促进我国私人投资的税收制度创新--从投资者甄别机制到投资甄别机制

文章运用垄断理论构建了一个政府向不同身份的投资者实行垄断定价出售投资环境质量的投资者甄别机制模型,认为这种机制会对被歧视的投资者造成负面影响.接着在税收视野下审视了投资者甄别机制对外资和国内私人资本所产生的不同作用,论证了投资者甄别机制下的税收立法模式不利于启动国内私人投资.为促进私人投资的增长,文章建议扬弃投资者甄别机制的税收立法,代之以投资甄别机制的税收立法,即从税收的身份立法转向税收的行为立法.     

发达国家对私人海外直接投资的税收优惠

海外直接投资与国内投资不同,利益既大,风险也多.为保证私人海外投资者获得海外利润,促进海外直接投资,许多发达国家在法律上制定了一系列优惠措施.其中,税收优惠措施就是一项重要内容.一、税收抵免措施(tax credit)所谓税收抵免是指发达国家允许其海外投资者(纳税人)将在国外所得的利润汇回本国时,在税收小扣除已在资本输入国实际缴纳的税款.为了避免海外投资者进行双重纳税问题,促进海外投资活动顺利开展,发     

调节产业结构的税收政策研究

税收是市场经济条件下政府调节产业结构的重要手段之一。税收对产业结构的调节作用,是通过相对减少投资者的利润以减少投资或相对增加投资者的利润以促进投资来实现的。但不同税种的调节效果不一样。流转税调节产业结构在短期内很有效,长期使用则会导致逆向调节,而所得税的调节效果较好。我国应建立以所得税为主并与流转税等税收相互配合形成合力的税收政策以促进产业结构的优化升级。     

关于建立我国《对外投资法》的设想

<正> 改革开放以来,我国对外投资从无到有,发展比较迅速,并具有良好的发展前景。尽早制定适合我国国情的《对外投资法》,显得十分必要。《对外投资法》是指导一国对外投资活动的基本法规。笔者认为,我国的《对外投资法》至少应当包括以下内容: 1、税收优惠税收是影响对外投资者净收益的重要因素。为了促进对外投资的发展,投资国政府大都对本国对外投资者实行税收优惠待遇,主要体现为避免双重课税。对外投资者的投资活动涉及到投资国和东道国两个主权国家。根据不同的征税原则,每一主权国家对同一对外投资者的同一经济行为都有征税的权力。根据属人原     

我国经济中存在的问题与税收政策

本文分析了我国经济中存在的主要问题，提出了加快费改税立法进程，保障投资者的合法权益；调整税收分配结构，公平税负，鼓励投资和消费，促进经济增长等相关的税收政策建议。     

借鉴国际经验,完善我国企业"走出去"税收政策

一、对企业“走出去”我国现行税收政策评析1.缺乏系统的税收促进法律体系。我国为引进外资,对外国投资者和外商投资企业实施了一套多层次、多优惠的税收政策体系。但是,对“走出去”到境外投资的税收促进和保护政策却是少且零散。在国内税法中,对境外投资的税收政策规定非常笼统,实际操作比较困难;在与其     

企业投资的税收筹划

投资筹划是一项系统工程，它牵涉到企业自身情况的分析、投资形式、财务核算形式的确定、纳税方案的拟定和最佳方案的选择等等，涉及政策面广、实务性强。对投资者来说，税收是投资收益的减项，应缴税款的多少，直接影响投资者的最终收益。因此，企业投资时有必要进行税收筹划。笔者认为应重点从以下几个方面考虑：一、利用投资方式进行税收筹划企业进行投资时，可以用货币方式投资，也可以用厂房建筑物、机器设备等固定资产以及土地使用权、工业产权等无形资产进行投资。在投资方式中，企业以固定资产投资和无形资产投资，在资产使用期内可…     

日本“天使税制”及其启示

根据企业成长路线,企业在初创期需要天使投资支持,但对于科技型中小企业,由于发展存在较大风险和不确定性,天使投资往往不足。日本1997年开始实施"天使税制",并几经修改,不断完善。税制规定,个人投资者投资风险企业(类似我国的科技型中小企业),根据风险企业的实际情况,可享受不同的税收优惠;个人投资者转让未上市风险企业股权产生的资本损失可以享受一定的税收优惠。日本的"天使税制"显示出政府加大了与个人投资者分担相关投资风险的力度,对民间资本对风险企业进行天使投资起到了激励作用。借鉴日本经验,我国应尽快建立对科技型中小企业长期投资者的税收激励机制,改变我国现行税制对股权投资的所得税激励重"后端、短期"的问题。     

考虑税收因素的投资机会一般均衡分析

一、引言 本文的目标是给出在考虑税收因素时,投资者对不同的投资机会选择的均衡机制.本文所指的投资机会的均衡是指投资者在政府债券、公司债券、公司股票、实物投资这四种投资方式间达到的种均衡状态.均衡时在投资者的投资组合中没有进一步的改进可以在降低投资者风险的同时提高投资者的收益.     

