公司治理生态、财务欺诈及CPA应对审计风险的基本策略

本文立足于一种崭新的理念——公司治理生态，揭示公司管理层财务欺诈的深层动因在于公司治理生态的危机和失衡，并指出公司治理生态危机蕴涵着注册会计师审计的巨大风险。在此基础上，本文创新性地提出CPA应对财务欺诈和审计风险的三种主要策略：承诺博弈、战略系统审计及“财务报表审计险”。     

关于公司治理结构与CPA独立性的理论反思

目前，在探讨解决CPA独立性问题时，人们似乎把过多注意力放在会计师事务所的质量控制方面和CPA的职业道德方面。而忽视了造成CPA独立性失缺的实质原因。笔者认为。不完善的公司治理结构才是会计造假和财务欺诈行为的源头。我们只有从本源入手，理顺公司治理结构，才能从本质上提高CPA的独立性，进而遏制会计造假和财务欺诈的状况。     

公司治理结构下的内部会计控制

上市公司财务欺诈行为愈演愈烈,其中,内部会计控制制度不健全,或者没有实行真正意义上的内部会计控制是重要的原因之一。同时,这一问题也与公司治理结构不完善密切相关,即对公司高层管理人员的舞弊行为缺乏健全、有效的监督和约束。因此,应将内部会计控制与公司治理结构问题有机地结合起来,从公司治理出发,建立和完善我国公司的内部会计控制。     

我国上市公司治理结构问题探析

以“安然”公司为代表的美国一系列财务欺诈案件,以及我国一起起证券欺诈案件,之所以会发生其根本原因在于公司治理结构的失败。该文首先分析了我国公司治理结构中存在的问题,然后深入剖析了其原因,在此基础上,指出改善我国公司治理结构的具体思路。     

对我国证券市场财务欺诈的深层次分析

直接的利益诱惑是产生财务欺诈的根本动因，会计不透明致使财务欺诈有生存的土壤，会计监管制度和会计信息披露制度的不完善，使财务欺诈行为没有得到有效控制我国应在治理财务舞弊方面，借鉴西方国家的做法，成立专门审核舞弊的机构。我们在了解财务欺诈的诱因、动机、条件和方式后，就可以提高其揭露欺诈的水平，尽可能地减少乃至消除其对证券市场的影响。     

公司治理与企业财务行为:一个分析性框架

本文主要通过对公司治理与企业财务行为之间的关系，以及英美、日德和我国不同公司治理模式下企业财务行为的分析，试图理出规范财务行为、提升财务效率的公司治理机制，并提出实现这一机制的若干意见。     

公司治理与财务治理的联系与区别

一、公司治理与财务治理的联系 （一）公司治理是财务治理的基础，财务治理是公司的治理核心。     

美国上市公司财务欺诈与公司治理：一个综述

通过对美国上市公司发生的一系列财务欺诈案的特点和影响的描述,文章对所引起的公司治理方面的缺陷及美国针对财务欺诈采取的对策进行的一个综述,以期对我国相关问题有所借鉴.     

关于上市公司财务治理结构的若干思考

尽管对于财务治理结构仍存在着不同的认识，但比较认同的观点是：公司的财务治理结构是公司财务决策权、财务执行权和财务监督权的划分与配置，是公司治理结构的一个子系统，从属并取决于公司的治理结构的根本性质。公司的财务治理结构取决于公司治理结构，并对公司治理结构起较大的反作用。证券市场出现的许多上市公司的治理问题大多表现为财务治理问题，如财务报表的造假、募股资金的挪用、大股东占用上市公司资金、财务操纵以及委托理财行为不规范等。     

公司治理视角下企业内部控制问题研究

公司治理是促使内部控制有效运行,保证内部控制功能发挥的前提和基础,而内部控制也在公司治理中发挥监控作用,内部控制与公司治理有着紧密的联系。近期一系列财务欺诈事件的发生,促使我们转变角度研究内部控制问题。本文以对公司治理和内部控制的分析为基础,探讨基于公司治理视角下企业内部控制存在的问题,并提出几点改进建议,供相关决策者借鉴。     

公司治理结构如何影响财务舞弊行为的实证研究

财务舞弊行为的产生有诸多原因,内部动因和外部诱因都有可能产生财务舞弊,就内部动因来说公司的治理结构显然起到了不容小觑的驱动作用,对于公司治理结构如何影响财务舞弊行为的研究是一个重要的课题。选取2009—2010年因财务舞弊而受到证监会、上交所和深交所行政处罚、通报批评和公开谴责的上市公司为样本,实证分析公司治理指标对财务舞弊的影响。分析结论是：加强对上市公司财务舞弊行为的监管和治理工作的重点应放在股权机构的合理化和提高董事会、监事会监督效率等方面。     

过程、结果维度的环境治理与企业财务绩效

目前国内外对于环境治理与企业财务绩效之间关系的研究,结论不一致且不能有效比较,可能是由于没有区分环境治理的不同维度,而高成本的环境治理过程与环境治理结果之间的关系尚不明确。本文基于2009—2017年A股公司年报手工搜集企业环境治理数据,基于权衡理论、自然资源理论和TLGT效应等,检验了环境治理过程和结果与企业财务绩效之间的非线性关系。结果发现:环境治理过程正向影响环境治理结果,而环境治理过程和结果两个维度都与企业财务绩效呈U型关系,较差的环境治理过程和结果均负向影响财务绩效,而较好的环境治理过程和结果均正向影响财务绩效,并且环境治理结果在环境治理过程和企业财务绩效之间发挥非线性中介作用。进一步检验发现,过程维度的环境治理仅通过成本效应路径影响财务绩效,而结果维度的环境治理同时通过成本效应路径和差异化效应路径影响财务绩效。本文基于中国的制度背景将环境治理划分为治理过程和治理结果两个维度,为企业环境治理与财务绩效之间的关系提供了经验证据,并对促进中国企业环境治理提供了一定启示。     

