农村信用社贷款利率上浮弊大于利

根据中国人民银行决定，金融机构从2004年1月1日起，扩大贷款利率浮动区间，农村信用社贷款利率浮动范围由0．9～1．5扩大到0．9～2．0。近日，我们对湖北省某市农村信用社贷款利率上浮情况进行了调查。认为农村信用社贷款利率上浮对农村信用社经营及农村经济发展的正负两面影响均较明显，对农村信用社执行贷款利率浮动政策的管理亟待加强。     

政策与法

小企业贷款利率浮动幅度扩大为进一步改善对小企业的金融服务,推进我国利率体制改革,促进经济增长,中国人民银行决定从1998年10月31日开始扩大对小企业贷款利率的浮动幅度。商业银行、城市信用社对小企业的贷款利率最高上浮幅度将由现行的10％扩大为20％,最低下浮幅度10％不变;农村信用社贷款利率最高上浮幅度由40％扩大为50％。大中型企业贷款利率最高上浮幅度10％不变。个人住房贷款、优惠利率贷款、政策性银行贷款以及国务院另有规定的贷款利率不上浮。这次利率改革不涉及存款利率,所有存款都要坚决执行人民银行公布的存款利率。中…     

利率市场化改革呼唤利率风险防范机制

今年伊始，中央银行进一步扩大了金融机构贷款利率浮动区间，商业银行、城市信用社贷款利率可在基准利率的基础上上浮70％，农村信用社贷款利率可上浮100％。这是我国利率市场化改革进入关键阶段后迈出的重要一步。随着利率市场化的纵深发展，利率水平表现出较大的多变性和不确定性，利率风险变得日益突出，并将逐步成为商业银行面临的最主要风险。     

农村信用社贷款利率定价机制问题探索

我国包括农村在内的金融机构资金利率，已经由国家完全的计划确定逐步实现向市场化方向过渡，随着利率市场化的逐步推进，建立完善、科学的贷款利率定价机制对农村信用社的发展尤为重要。本文分析了当前农村信用社贷款定价的现状及贷款定价机制中存在的缺乏价格制定能力、信用社内部信贷资金成本测算不完整、贷款定价机制不完善、信用环境达不到科学定价要求、贷款定价“高浮”比例过大等问题，提出了要完善和发展农村信用社的信用等级评定机制、健全贷款利率定价机制、坚持优惠利率原则、完善贷款利率定价方法、发挥央行在利率定价机制方面的督导作用、完善农村信用社风险补偿分担机制等建议。     

我国利率管制政策的缺陷与对策

利率的市场化不应只是贷款利率的市场化,同时也应包含存款利率的市场化。但我国现行的利率管制政策却是“贷款利率管下限,存款利率管上限”,即只允许贷款利率向上浮动,并原则不设浮动上限,对存款利率则严格规定了上限,不允许向上浮动,只允许向下浮动。这种制度安排的缺陷必然引发存贷息差过大的不良     

利率市场化--经济全球化的战略选择

伴随着经济全球化的迅猛发展,金融资产和金融工具的膨胀已经是一个无法阻拦的趋势,我们已经进入了金融经济的社会。金融资产的需求和膨胀远远超过了物质经济本身的价值需要。它在体现货币价值的同时,也趋向体现信用特征。这样,我们传统的利率管制政策已经不能适应经济全球化的需要,利率市场化势在必行。一、我国现行利率政策中存在的问题1.利率管理体制仍然以政府为主,中央银行操作利率杠杆的主动性还受到限制。从表面上看,我国利率水平是由中国人民银行确定的,我国在调控利率方面似乎比西方发达国家更方便。但实际并非如此,我国的利率政策并非由央行作出,而是各方面利益综合的结果,最后由国务院决定。真正的利率决策权高度集中在中央政府。中央银行只有执行20％的贷款利率浮动权,缺乏操作利率杠杆的自主权。     

更新观念 提高效率 转变机制从国际视角思考金融改革

近期国际金融与我国金融发生的两件大事值得关注,一是美联储即将改变40年利率调整规律--改变利率结构的设想,首次提出贴现率高于联邦基金利率的建议,以促进存款机构、联邦储备体系以及美国经济发挥更大的效力,这不仅表明美国金融改革的驾驭灵活性,同时也显示美国金融结构性调整的实效性;二是我国利率改革悄然起步,浮动利率的试点分布于全国8个县市农村信用社,允许其存款利率浮动于30%的范围、贷款利率最大浮动达到100%,进而标志着我国金融改革,尤其是利率改革的序幕已经拉开,但同时也引发人们对我国金融改革当前紧迫性和未来风险面的思考.     

进一步推进农信社利率改革的建议

一是加强宣传,扩大影响 当前,农村信用社利率浮动宣传较为谨慎,原因是我国利率市场化是在摸索中前进,而农村信用社试行利率浮动则是中国利率改革的投石问路,在这样的背景和环境中,利率改革应遵循渐进、有序的原则进行。其基本原则便是积极试点、谨慎操作。但是,经过一段时间的探索后,     

论我国利率市场化

目前我国利率的经济效应研究利率的经济效应,实际上也就是研究利率与诸如投资、消费和储蓄等宏观经济变量之间的实证关系,也就是探讨利率政策的有效性问题。一个高度发达的利率体系,对各种经济变量的影响是相当迅捷的,我国的这种传递机制较弱：１．利率与投资的相关性。一般而言,利率和投资之间是成负相关关系,利率越高,投资越少;利率越低,投资越多。但这种负相关关系,目前我国还不具备。有学者研究表明,改革开放以来,贷款利率的变化与全社会固定资产投资增幅之间不存在明显负相关关系。贷款利率与实际投资增幅之间不存在明显相…     

利率市场化会有新突破

中国人民银行宣布从2004年1月1日起，金融机构贷款利率浮动区间在下限保持不变的前提下，提高上限；但扩大金融机构贷款利率浮动区间后带来的问题是什么?2004年在保持人民币存贷款利率稳定的同时，我国利率市场化进程将会怎样?     

