系统性金融风险的识别与防范

系统性风险与集中度风险、金融危机既有区别,又有联系。银行金融机构的集中度风险是引发系统性风险的主要因素,系统性风险又是导致金融危机的直接原因。为避免和防范系统性风险,监管部门要把防范系统性风险的重点放在对银行金融机构集中度风险的监控上,加强对银行金融机构集中度风险的外部监管,不断向银行金融机构提示集中度风险,督促银行金融机构建立严格的集中度风险防控机制。银行金融机构也要有稳健的发展战略和谨慎的风险偏好,合理布局经营,严格把控资产分布结构,避免集中度风险,以便从根本上防范系统性风险,避免出现危害更大的金融危机。     

金融危机、现金流与企业财务预警系统研究

金融危机对中国企业影响巨大。本文研究发现，企业流动性借助金融机构及其“影子银行”可以发挥重大作用，很多文献忽视了流动性在货币、金融机构与市场之间的深化关系。金融危机不仅影响了企业的利润预期，而且影响了企业的现金流。同时，本文亦构建了基于企业现金流的财务危机预警系统。     

金融机构风险处置与破产的比较与选择

2020年3月9日至3月18日,美国股市发生四次熔断。如果依据理论上的定义,全球已深陷金融危机。资产价格在几个月内下跌超过30%即被视为金融危机。股市暴跌、金融机构破产倒闭、信用紧缩、失业率上升是金融危机的显著表征。毫不夸张地说,全球正在或即将面临下一次金融危机,金融机构破产倒闭可能是下一步不得不面对的问题。2019年,受中美贸易战和宏观经济下行的影响,包商银行被接管,锦州银行和恒丰银行被战略重组。     

中小金融机构内部控制机制建设的思考

近年来，国际、国内金融机构的风险不断显现与发生．且来愈演愈烈．严重威胁着金融业的安全和发展．也对国内经济造成不良的影响。九十年代金融危机尤为严重．如美国富兰克林银行破产、意大利阿姆伯西诺银行倒闭、法国里昂信贷银行破产．以及近年来国内的发生几起特大金融案件。这一系列金融危机和金融案件的发生．无一不与内部控制薄弱有关。给我国商业银行特别是中小金融机构内部控制建设敲响了警钟。目前．我国国有商业银行已初步建立了一套具有较强科学性和严密性的内部控制制度，基本形成了一种相互制约、     

欧洲建立银行自救机制的影响

2008年金融危机以来，美欧多国政府曾花费巨额资金向银行和金融机构施救。2009年20国集团已承诺进行监管改革，未来将由濒临破产银行的股东和投资者进行自救．而非由纳税人救援．目前一些发达国家已开始着手建立银行自救机制。     

金融危机后我国私人银行的发展策略

私人银行是银行等金融机构专门为拥有高额净财富的个人提供的理财和投资服务。当前这场全球金融危机爆发以来，各国私人银行业务受到巨大冲击，许多私人银行产品造成客户财富巨亏，使私人银行服务的可信度受到一定影响。我国私人银行的发展才刚刚起步，尽管受冲击有限，但我们的咨询能力、风险识别和提示能力尚低，应在严格做好风险管控的同时，坚持稳健经营理念；产品创新和产品结构设计应坚持安全性和盈利性原则，要谨慎分析金融危机中的过度衍生、杠杆化问题，围绕实体经济积极开展私人银行业务。     

改革铸就的辉煌——‘95中国银行改革纪实

改革铸就的辉煌──’９５中国银行改革纪实张卫东，宋青，刘菊生１９９５年，是国内外金融机构所处经营环境极不寻常的一年。一方面，国际金融市场异常波动，巴林银行倒闭、大和银行严重亏损、墨西哥金融危机等风潮迭起、险象环生；另一方面，因国内部分国有企业经营亏损...     

新观点

国务院发展研究中心研究员巴曙松：在金融危机背景下，中国金融机构商业模式转型不可避免。“影子银行”体系浮出水面，政府将吸取经验教训将其纳入监管范围。     

关于国有商业银行改革的几点思考

东亚金融危机爆发后,拥有社会大多数金融资产的金融机构大量破产,许多银行宣布倒闭,银行部门在此次危机中既是牺牲品,同时它在金融危机的潜伏、爆发与扩散中扮演了一个重要角色。一、东亚银行体系在金融危机中的作用东亚各国一直都保持了较高的储蓄率,这可能与人们的消费心理、传统习惯、社会融资     

韩国的金融改革及启示

受1997年亚洲金融危机的影响,韩国经济遭受巨大损失。韩国政府为化解金融危机所暴露出的经济问题,采取了许多积极应对措施,如金融机构重组、加强金融机构管制、优化银行资产结构、改革资产健全性分类标准等。韩国金融改革取得了很好的效果,对我国有一定的借鉴意义。     

