中小企业融资困境的经济学解释

中小企业的迅速发展,使我国在整体经济不利的环境下保持了较快的增长速度。但是中小企业在取得巨大发展的同时,在信贷市场上却面临着商业银行的信贷配给,陷入融资难的困境。文章试图从信贷配给的视角解释商业银行面对中小企业的信贷配给,用二元经济模式下的双重信贷配给解释中小企业的融资困境,并且提出中小企业解决融资困境的一条可行性途径,即市场利率化,信贷信息联网以及信贷担保体系。     

当前我国中小企业融资难的原因探析

随着中小企业在我国国民经济中的作用日益扩大,中小企业发展却面临贷款需求得不到满足,融资成本较高等融资约束.导致中小企业融资难的原因是多方面的：从企业自身来看,中小企业自身信用不足或缺失影响了信贷资金的安全性；从商业银行等金融机构服务和发展来看,商业银行追求盈利水平不愿意为中小企业提供信贷,一些为中小企业提供信贷服务的中小金融组织发展不规范和过于缓慢；从外部融资环境来看,征信系统和担保体系建设不健全,影响了中小企业的信贷融资环境.因此,要化解我国中小企业融资难的困境,必须从政府、商业银行等金融机构和中小企业自身入手寻求对策.     

商业银行对科技型中小企业的信贷模式研究

当前商业银行的信贷模式还远远不能满足科技型中小企业的融资需求,尤其是国有大型商业银行还较少涉足科技型中小企业的贷款,使得科技型中小企业出现了融资难的现状。本文在借鉴美国硅谷银行的信贷模式和我国苏州高新园区的融资模式的基础之上,提出了几种商业银行对科技型中小企业融资的信贷模式,希望能够对科技型中小企业的信贷融资提供帮助。     

关系型融资是解决中小企业融资难的有效途径

为避免信息不对称带来的道德风险和逆向选择,商业银行实行信贷配给,中小企业难以从银行获得贷款。关系型融资的出现,使银行能完全掌握中小企业的内部信息,获得长期租金收入。关系型融资能减少代理成本,降低交易费用,救助陷入财务困境的企业。关系型融资是中小企业和银行“双赢”的融资模式。关系型融资要求中小企业的治理结构创新、商业银行制度创新、中小企业信用体系创新。     

我国中小企业信贷融资模式分析

银行信贷是中小企业的主要融资渠道,而信息不对称是造成中小企业融资难的基本原因。本文主要分析了现阶段我国中小企业信贷融资的现状及其存在的问题,结合外国经验,指出关系型融资是中小企业改善其信贷融资困境的现实选择。     

建立健全中小企业信用法律保障系统

问题：我国中小企业融资困境及其原因分析 长期以来，我国在经济发展中对中小企业发展尤其是中小企业的融资问题没有引起足够的重视，造成了中小企业融资的困境。表现为：一是商业银行在为中小企业贷款服务方面存在较多障碍。     

民营中小企业融资难问题的成因与对策

融资难已成为制约我国民营中小企业进一步发展的瓶颈。民营中小企业融资难的问题主要表现在银行贷款难、抵押担保难、融资渠道狭窄等方面。导致民营中小企业融资难的原因极其复杂,既有企业自身机制和经营管理上的原因,也有银行及政府方面的原因。缓解民营中小企业融资困难仅靠商业银行扩大对中小企业贷款规模是不现实的,必须采取综合治理措施予以解决。     

中小企业信贷需求与商业银行风险管理

中小企业发展将成为我国经济增长和发展的主要动力,中小企业的信贷市场也将成为新兴市场,对中小企业的金融服务将成为商业银行的战略选择.但对中小企业的信贷融资也由于其自身和市场的一些特点,商业银行在扩展业务的同时,对其信贷管理就显得尤为重要.     

信贷配给、内生金融约束与中小企业融资

中小企业的迅速崛起,对中国经济产生了不可估量的贡献,但是中小企业在取得巨大发展的同时却面临着融资难的困境,本文试图用“二元经济”模式下的“二重信贷配给”来解释中小企业融资困境,并提出中小企业解决融资困境的路径,即利率市场化、信贷联网体系和信贷担保体系。     

中小企业金融发展的创新路径研究——信贷配给视角下银保风险协作机制的建构

从金融市场的信息不对称出发,讨论了金融市场中的信贷配给现象,证明了信贷配给正是中小企业融资困境产生的根本原因。通过从逆向选择和道德风险角度对信贷配给的形成及均衡演进问题进行分析,提出了信贷配给的治理路径,即建立商业银行与担保机构的风险协作机制。     

