套期模式下,套期项目在套期实施整个过程中不同阶段的会计核算与企业应纳所得税额之间所产生的暂时性差异进行了分析,并提出了相应的会计与税务处理方案。     

我国涉农企业期货套期保值贷款创新模式

套期保值贷款是发达国家一种很流行的银行与涉农企业的合作方式。我国开展涉农企业期货套期保值贷款业务具有突出的服务三农的作用,可以有效促进农业产业链延伸和农业现代化进程,实现涉农企业、银行和期货市场共同发展的多赢局面。本文在分析国际涉农企业期货套期保值的成熟模式与国内创新模式的基础上,提出进一步推动我国涉农企业套期保值贷款发展的对策。     

关于期货市场套期保值的几个基本问题

套期保值是我国期货市场建立和发展的根本和基础 ,也是检验我国期货市场发展成效的主要标准。但在我国期货市场发展过程中有关套期保值的几个基本问题一直存在争议 ,这些争议在一定程度上影响了我国期货市场套期保值功能的发挥。本文对这些争议较大的几个基本问题进行了分析 ,以试图为我国期货市场套期保值业务的更好开展奠定理论基础。     

对套期保值会计准则若干核心内容的阐释

套期保值会计由于融合了金融与会计两大学科的知识，所以也是金融会计的重点和难点问题。针对套期实务中出现的问题，财政部于1997年10月发布了《企业商品期货业务会计处理暂行规定》，规范了以套期为目的的场内商品期货交易的会计处理；2004年7月发布了《金融机构衍生金融工具交易和套期业务会计处理暂行规定》，其中的套期业务会计处理与国际财务报告准则的原则基本一致；2006年的2月，发布了《企业会计准则第24号一套期保值》，采取与国际会计准则相一致的做法。本文力图对该准刚中的若干核心内容作进一步的阚释，从而帮助读者实现对新准则有一个便捷、透彻的理解。     

对套期保值会计准则若干核心内容的阐释

套期保值会计由于融合了金融与会计两大学科的知识,所以也是金融会计的重点和难点问题.针对套期实务中出现的问题,财政部于1997年10月发布了<企业商品期货业务会计处理暂行规定>,规范了以套期为目的的场内商品期货交易的会计处理;2004年7月发布了<金融机构衍生金融工具交易和套期业务会计处理暂行规定>,其中的套期业务会计处理与国际财务报告准则的原则基本一致;2006年的2月,发布了<企业会计准则第24号一套期保值>,采取与国际会计准则相一致的做法.本文力图对该准则中的若干核心内容作进一步的阐释,从而帮助读者实现对新准则有一个便捷、透彻的理解.     

浅谈套期保值准则的运用

套期工具和被套期项目之间的关系被称为套期关系。按照套期关系可以将企业开展的套期保值业务,区分为公允价值套期、现金流量套期和境外经营净投资套期三类。本文仅对目前国内企业套期保值准则的运用情况作初步探讨。     

论我国衍生工具会计制度

从2007年新会计准则开始在上市公司全面实行以来的情况来看,现实中仍存在一些棘手的问题有待解决.其中的《套期保值》会计准则在上市企业进行套期保值业务的会计处理和信息披露的运用现状不客乐观.本文拟从衍生品市场的发展情况、套期会计准则入手,研究在衍生工具交易复杂化背景下我国衍生工具会计制度存在的现状,并提出存在的问题.     

浅谈衍生套期工具的会计核算

随着中国经济的发展,以中央企业为代表的一批中国企业实力不断增强,走出国门开拓国际市场,积极参与国际竞争。这其中比较有代表性的就是国际建造施工企业,他们面临着较高的汇率风险。海外施工企业纷纷利用金融衍生品进行套期保值业务规避风险。对套期保值如何进行认定和核算成为一个重要问题,我国现行准则的相关规定主要是借鉴了国际会计准则（IAS）,笔者在本文中将结合海外施工企业的实际情况对套期工具的核算做一些探讨。     

引入基差影响因素的套期保值模型优化与效用对比分析——以中国大豆加工与经营企业为例

中国是全球最大的大豆进口国,国内大豆压榨企业在用境外定价中心的期货合约进行套期保值时,面临较大的基差风险。现有套期保值模型中,多将基差作为套期保值模型的不可观测变量,这与大豆压榨企业现实需求不符。为此,将基差影响因素中可解释部分引进套期保值模型,得到基差调整后的套期保值比率和套期保值有效性。运用Copula-GARCH模型实证分析后发现,引入基差影响因素的套期保值模型效果大多数优于原有套期保值模型,这对我国压榨企业的套期保值实践具有重要的指导意义。     

