美PE基金一季度表现强劲

根据道琼斯最新发布的统计数据表明，今年第一季度全球PE基金募集量持续走高，共有68只美国私募股权基金完成募集工作，总募集金额达到443亿美元。该数字创下了新的历史纪录，与去年同期水平相比增加了46％。[第一段]     

2010年中国并购交易创历史记录

普华永道中国报告：2010年中国企业海外并购增长超过30%,私募股权在中国国内并购交易数量激增     

科技为PE雪中送炭

无论从并购数量还是并购金额上看，全球科技领域着实让无数私募股权投资人开始恐慌，不知道此次高科技领域并购案的干涸期将会持续多久。     

普华永道预计2020年下半年并购交易活动将会反弹

普华永道前不久发布的《2019年中国企业并购市场回顾与2020年展望》显示,2019年中国企业并购交易额降至5587亿美元,为2014年以来最低,交易额和交易数量分别比2018年下降了14%和13%。交易金额下降的主要原因是中国国内和海外并购双双下降。私募交易金额保持良好势头,国外入境并购强劲,尽管该部分规模较小。从交易数量看,总体交易活跃度回落到了2015年的水平。     

私募基金，并购交易能替代之选

根据China Venture的数据，2008年国内总共有470种并购项目，总资本达到680亿美元。尽管私募资金只参予了6％的项目，但值得注意的是，这一数字相比前一年度增长了100％。     

中国并购市场持续低迷 下半年有望反弹

2013年8月29日,普华永道发布《2013中国企业并购市场中期回顾与前瞻》称,在中国领导层换届、政策转型、逐步开始对较为宽松的银根进行紧缩及中国经济增速放缓的情况下,对中国并购交易买方普遍持谨慎观望态度,这导致了2013年上半年中国地区并购交易数量环比下降。但普华永道预计,     

私募股权投资并购退出模式及策略分析

私募股权投资并购退出是当前国内逐渐兴起的新趋势,既符合市场经济由自由竞争发展到集中整合阶段的客观需求,又具有优化产业结构的时代使命。但并购退出在国内总体还处于萌芽阶段,进一步的发展空间还受到不少限制,本文尝试探索符合国内并购退出的几种模式,并有针对性地提出了发展并购退出的初步策略与建议。     

向好的境外并购

在剧烈波动的市场环境和并不明朗的全球经济前景下,2011年上半年中国大陆企业的境外并购交易活动依然创下了新的历史纪录。2011年上半年中国大陆企业的境外并购交易量较去年同比增长14%,共发生境外并购交易107宗,这表明中国投资者依旧在多个行业对境外并购交易保留有强烈渴求。若接下来半年的交易量仍能保持如此强劲的势头继续增长,中国企业的境外并购交易活动将在2011年创下新的纪录。中国企业的大额境外并购交易数量较去年略有下降,2010年度超过10亿美元的交易量达12     

PE，是敌是友？

2006年美国322家私募股权公司共计募集资金2154亿美元，创下有史以来的新高。这一数额比2000年创下的最高记录增加了22个百分点，比2005年度总募集金额增加了三分之一。这一趋势同样席卷了大西洋地区，整个欧洲的私募股权公司在2006年共成立了130只新基金共计863亿美元，比前一年的水平增长了15％。[第一段]     

并购基金正当时

并购基金是私募股权投资的重要支柱，虽然此时金融危机当道，但这也正是中国并购基金快速发展的好时机。     

海外并购谋定而后动方能无往而不胜

据Dealogic的统计,去年前3季度中国跨境并购金额达780亿美元,同比增长30．6％,交易数量264件,同比增加16．4％,但是成功率只有40％,面对高达60％失败率,即将走出去的企业应该如何准备？     

上市公司与私募股权投资机构共同设立并购基金：运作模式、动机及风险

随着我国私募基金的发展以及私募基金利用并购退出市场案例的增加,一种由上市公司与私募股权投资机构共同设立并购基金的新型并购模式逐渐兴起。对上市公司来说,这种并购模式的优势与风险并存。探讨私募股权投资机构在这种并购模式下的作用有利于上市公司充分利用私募股权投资机构的资源,规避风险,提高并购的成功率。     

上市公司与私募股权投资机构共同设立并购基金:运作模式、动机及风险

随着我国私募基金的发展以及私募基金利用并购退出市场案例的增加,一种由上市公司与私募股权投资机构共同设立并购基金的新型并购模式逐渐兴起。对上市公司来说,这种并购模式的优势与风险并存。探讨私募股权投资机构在这种并购模式下的作用有利于上市公司充分利用私募股权投资机构的资源,规避风险,提高并购的成功率。     

境外私募并购境内企业境外套现的模式简析

境外私募股权基金已经成为国内优质企业境外上市的幕后推手.<外国投资者并购境内企业暂行规定>的施行在一定程度上减缓了国内企业海外上市的进程.本文分析了境外私募股权基金正在形成的新的较为成熟的模式,当前在次贷危机蔓延的形势下,政府应加强监管,避免外资对于国内优质企业的低价并购,防止战略性资源的流失.     

由外资并购业务案例引发的思考

外资并购中的问题2005年5月至2006年1月辽宁省某市共发生四起外资并购业务，交易金额3016万美元，占该市同期外资外汇登记金额的36．4％。通过对这几起外资并购案例的调查，发现外资并购中主要存在以下问题：     

海外并购的战略差异与启示——三一重工与中联重科海外并购对比研究

2012年年初,三一重工在短短33天的时间内,联合中信产业基金斥资3.6亿欧元成功并购了德国普茨迈斯特公司。这场海外并购在机械制造行业刮起了轩然大波。这场龙吞象的并购不禁让人联想起2008年中联重科成功收购意大利CIFA公司的情形。虽同属机械行业的海外并购,但在并购战略方面还存在诸多差异。     

PE的未来不是梦

2008年发生了太多的事，尤其是美国的金融危机搅得全球寒彻。正所谓“城门失火，殃及池鱼”，PE（私募股权基金）的好时光也似乎定格了。     

利用产业并购基金推进上市公司并购重组的研究

上市公司并购重组是实现资本市场资源优化配置功能的重要手段,是增强上市公司竞争力、提升公司价值的有效方式。产业并购基金属于私募股权投资的业务形态之一,对应于创业投资基金,并购基金选择的对象则是成熟企业。在产业和金融资本的双重推动下,上市公司并购重组模式已悄然发生本质变化。     

浅论中国私募股权投资并购退出模式

近年来,私募股权投资不断被大家所提及,因为其对资本市场的直接融资具有诸多作用。基本上这些作用体现在其对中小企业融资的帮助以及对于公司资本结构的优化完善方面。私募股权投资退出机制是指私募机构在抛售所持仓的股本等权益后回流本金并获得高回报收益的运作方式。退出这一环节是整个私募股权资金运作的关键点,也是能否让资金再循环的核心。只有适应当前经济形势选择正确的退出方式才能更有效的保证资本的流动性与再循环。     

发展人民币私募股权基金并购业务的必要性分析

私募股权基金能够较好的解决并购中债权融资风险与收益不匹配问题,在提供并购资金的同时．参与公司重组,提供专业支持,提高企业的竞争力。因此,应从健全法律、提供政策支持、拓展资金来源、寻求自身运营等方面发展私募股权基金并购业务。