基于金融安全的公司治理

金融安全和公司治理都是实现企业效益最大化，促使一国经济稳定健康发展的关键问题，但在学术界它们通常是被分开进行研究的，这在很大程度上制约了对企业发展的综合思考。完善的公司治理是保证金融安全的基本条件，目前的国际竞争在很大程度上是公司治理的竞争。这为研究公司治理问题提供了一个新的视角，也为我国公司治理改革思路提供了启示。     

基于价值的公司治理--股东价值与利益相关者价值的比较

公司治理是一个多角度、多层次的概念,从公司创造价值和价值实现角度看,基于价值的公司治理是公司治理的核心.本文研究了当前居于主流地位的基于股东价值的公司治理和基于利益相关者价值的公司治理两种模式,笔者认为两种治理模式都有其理论上的支撑和实践上的依据,二者的分歧多源于对基本理念、概念和范畴理解上的差异.针对我国当前国企改革的实践,我国公司治理如果完全采用基于股东价值的公司治理模式,需要与之配套的成熟公司控制权市场、经理人市场以及比较健全的法制环境,即相对完善的公司外部治理机制.在我国目前外部治理机制不成熟情况下,国有公司治理应借鉴基于利益相关者价值的治理模式,在公司治理中发挥利益相关者共同治理和相机治理的作用.     

公司治理趋同研究述评

本文对公司治理趋同的竞争说、政治说与路径依赖说以及有关公司治理的形式趋同与功能趋同、法律趋同与事实趋同的既有研究进行了梳理与简评。本文指出,如果某种公司治理制度或模式能够有效解决其所面对的公司治理问题,则其即是最好的公司治理制度或模式,从而无须按照它方的公司治理模型进行自身的制度变革,且即便一国或地区之内的相关公司治理情境与该国或地区的国际义务交错混杂,该国或地区公司治理制度或模式变革的动力亦须极大依赖基于该国或地区之内公司治理环境的内生诉求。     

Leadership and firm value among couples in charge: Evidence from Chinese listed family firms

This study investigates how leadership by married couples affects the firm value of family businesses in the institutional context of the Chinese capital market. Marital leadership is found to significantly decrease firm value compared with other family firms, which is supported by a battery of estimation strategies. Aggravating the principal–principal problem, tunnelling behaviour and financial fraud are confirmed as potential economic mechanisms. Moreover, monitoring from the internal corporate governance and external institution environment helps marital leadership focus on shareholder wealth beyond family interest. Our findings indicate that marital leadership implies more of a collusion effect than a collaboration effect in China.     

何种治理纠治企业创新短视？基于熊彼特传统的创新型企业理论

本文检验基于熊彼特传统的创新型企业理论提出的战略控制、组织整合和财务承诺等公司治理条件对企业创新的影响。研究发现：第一,理解技术前沿的企业决策者能够提高企业科技人员对企业创新具有显著的促进作用;第二,员工分享企业价值增值、高管晋升模式、决策权集中等对创新的影响在不同类型企业中存在差异;第三,融资约束越严重的企业在战略控制、组织整合和财务承诺的实施上冲突越大;第四,企业有相似治理结构但创新绩效差异悬殊,原因可能在于企业实施战略控制、组织整合和财务承诺的方式不同。本文通过纯手工搜集数据构造相关变量指标,首次针对中国情境下的创新型企业理论进行实证检验和分析。研究表明,创新型企业理论所提出的公司治理原则有助于指导、培育和激励企业创新,为我国企业实现科技自立自强提供新的治理思路。     

完善我国上市公司治理结构的路径选择

本考证了两种典型的公司治理模式的特征，效率和演变趋势，结合我国上市公司的股权结构分析了公司治理结构，并得出结论：现实的国情和西方公司治理的演变趋势决定了完善我国上市公司治理结构的路戏只能是首先完善公司内部治理结构，未来应朝着以内部治理的主、外部治理为辅的博采众长的混合模式的方向发展。     

金融控股公司的治理机制——基于金融控股公司运行特征的分析

金融控股公司运行的特殊性必然导致其利益主体的冲突性较其他企业更为激烈。受金融行业严格管制的影响,金融控股公司的外部治理机制受到削弱,内部治理机制在公司治理中的重要性则大大提升。严格的行业监管是对公司治理的一个有效补充,但在综合监管手段匮乏的情况下,应强化以提高市场透明度建设为目标的管理。     

Financial constraints,short selling and corporate fraud: Evidence from China

This study investigates the relationship between financial constraints and corporate fraud commission and its detection and the moderating role of short selling using a partial observable bivariate probit model. First, financially constrained corporations are more likely to commit fraud and their fraudulent behaviours are less likely to be detected. Second, short selling has an interesting effect on corporate fraud. On the one hand, short selling has a direct restraining effect on corporate fraud commission and increases the likelihood of corporate fraud detection. On the other hand, short selling plays a moderating role in the relationship between financial constraints and corporate fraud. This study contributes to the corporate fraud literature by analysing the factors influencing corporate fraud and provides theoretical support for regulators and managers in monitoring fraudulent behaviour.