期货套期保值在企业经营风险防范中的运用

本文阐述了期货套期保值的定义,介绍了企业经营风险的构成与特征,分析了套期保值交易对企业经营风险的影响,详细剖析了三种常见的期货套期保值策略,最后提出了任何合理有效的套期保值策略都需要结合企业实际进行本土化的见解。     

浅析以套期保值提升企业风险管理水平

本文主要对实行套期保值的现实性与可行性、套期保值的本质与作用、套期保值的原则与方式、利用套期保值提升企业风险管理水平等方面进行了阐述.     

企业套期保值的风险管理方法探析

利用马柯维茨（1952）的风险估计方法,假定企业通过衍生金融工具来对原生金融资产进行套期保值,建立了企业在风险管理过程中的风险组合模型,并使用国内A股市场数据对模型进行了数值检验,结论发现企业通过套期保值并不能消除风险。在此基础上,作者对企业风险管理的一般均衡做了进一步分析,企业可以通过对套期保值的比率、原生金融资产和衍生资产的方差进行调整,降低在套期保值的风险。     

关于中国铝期货市场套期保值绩效的实证研究

套期保值是企业利用期货市场进行风险控制的重要过程。利用金融衍生产品进行风险管理的关键问题是确定套期保值比率。通过对中国沪铝期货套期保值绩效的实证研究发现基于DVECH-GARCH的动态套期保值比基于OLS的静态套期保值避险效果好。选择一定的套保模型进行对冲交易,铝加工企业能够有效地分散铝现货的市场风险,稳定企业生产经营。     

浅谈套期保值会计处理——对东方航空航油套保的反思

东方航空航油套保发生巨亏给我们敲响了警钟，文章首先介绍了套期保值的含义及企业会计准则套期保值规定，然后得出航空公司航油套期保值应按现金流量套期规定进行会计处理。最后提出了对套期会计准则的一些反思。     

中国大豆期货市场最优套期保值比率的实证研究

在总结评述国际上成熟的最优套期保值比率估计方法的基础上,采用OLS、VAR、B-ECM、B-GARCH、ECM-B-GARCH五种模型和Lien提出的套期保值绩效衡量指标,对我国大豆期货市场的套期保值比率和套期保值绩效进行了实证研究。结果表明:对于中国大豆期货市场而言,按照OLS模型估计的最优套期保值比率进行动态套期保值能够最大程度地降低风险;基于VAR模型与B-ECM模型的结果次之;按照B-GARCH模型和ECM-B-GARCH模型估计的最优套期保值比率进行动态套期保值,风险降低程度最小。     

船舶出口企业外汇套期保值的思考

近几年,我国造船业屡创佳绩,"走出去"战略得到进一步实施,出口船舶数量快速增长,在国际市场上的地位逐步提高。伴随着船舶出口数量的增长,诸多船舶出口企业面临的外汇风险也日益增加,如何利用外汇衍生品市场对外汇风险进行对冲,成功地进行外汇套期保值日益成为船舶出口企业面临的突出问题。本文将重点就如何利用外汇衍生品市场对企业的外汇套期保值问题进行探讨,以期为出口企业套期保值提供一些建议和方法。     

我国上市公司金融性套期保值决策的动机研究

近年来,我国上市公司的金融性套期保值交易增长迅速.本文以国外公司套期保值动机理论作为分析框架,根据我国的市场环境和上市公司的财务特征构建解释变量,对上市公司金融性套期保值决策的动机进行实证检验和分析.研究表明,降低财务困境成本和债务代理成本是我国上市公司全融性套期保值决策的主要动机:此外,公司有现金分红需要、股权结构中有外资法人股或境外上市股时,公司越有动机进行金融性套期保值,并且套期保值具有规模经济效应.     

黄大豆一号买入套期保值方案的研究

黄大豆加工企业需要控制企业原料成本,回避原料的价格波动风险,需要对国产非转基因黄大豆原料的价格进行买入套期保值交易,大连商品交易所的黄大豆一号标准合约品种就是国内大中型黄大豆加工企业进行买入套期保值交易的对象,文章对买入套期保值的必要性与具体方法以及交易原则进行了分析。