绿色是一种社会责任

前不久,中国人民银行金融稳定局和世界银行集团国际金融公司（IFC）联合主办了银行社会责任国际研讨会：环境与社会风险管理。此次会议至少传达了两个信息,一个是如何建立中国的绿色信贷体系正在成为一个实践,一个是国际经验的借鉴意义变得更加重要。作为主办方的国际金融公司在此次会议上提供了他们的理念和经验。而对于今后要融资的企业来说,在考虑向银行获取支持时,首先要把项目置于这样一个标准之下：环保了吗？安全吗？     

考虑政府补贴的制造业数字化转型演化博弈

数字经济时代，制造业数字化转型是重塑供应链体系、获取竞争优势的战略选择，而政府补贴政策对推进数字化转型至关重要。考虑政府补贴作用，构建了制造业数字化转型的演化博弈模型，并利用Matlab进行数值仿真探究其动因。研究结果表明，直接利润、直接收益系数、协同收益、转换成本及政府补贴力度对制造业数字化转型的策略演化结果有显著影响。其中，更高的直接利润、直接收益系数、协同收益及政府补贴力度是推动制造业进行数字化转型的重要因素；高额的转型成本会降低制造企业实施数字化转型的意愿。     

我国国有商业银行信用风险成因分析

在市场经济下,信用风险的大小已从根本上决定了金融体系的稳定与否以及经济能否健康、持续地发展.在我国,信用风险管理是国有商业银行风险管理的首要内容.本章将从银行、企业、政府干预以及社会环境等四个方面阐述我国国有商业银行信用风险的成因.     

演化博弈视角下的绿色金融发展动力研究

中国在“十三五规划”中首次将“绿色”作为五大发展理念之一，中国绿色发展的一系列顶层设计和实践都在“十三五”期间获得迅速推进。近年来，中国绿色金融体系建设不断完善，绿色金融产品不断创新，绿色金融发展取得丰硕的成果。本文研究了政府、企业和银行三大利益主体的行为对绿色金融发展的影响。通过构建演化博弈模型，讨论政府是否实行补贴和惩罚对绿色金融发展演化稳定策略的影响，并通过MATLAB软件对博弈系统进行动态仿真。研究结果表明：在无政府干预的情况下，银行和企业初始决策选择的比例决定了演化博弈系统是否会收敛到理想状态，研究发现银行和企业在节能减排的过程具有良性互动效应；在政府干预的情况下，博弈系统的演化结果都倾向于理想状态，且演化速度也明显提高。最后，针对绿色金融发展的实际情况提出了相应的对策建议，以期为绿色金融的可持续发展提供参考。     

浅析利率市场化进程中商业银行利率风险管理

随着我国经济体制改革和金融体制改革的不断深入,利率市场化已是大势所趋,而在利率市场化的背景下,利率水平会表现出较大的波动性和不确定性,利率风险也将成为我国商业银行面临的主要风险之一.研究适合我国商业银行利率风险管理方法,完善我国商业银行利率风险管理体系,对银行积极适应利率市场化新环境、加强利率风险管理和提高竞争力有重大意义.     

银行环境风险管理:国际经验与启示

西方银行高度重视环境风险管理,通过健全环境风险管理政策、将环境标准嵌入业务流程以及组建专职管理机构与团队,环境风险管理机制和体系不断完善,有效规避了因环境问题可能引发的信用或声誉损失。未来我国环境压力将进一步加大、环保风险凸显,在此背景下,我国银行应充分吸收借鉴国际同业环境风险管理的最佳实践与经验,从政策制定、流程管理、机构团队组建以及能力建设等方面入手,不断提升环境风险管理能力和水平。     

数字经济下数据共享的政府策略与企业选择——基于演化博弈分析北大核心

当前我国企业间数据自由流通水平较低,不仅未能充分释放数据价值,甚至还引发数据垄断问题,导致新型产业发展受阻。故此,促进数据开放共享成为理论界和实务界讨论的焦点,但鲜有研究关注应采取何种措施才能有效激励企业积极共享数据。利用演化博弈分析方法,构建政府不同介入策略对企业数据共享行为影响的演化博弈模型,通过仿真模拟求得演化稳定策略。研究结果表明:政府和企业的策略选择与双方的相对净支付密切相关,当双方选择不同策略的相对净支付不断变化时,出现多种演化稳定均衡。政府选择直接激励策略、数据共享所需的技术成本减少和法律风险降低将有助于提升企业积极共享数据的意愿。促进企业积极共享数据的有效办法是,出台直接激励数据共享的政策、推进数字基础设施建设、健全数据分级分类保护制度。     