不良资产管理的良性运作模式

1997年亚洲金融危机爆发后，经济学界和金融学界对金融危机进行了多视角研究。结果发现，爆发金融危机的国家在危机爆发前都有共性之处，即巨额银行不良资产。这些国家在宏观经济和微观经济层面均比较脆弱。基本面的脆弱性给其带来两方面的巨大压力：一是外部压力，即巨额短期外债，尤其是用于弥补经常项目赤字时，将使本国经济难以靠短期资本的持续流入来维系。只要资本流入减缓或逆转，经济和本币都可能遭受重创；二是内部压力，即薄弱的银行监管导致了银行尤其是资本金不充足的银行过度发放风险贷款。当借款人不能偿还贷款时，银行的不良贷款就引发了银行危机。为了化解银行危机，亚洲金融危机爆发后，东亚以亚东南亚诸国也开始组建金融资产管理公司对银行业的不良资产进行重组。例如，日本的“桥”银行，韩国的资产处置局，泰国的金融机构重组管理局，印度尼西亚的银行处置机构和马来西亚的资产管理公司。     

益百利全球业绩逆市增长

本刊讯在近期举行的益百利媒体见面会上。益百利中国首席代表赵海华向记者透露，在全球金融危机持续的2009年，益百利表现出色，全球业绩增长了3％左右。益百利客户遍及全球的银行、保险公司等金融机构，能在金融危机中保持增长，赵海华认为“不仅说明在经济不确定环境下，各个金融机构对信用风险控制的重视，而且说明消费者自身对依赖信用报告来掌握个人信用情况的重视。”     

全球银行税的背景及可行性分析

金融危机将全球金融机构监管改革和控制风险的问题推到了风口浪尖。在G20集团的推动下,金融机构风险税成为了国际金融监管改革热议的话题之一。虽然强化监管成为国际金融监管改革的主流,但由于各国金融环境不同,在对大银行是否征收金融机构风险税（代称“银行税”）问题上观点不一。     

金融危机背景下私人银行业务之发展

动荡变幻的金融危机改变了中国私人银行市场的竞争格局。部分蜚声国际的金融机构宣布破产或濒临困境，众多外资银行的私人银行客户因大量配置境外衍生产品而损失惨重。危机使更多的高端客户开始寻求规范、合理的个人资产配置以及专业人士的指导。     

为金融体系铺设一张安全网

建立存款保险制度的目的是为金融体系提供一张安全网防止存款者因个别金融机构倒闭而对其它金融机构失去信心由此导致挤兑．引发银行恐慌和金融危机。     

后危机时代大型金融机构“生前遗嘱”问题研究北大核心CSSCI

2008全球金融危机之后,各国金融监管部门与银行机构逐渐认识到为了有效预防金融危机的发生,防止大型金融机构破产对整个金融体系造成重大冲击,应针对金融机构特别是系统重要性金融机构可能面临的财务困难或濒临破产的情形,采取事前处置预案与相关计划准备,此即"生前遗嘱"。本文研究后金融危机时代美英等国政府针对大型金融机构处置预案制定的相关法律规范、原则及指引,剖析这些金融机构在其"生前遗嘱"中所设定的各类处置措施与方案,并探讨这一新的监管制度在操作过程中遇到的问题、挑战与趋势。     

浅论金融风暴中的公允价值计量对我国的启示

自从金融危机爆发以来，“按市值计价”的公允价值会计准则一直倍受关注。一些银行家、金融业人士和国会议员将矛头指向美国会计准则，认为第157号美国会计准则要求金融产品按照“公允价值”计量的规定，在市场大跌和市场定价功能缺失的情况下．导致金融机构过分对资产按市价减计，造成亏损和资本充足率下降，进而促使金融机构加大资产抛售力度，从而使市场陷入交易价格下跌——资产减计——核减资本金——恐慌性抛售——价格进一步下跌的恶性循环之中。对加重金融危机起到推波助澜的作用。     

防范和化解银行资产风险的对策

目前,我国银行风险突出表现为银行资产风险.居高不下的银行不良资产不仅是银行业发展的障碍,而且是导致近年来部分金融机构经营效益下降,流动性不足的深层次原因.巴林银行的倒闭和东南亚金融危机引发的国际金融风波很好地说明了这一点.     

韩国产业银行在克服金融危机中的作用

1997年韩国爆发史无前例的金融危机,韩国产业银行作为韩国最具代表性的政策性开发金融机构,凭借多年来积累的丰富的企业结构调整经验,在克服最严峻的金融危机过程中,贯彻执行国家的政策,不仅主导了企业结构调整,而且通过向具有发展潜力的领域提供资金及在国际金融市场多渠道筹资等方式,为克服危机做出了巨大贡献.通过分析韩国金融危机的发生原因和过程、韩国政府的一系列果断对策和韩国代表性政策开发金融机构——韩国产业银行克服危机的过程,以期对正在推行经济金融发展方式转变和经济金融结构调整的中国金融当局和金融机构能有所启示.     

证券化与中介演进

2008年的金融危机凸显了这样一个事实：发生在过去100年里的大约30次金融危机，无一例外均源自银行出毛病，这次则不然，危机的源头来自一种衍生工具或一家非银行的私人金融机构（雷曼兄弟公司）。这使我们不得不再次高度关注金融中介问题。