我国私募股权投资基金发展现状分析

私募股权投资基金,主要是指通过私募形式投资于非上市企业的权益性资本,或者上市企业非公开交易股权的一种投资方式。私募股权投资基金作为资本市场一个重要的组成部分,最主要的特征是投资的高风险和专业性。我国自上世纪未本世纪初引入私募股权投资以来,私募股权投资基金得到了长足的发展,但同时也暴露出一些问题,如相关法律法规尚不健全、私募股权在我国市场认可度还不高等等,对此应完善法律环境、加快建立和完善社会信用体系、建立私募股权多元化的退出机制。     

私募股权投资与企业成长性——基于中国2009-2013年创业板上市公司数据的实证研究

随着我国资本市场的不断深化和发展,引入私募股权投资已成为我国企业的主要融资方式之一,因此研究私募股权投资对企业影响具有重要的现实意义。从微观视角考察私募股权投资对创业板上市公司成长的影响,研究发现尽管总体来看私募股权投资对企业成长性没有显著的促进作用,但国营基金和外资独营基金与企业的成长能力显著正相关,而民营基金对企业成长能力的提高相对较低。研究结果表明我国应积极引进外资基金,并正确引导民营基金,使之有效地参与到企业的管理之中。     

中小企业引入私募股权投资基金的必要性探讨

当前,为了促进中小企业的积极健康发展,私募股权投资以风险投资的形式进入市场,成为继银行债权融资和公开股票市场融资的第三大融资市场的主体,提高了中小企业在传统资本市场中的地位。本文通过论述私募股权投资市场发展的现状以及其特征,揭示私募股权投资发展的必要性,从而为中小企业引入私募股权投资、促进其良好发展提供一些建议。     

加快私募股权投资发展的政策建议

根据我国私募股权投资发展过程中存在的问题,为了加快我国私募股权投资发展,应在建立和完善发展政策方面加以规范,例如,完善私募股权投资发展政策、建立与完善私募股权投资发展的法律法规、完善资本市场、规范私募股权投资中介机构、培养私募股权投资人才以及加强对私募股权投资监管等。     

股权投资基金（PE）曲折前行

伴随私募股权投资市场的发展.私募股权投资基金作为一类新型金融中介组织正发挥着日益重要的作用.私募股权投资基金(Private Equity.PE)是指以非上市企业股权为主要投资对象的各类风险投资基金或产业投资基金等.     

我国私募股权投资的发展对策

私募股权投资在中国发展经历了三个阶段,即"创业期"、发展期"和"扩张期",每个阶段特征不同。当前我国私募股权投资处在稳定"扩张"阶段,依然存在"官办官营"模式、税收政策激励作用有限以及社会软环境有待改善等问题。应加快现有政府出资的私募股权投资基金在功能上向政府引导基金转变;改善企业所得税法,增强社会资金参与企业创新的潜力;完善资本市场体系,健全私募股权投资退出渠道;壮大中介组织服务体系,加强诚信环境建设。     

私募股权投资特征与支持企业成长——来自中小板的数据

在我国加快创新型社会推进中,需要更多成长性中小企业的参与,传统的融资模式使中小企业很难获得资金支持,而私募股权投资基金的兴起改善了这一情形。但是,到底什么样的私募股权投资基金有利于推进中小企业成长。文章通过对中小板92家样本公司的实证研究发现,支持企业成长性与私募股权投资名义规模成正比,与私募股权投资基金的投资期限和实际规模成反比。     

私募股权投资及其在中国的发展现状

从投资方式的角度看,私募股权投资是通过私募的形式对非上市公司进行的权益性投资。这种投资方式掀起了一轮中国热潮,几乎全球最重要的私募股权投资基金都汇聚到了中国。私募股权投资在我国具有广阔的发展前景和巨大的市场空间,同时其发展又面临着海外私募股权基金的严峻挑战,在我国的法律政策不断完善不断明朗之时,发展中国自己的私募股权投资基金不失为正道。     

私募股权投资及其在中国的发展现状

从投资方式的角度看,私募股权投资是通过私募的形式对非上市公司进行的权益性投资.这种投资方式掀起了一轮中国热潮,几乎全球最重要的私募股权投资基金都汇聚到了中国.私募股权投资在我国具有广阔的发展前景和巨大的市场空间,同时其发展又面临着海外私募股权基金的严峻挑战,在我国的法律政策不断完善不断明朗之时,发展中国自己的私募股权投资基金不失为正道.     

对赌协议的效力及风险防范——以“海富案”为视角

对赌协议即估值调整机制,是境外私募投资者常用的投资工具。随着我国金融及资本市场的发展,对赌协议在私募股权领域的运用日益频繁。由于我国法律对此无明文规定,对赌协议的效力长期存在不确定性。最高人民法院对"中国PE对赌第一案"——"海富案"的对赌协议效力之认定,为对赌协议在私募股权领域的应用起到了重要指导作用,不仅肯定了投资方与目标公司股东之间对赌协议的有效性,也为对赌协议当事人防范对赌风险,提供了法律指向。     

面向中小企业的PE

在信息不对称的条件下,解决中小企业融资难问题,实质上就是解决信息不对称问题。作为私募股权投资机构,在投资企业的时候,应该形成一定的流程,做好标准化和科学化的规划,这样才能形成良好的效益和影响。     