银行业反洗钱内部控制效率评价指数研究

我国银行业反洗钱是在现有银行体系之上新增的一个分支体系。鉴于其在国内发展历程短、重要性突出,因此银行反洗钱体系从一开始就相对独立于传统银行系统。专门的人员、独立的系统、专项的投入使我国银行体系迅速建立起反洗钱防御体系。但是,在近十年的实践中,银行反洗钱成本投入与产出之间的矛盾日益突出。由于属性认定不清、目标和手段不匹配,银行反洗钱活动未能有效发挥遏制洗钱犯罪的功能,反而成为银行应付监管部门形式要求的操作性活动。在国际反洗钱得到空前重视并推行"风险为本"原则下,本文拟在企业风险管理整体框架(ERM)下研究银行反洗钱活动的属性,内化银行反洗钱活动动因;建立我国银行业洗钱风险评价和反洗钱控制措施评价指标体系;构建银行业反洗钱内部控制效率评价指数模型,为反洗钱"风险导向"提供信息基础。     

我国国有商业银行信用风险成因分析

在市场经济下,信用风险的大小已从根本上决定了金融体系的稳定与否以及经济能否健康、持续地发展。在我国,信用风险管理是国有商业银行风险管理的首要内容。本章将从银行、企业、政府干预以及社会环境等四个方面阐述我国国有商业银行信用风险的成因.     

防范集团客户授信风险的对策建议

目前.商业银行对集团客户授信风险管理尚未形成一套行之有效的制度体系,防范集团客户授信风险是商业银行和银行监管部门亟待解决的热点问题之一.商业银行应针对集团客户特殊的组织结构和经营特征,尽快建立集中垂直的授风险管理体系,进一步完善集团客户授信风险管理制度,创新集团客户授信组织方式,构建集团客户授信风险防范体系.银行监管部门以及银行业协会也需从信息共享等层面进行调整,建立高效的风险规避机制,从而保证银行体系的安全与稳定.     

浅议推进我国信用体系与信用环境建设

一、我国信用体系建设面临的问题在我国,地方政府的行政目标是确保地方社会稳定和经济发展。在目前分级预算的财政管理体制下,地方预算收益最大化是地方政府的直接目标取向。地方政府通常采取公共品提供便利和给予银行委托代理人某种特权方式,换取银行对当地企业的支持。当不良贷款对地方税收的收益大于成本时,地方政府、企业和银行就可能达成共谋。近年来屡屡出现的企业以破产方式逃废银行债务的现象,很多是三方共谋的结果,至少是企业的逃废债行为得到了地方政府或银行的默许。地方政府     

中小银行的规模扩张与风险管理

近些年来,我国城商行获得了突飞猛进的发展,资产规模迅速扩张的同时不良贷款比例也大幅下降。这些成绩的取得一方面得益于我国经济的快速健康稳定发展、地方政府的大力支持;另一方面也与城商行管理理念的更新、信息技术的应用有很大关系。但是应该看到,作为经营风险的企业,城商行尽管其风险发生的形式与大型商业银行相比没有太大区别,但是由于市场定位、人员素质以及规模较等方面的因素使得其各种风险存在易发性以及自身抵御风险能力差等问题。在当前复杂的国际国内环境下,城商行自身快速发展的同时应抓紧进行全面风险管理体系建设,因此怎样处理好风险管理与规模扩张、公司治理、业务转型的关系以及深入分析具体风险的应对策略就成为当前迫切需要探讨的问题。《银行家》与大连银行共同策划本期特别关注栏目,以"城商行风险管理"为题,与国内城商行界同仁共议此题,以飨读者。     

企业创新需求与政府创新补贴的激励效果

本文将创新需求定义为"企业根据自身创新活动意愿和资金约束情况做出的最优创新投资决策",并从企业创新需求异质性的视角对政府创新补贴的激励效果进行了分析.利用Nvivo软件,对2008-2015年间A股非金融类上市公司年报进行文本分析,得到企业创新意愿的代理变量,并通过理论建模和实证检验,对创新意愿和资金约束如何影响政府创新补贴与创新投入的关系进行分析.结果发现,创新意愿能显著提升政府创新补贴的激励作用,但只有在资金约束程度较高时,企业创新意愿强化政府创新补贴与企业创新投入之间的正向作用才最为有效.进一步研究显示,创新意愿与企业创新投入、专利产出显著正相关,且企业创新意愿越强,分析师关注度也越高,说明本文构建的创新意愿是真实可信的.本文丰富了有关企业创新行为的研究,为相关部门筛选创新补贴对象提供了借鉴意义.     