民营中小企业融资租赁困境及其治理对策探讨

融资租赁作为一种集融资与融物、金融与贸易于一体的新兴融资方式,在我国发展迅速,其在解决民营中小企业的融资困境上发挥了不小的优势,为破解民营中小企业的融资难提供了新的思路和路径。然而,当前融资租赁在民营中小企业的运用中还存在着很多问题,并未被广泛使用,既有民营中小企业方面的原因,也有融资租赁行业方面和国家宏观环境方面的原因,因此,加强民营中小企业融资租赁的发展需要从企业、行业本身以及国家宏观环境三个方面着手采取相应的治理对策,才能激发其蓬勃生机。     

银行信贷、风险投资与中小企业创新研究综述——基于信息传递和风险转移视角

随着企业创新越来越受到社会各界的关注,如何缓解中小企业创新信贷融资约束成为我国金融业的重点探讨方向之一。在信息不对称情况下,关系融资是解决中小企业融资困境的重要方式,然而关系融资会催生信贷寻租,降低社会资源的配置效率。风险投资可以较好地降低银企信息不对称程度、缓解企业融资约束问题。当前国内风投与银行信贷联动效果评价研究不够深入,未来评价研究还面临着投贷联动界定等挑战难题。     

振兴吉林老工业基地为中小企业创建良好的融资环境

振兴吉林老工业基地,中小企业融资问题是一个很大的难题,采取多种形式为中小企业拓宽融资渠道是我们亟待解决的问题.除了商业银行的多种信贷支持外,要有力地发挥非银行手段在中小企业融资方面的作用.这个问题解决的好,会有利地促进吉林老工业基地的振兴.     

商业银行中小企业信贷专营机构模式分析与流程再造

商业银行传统信贷组织不分企业规模分部门,束缚着支持中小企业的积极性,不利于专业化管理。近年来,各商业银行纷纷设立信贷专营机构进行信贷组织管理体制改革,一定程度上提升了服务中小企业的能力,但目前无论理论上还是实践中认识差异较大。作者认为,支持中小企业发展的信贷机构既要体现中小企业融资特点,还要体现组织机构设置原则,更要同商业银行组织机构改革态势保持高度一致,而将流程银行思想引入中小企业信贷组织机构是必然选择。     

民营中小企业有关融资问题探析

民营中小企业在我国国民经济发展中占据重要地位,民营中小企业也是支撑国民经济发展的重要组成部分。民营中小企业要快速、稳定、健康地发展,离不开资金。因此。民营中小企业必须要了解到企业目前所处的融资环境,分析融资风险,讲究融资策略。本文就从这几个方面进行了探讨分析。     

振兴吉林必须为中小企业创建良好的融资环境

振兴吉林老工业基地，中小企业融资问题是一个很大的难题，采取多种形式为中小企业拓宽融资渠道是我们亟待解决的问题。除了商业银行的多种信贷支持外，要有力地发挥非银行手段在中小企业融资方面的作用。这个问题解决的好．会有利地促进吉林老工业基地的振兴。     

我国货币政策传导机制的信贷渠道分析

受利率管制、证券市场不完善和社会保障体系的初步建立等因素的影响,我国信贷渠道不畅通。应加快利率市场化、加速商业银行股份制改革步伐,构建适应中小企业信贷融资的金融体系,以疏通信贷渠道。     

"中小企业融资难"破解

资金短缺是中小企业发展的瓶颈,其症结在于融资困难,中外皆然,我国尤甚.破解途径: (一)疏通融资渠道.中小企业融资渠道以间接融资为主,金融机构贷款占中小企业国内融资总量的比重几近99%,比大型企业高8个多百分点,而股票融资仅占1%多一点,企业债券融资更趋于零.为何拓宽融资渠道,设立专门为中小企业特别是科技型中小企业服务的金融机构--中小银行、科技银行、民营信贷机构等,是很必要和现实的课题.     

新形势下中小企业融资难困境及破解对策

中小企业融资难问题一直存在,但2011年形势更加严峻。中小企业直接融资与间接融资存在功能性割裂,金融机构在中小企业服务中存在"收益—成本"结构性矛盾,未能有效形成对中小企业服务的内生激励机制。要从根本上解决中小企业融资难题,必须深化金融体制改革,从体制机制上增强金融机构为中小企业提供信贷的激励,"多予、少取、放活",大力发展服务于中小企业的地方性民营中小银行,扩大金融供给;进一步优化信贷结构,发展各类直接融资市场,拓宽中小企业融资渠道;建立功能完善的中小企业融资政策扶持体系,减轻中小企业税负;推进中小企业信用体系和融资环境建设,引导民间资金合理流动,促进中小企业融资,实现可持续发展。     

“软信息”与中小企业投融资分析

金融机构在对中小企业融资时,很大程度上不仅依据其财务报表这类"硬信息"是否"好看",还要依据"软信息",而我国商业银行软信息获取能力不足,严重地影响到中小企业信贷可获性的提高。这种情况下,有必要设计和开发新型"软信息"公益生产组织形式。