利率非对称传导关系与利率政策的效率

利率政策是货币政策中非常重要的工具 ,但是在中国 ,利率政策并不像经济学理论所预期的那样有效。本文建立了一个非对称的误差修正模型来研究中央银行再贷款利率和银行同业拆借利率之间的动态传导关系 ,发现 :再贷款利率和同业拆借利率之间存在显著的非对称传导 ,原因在于再贷款和同业拆借的不完全替代性 ,这种非对称性对于货币政策的操作有较为重要的意义。     

农村信用社小额信用贷款的可持续性分析

农户小额信用贷款对刺激农业投入、增加农业产出和农民收入具有促进作用。当前,由于农村信用社自身体制不顺、农业固有风险、贷款信用风险以及贷款利率限制等因素的影响导致了农信社开展小额信贷业务积极性不高、农民贷款需求得不到满足,农户小额信用贷款的可持续性问题令人担忧。为此,应从产权制度改革、扩大贷款用途、合理确定贷款期限、建立健全信用法律体系、推进农信社体制改革等方面入手加以解决。     

人民币利率市场化改革终于开始了

利率市场化改革的总体思路 呼唤已久的人民币利率市场化改革终于来到了。2月下旬央行出台了我国利率市场化改革的总体思路:先外币、后本币:先贷款、后存孰先长期、大额,后短期、小额。 据央行有关人士透露,我国利率市场化改革的目标是,建立由市场供求决定金融机构存、贷款利率水平的利率形成机制。改革的基本原则是,正确处理好利率市场化改革与金融市场稳定和金融业健康发展的关系,正确处理好本、外币利率政策的协调关系,逐步淡化利率政策承担的财政职能。     

基于2008-2011上市银行数据：利率政策调整对我国银行业利润的影响

摘要：2010年下半年以来,央行不断上调存贷款基准利率,但是物价水平也不断上升,所以存款实际利率一直处于负利率状态。银行存款的吸引力下降,流向其他渠道,可用以贷款的资金量减少,然而,贷款利率也在不断上升,所以实际贷款所得的利息收入也在上升。因此,利率政策的变化对商业银行的利润存在一定程度的影响。本文用实际数据分析利率政策对我国银行业利润的影响,找出银行业利润和利率政策调整之间的关系,为银行更好的进行利率风险管理提供建议。     

国外利率市场化与国内利率市场化

一、目前中国利率市场化程度和进一步的改革措施. 当前,我国的货币市场利率已经实现了市场化;存贷款利率、大额贷款利率、金融机构的长期大额贷款利率采取协议存款的方式;大额外币,即300万美元以上的外币贷款利率实行市场化;县以下中小金融机构的利率浮动幅度已经扩大到50%.     

利率市场化初露端倪

近日，央行宣布降低存款利率0．25百分点，同时将贷款利率的下限扩至O．8倍，存款利率的上线扩至1．1倍。据记者了解，现行的存贷款利率浮动区间设定于2004年10月：贷款利率上不封顶，可下浮的幅度为基准利率的0．9倍；存款利率则只能下浮，下不设底。央行此次扩大利率浮动区间，像一块石子投入了中国银行业这个池子里，引起层层涟漪。     

农村信用社放开贷款利率上限的可行性分析

农村信用社放开贷款利率上限,有利于其适应利率市场化,使之和其他金融机构公平竞争,有利于农村信用社的发展。放开贷款利率上限需“稳步进行”,需国家相关政策和地方财政部门给予利率补贴等支持,使农村信用社充分发挥支农的主力军作用。     

金融改革加速

市场更为关心的是存款利率上限放开的时间表,这是利率市场化的最后一步、亦是最为艰难的一步利率市场化大门突然打开。7月19日晚间,中国人民银行宣布,自7月20日起全面放开金融机构贷款利率管制。此次全面放开贷款利率管制的内容包括3项:取消金融机构贷款利率0.7倍的下限,由金融机构根据商业原则自主确定贷款利率水平;取消票据贴现利率管制,改变贴现利率在再贴现利率基础上加点确定的方式,由金融机构自主确定;对农村信用社贷款利率不再设立上限。     

利率市场化导致商业银行重新洗牌？

今年以来，中国人民银行行长戴相龙在不同场合多次指出，央行今后要更好地发挥利率杠杆的作用，进一步扩大贷款利率浮动幅度和范围。稳步推进人民币利率市场化改革。总的来说，在外币利率改革顺利推进后，利率市场化改革的大体步骤是先放开农村的存贷款利率，最后放开城市的银行存贷款利率。用３年时间基本实现贷款利率市场化。６月末，据有关报道，人民银行向国务院提交方案，拟允许商业银行对所有企业实行浮动贷款利率，并扩大利率浮动范围。那么，利率市场化将给我国商业银行带来哪些影响呢？银行压力加大实际上，变相的利率浮动在我国一…     

农村信用社贷款利率定价影响因素分析——以海南省为例

科学有效的贷款利率定价对于海南省农村信用社发挥新农村建设金融主力军的作用具有重大的理论和现实意义。笔者对影响贷款利率定价的因素进行定性和定量分析,为海南省农村信用社贷款定价提供理论依据。