海外投资银行的风险管理

海外投资银行在长期的发展中，普遍建立了完善的风险管理体系，包括制定恰当的风险管理战略，建立独立有效的风险管理框架，拥有全面系统、严格而又灵活的风险管理政策和程序，开发和运用了先进的风险管理技术工具等，这些经验值得我国证券公司建立内控机制和风险管理体系时借鉴。     

排污权交易制度的国际比较与借鉴

目前环境问题已成为制约我国经济发展的瓶颈.环境的治理主要有政府和市场两种手段.由政府征收排污费是一种非市场化的配额交易制度;而借助市场机制实施排污权交易制度,激励企业超量减排形成排污权剩余,再通过出售剩余排污权获得经济回报,这是市场对企业环保行为的补偿.当前,如何遵循经济规律,将环境问题引入市场交易,建立排污权交易制度,在政府指导下利用市场机制进行排污权交易,依靠政府和市场的双重力量解决环境污染,是我国亟待解决的问题.美国等发达国家在这些方面取得了很多成功经验,值得我国借鉴.     

外部环境、政府补贴与高科技企业创新——来自A股高科技上市公司的经验证据

本文构建一个包含政府补贴、企业技术创新投入、外部环境的动态博弈模型，分析了原创厂商与模仿厂商的两厂商、两阶段古诺竞争平衡，深入考察了外部环境对政府补贴激励效果的影响，并提出相关假说。基于2007-2019年中国高科技上市公司数据，实证通过门槛面板模型和调节效应模型发现，政府补贴强度超过阈值（0.01）时，政府补贴对高科技企业研发投入的促进作用逐渐减弱，呈现倒U型。金融环境、知识产权保护水平和技术市场环境三种外部环境对政府补贴激励效果的调节作用模型结果显示，外部环境的改善有利于发挥政府补贴对创新的激励效果，呼应了动态博弈模型的理论假说。建议政府部门在制定创新激励政策时，应准确把握政府补贴力度，营造良好的外部创新环境，发挥好撬动作用。     

企业如何通过内部审计提升风险管理水平

在经济全球化背景下,企业生存和发展面临着更为激烈的竞争环境,只有采取有效策略,不断规避经营风险,才能提高风险管理水平,引导企业朝着更好的方向发展.就企业发展而言,内部审计是提升企业风险管理水平的重要保障.由于国外关于风险管理的理论和实践相对较为丰富,因而我国企业人员应对其积极借鉴.本文主要提出利用内部审计而提高风险管理水平的策略,为企业创造良好的发展环境.     

基层商业银行风险管理思考

随着金融业的深入发展,银行的风险管理发挥着越来越重要的作用.先进的银行风险管理有助于降低经营风险,促进银行风险管理的高效运行,适应我国市场经济发展和提高市场竞争力的需要.而处在市场竞争最前沿的基层商业银行,对风险的认识与偏好则难以统一.既要做好风险管理,又要促进业务发展,是基层商业银行风险体系直接面临的问题.对此,我们结合风险管理工作开展情况进行了认真的梳理和思考,提出了商业银行基层机构风险管理体系的建立与完善措施     

演化博弈下金融机构农地经营权抵押贷款响应机理与仿真

构建农地经营权抵押贷款三方主体"政府—金融机构—借款人"的演化博弈模型,理论推导出政府主导策略和市场主导策略下金融机构响应农地经营权抵押贷款的演化稳定策略,并运用仿真实验对影响金融机构放贷行为的关键因素进行验证.研究表明:借贷人还款积极性高,无论政府采取何种策略,金融机构放贷意愿都强烈,而借贷人还款积极性低,采取政府主导策略有助于提高金融机构放贷意愿.通过仿真实验发现,政府主导策略下地方政府采取风险补偿、准确估计抵押物价值、提高借款人违约成本及降低处置成本等方式,能够提高金融机构放贷积极性;市场主导策略下,仅能调低抵押率来提高金融机构放贷意愿.基于此,从地方政府提高农地经营抵押贷款政策执行力、优化农地经营权评估科学性以及加快农村信用体系建设等方面加强推进农地经营权抵押贷款的探索.     

企业研发风险、央地选择偏好与政府补贴政策优化研究

如何发挥好中央与地方“两个积极性”，着力打造企业成为原创技术策源地，建立完整稳定的产业链供应链，是根本性改变关键核心技术受制于人的战略性问题。本文构建了包括研发项目预期剩余期限的理论模型，分析中央与地方政府补贴对象的选择偏好差异，探讨影响企业研发投入行为的决策因素以及中央与地方研发补贴政策的异质性影响。在此基础上，基于2007—2020年我国上市公司样本，手工整理了中央与地方研发补贴数据，并对两者的效果进行评估。研究发现，中央与地方政府补贴对企业研发活动预期收益影响的变化方向不同，使得企业研发投入产生了异质表现；具体而言，中央研发补贴具有激励作用，而地方研发补贴具有挤出效应。上述结论为优化科技领域中央与地方财政事权与支出责任划分以及加强企业原创技术供给提供了理论与实践参考。