人工智能技术在私募股权投资行业的应用与发展

纵观金融业发展趋势,数字化转型已经成为金融机构业务创新和运营优化的重要“引擎”。作为计算机科学的一个重要分支,人工智能技术在金融业的应用进一步推动了生产要素的重新配置,降低了金融交易成本,减少了信息不对称,增强了规模经济效应,已经成为私募股权投资行业向智能化发展、为客户提供智能投资服务的关键推动力。未来,随着私募股权投资行业数字化转型的深入,我国私募股权投资机构将借助人工智能技术,提供更加普惠、高效、便捷的股权投资服务。本文首先梳理人工智能技术在私募股权投资行业的应用现状;其次,分析我国私募股权投资行业发展过程中存在的痛点问题;最后,从私募股权投资行业“募、投、管、退”全业务流程来探讨人工智能技术的应用场景与解决方案。     

私募股权投资对投入公司品牌的影响

私募股权投资对于投入公司来说带来的不仅仅是资金,在会对投入公司产生较大的影响,尤其对于成长中的投入公司来说。本文将私募股权投资对投入公司的投入前后的对比分析,得出私募股权以其特有的投资经验和行业知识,吸引优秀人才,对提升投入公司品牌价值有重要的影响,为那些有私募股权融资需求的公司提供参考。     

利用外资新途径的分析

随着我国与国际金融投资市场联系的加强,一种新的融资渠道正在打开,这就是私募股权基金。私募股权基金是可以开发和利用的一种国际融资模式,它能有效地帮助企业解决资金不足的问题,推动和加快企业的发展。     

保险资金私募股权投资浅探

随着保险行业的快速发展,保险资金的运用压力不断加大,扩大保险资金投资领域,提高投资收益成为日益突出的问题。私募股权投资作为保险公司资金运用的新领域,吸引了越来越多的关注和探讨。本文讨论了保险公司参与私募股权投资的动因、模式。并在此基础上对保险公司参与私募股权投资提出了建议。     

我国私募股权投资基金退出机制研究

私募股权投资基金是指非公开宣传并向特定投资人募集资金的一种集合投资,它是相对于受政府主管部门监管,向不特定投资人公开发行受益凭证的证券投资基金而言的。私募股权投资者的目的是获取高额收益,而退出渠道的畅通与否关系到其收益能否实现。首次公开发行（IPO）无疑是私募股权投资基金退出的首要选择,股权转让是私募股权投资基金退出的另一渠道,而投资失败的私募股权投资基金则会选择破产清算方式退出。本文对这三种退出方式进行了比较,并分析了我国私募股权投资基金退出的现状和存在的问题,提出了完善我国私募股权投资基金退出机制的政策建议。     

完美世界公司成新基金LP

完美世界公布其旅下所控一家实体近期已正式签署有关协议，将作为有限合伙人对一个风险投资基金增加3.96亿元人民币投资。完美世界旗下所控一家实体此前已为该风投基金的有限合伙人。该风投基金预期将作为有限合伙人之一将此次增投的资金投资于另一个私募股权基金。据了解，该私募基金将主要致力于对中国消费零售、金融服务、医疗保健、科技、媒体和通信（TMT），能源与自然资源以及高端制造业等行业内成熟公司进行投资。该私募基金的核心管理团队由曾服务于全球私募股权基金及金融服务公司以及财富500强企业的高级管理入士组成。基金核心管理团队成员曾管理过总计近30亿美元的私募股权基金。     

中国私募股权基金法律规制发展研究

作为一种重要的民间投资力量,私募股权基金对中国整个资本市场乃至国民经济的发展有着积极的、不可替代的作用。发展私募股权基金,对建立和健全我国资本市场具有重要的现实意义。我国私募股权基金发展处于起步阶段,无论资金规模,立法水平,较发达国家有很大差距。深入研究私募股权基金的组织形式,充分认识合伙制的优点和特性,以促进多种组织形式的中国私募股权基金的发展。     

分众传媒成功融资经典案例分析

在 国内领导群雄的数字媒体公司— —分众传媒,继2003年成功获得日本软银等公司的首轮私募股权投资后,在今年四月份,又成功完成以鼎辉投资基金为首的国际基金的第二轮私募股权融资。据报道,分众传媒又将于近日引入美国高盛和欧洲3i近三千万美元的第三轮股权融资。在不到两年的短时间里,分众传媒成功运作了前后三次私募股权融资,并引进了几家国际顶级的机构投资人,无疑是近年来中国本土公司私募股权融资的一个不可多得的经典案例。 粗略分析其成功融资的原因,不难看出三大成功要素: (一)　合理的估值,准确的定位 如何给融资公司估值,是所…     

私募股权投资基金银基合作框架构建及风险控制

伴随金融市场融资渠道的不断扩展,私募股权投资基金日益成为企业重要的融资渠道。当前国内私募股权投资基金的主导模式为有限合伙制,而在合伙制基础上的银基合作模式在突破国内金融市场不完备性上,实现了机制和流程的创新。从加强投资者教育、注重信息交换、发挥参与主体作用及提高管理水平四个方面着手,构建现实可行的私募股权投资基金银基合作框架,并做好框架内风险控制,成为银基合作模式成功与否的关键。