税收优惠、融资约束与企业绿色技术创新

绿色技术创新能力和税收政策是影响企业高质量发展的内外部重要因素,研究发现：（1）税收优惠显著促进企业绿色技术创新水平;（2）融资约束对税收优惠与企业绿色技术创新的关系具有正向调节效应;（3）融资约束下,税收优惠对非国有企业绿色技术创新水平的促进效果显著高于国有企业。因此当企业普遍面临融资约束,“多策组合”的税收优惠体系赋能企业绿色发展。     

所得税对金融衍生工具的影响分析

金融衍生工具给予了投资者在传统交易和合成工具中选择的权利,其注重投资回报和分解风险的性质,使投资者对所得课税变化十分敏感.尽管很难通过实证分析来证明运用金融衍生工具是出于税收激励的考虑,但公司在运用金融衍生工具进行风险管理时,考虑税收利益是必然的,同时也可能存在因金融衍生工具所得税制不完善而运用衍生工具规避应纳税额的情形.另外,由于各国对金融衍生工具采取不同的所得课税办法,这将在经济上产生可比利益,对投资者的投资行为选择和追求税收套利具有一定的影响.     

税收饶让发展面临的挑战及我国的选择

大多数国家,尤其是发展中国家,为了吸引外资提供了各种各样的税收优惠。但由于许多国家在实行属人原则的税收管辖权时对本国投资者来自境外的所得实行了已纳税款抵免制度,即外国税收抵免制度,发展中国家发现,对外国投资者的优惠会因为这种抵免机制而变得无效,本国放弃的收入会被转移到投资来源国的国库。为了克服这种现象,税收饶让应运而生。税收饶让实际上就是资本输入国要求资本输出国对其提供给投资者的税收优惠的保障机制。     

企业R&D税收优惠问题及对策研究

企业技术创新是自主创新的主要形式,技术创新能力主要取决于企业研发(R&D)水平.本文分析了政府优惠政策鼓励企业R&D的必要性及其主要作用机制,分析了企业R&D投资税收优惠政策所存在的主要问题,并提出了相关的建议.     

提升企业技术创新能力的税收优惠政策研究——基于江苏省的宏观分析

税收作为国家宏观调控的重要杠杆,对激励企业自主创新,增强企业创新能力,具有不可替代的独特作用。文章以税收政策促进企业技术创新的相关理论为基础,结合江苏省技术创新税收政策实施情况,总结和评价现行促进企业技术创的税收政策,最后借鉴发达国家成功经验,提出了完善与落实促进企业技术创新税收优惠政策的建议。     

发展中国家吸收外资的税收优惠政策和作用

发展中国家在吸收外国直接投资方面采取了许多税收优惠政策,这些政策大致可分为两类:一是普遍优惠,即对外国投资者和本国企业制定两套税法,外国投资者全面享受税收优惠待遇,实行这种办法的只有少数国家;二是特殊优惠,即在外国投资者和本国企业同一税法的基础上,给外国投资者一些特殊的优惠政策,大部分国家采用了这种办法。具体来说,     

企业行为约束下技术创新所得税激励政策效应研究

技术创新所得税激励政策效应的发挥不但取决于政策本身的制度设计,还取决于企业投资行为对税收政策的敏感性。技术创新所得税激励政策作为制度驱动,既受到企业自身行为的约束,又与企业内部研发驱动机制相互作用。在企业行为理论框架下,运用随机效应模型,以2009—2013年中国Ａ股上市公司数据为样本,对企业行为约束下中国技术创新所得税激励政策效应进行了理论分析和实证检验。结果发现,税收优惠政策形成的税收补贴通过转化为企业内部资源、降低研发投资风险,使得企业内部驱动机制对研发支出的积极作用增强;所得税激励政策本身并未对企业技术创新活动产生显著的激励作用。     

异质性环境规制、绿色技术创新与生态福利绩效——基于中介效应模型的实证检验

利用2005—2019年省级面板数据，实证分析了异质性环境规制对中国生态福利绩效的影响，并检验了绿色技术创新的中介效应。研究发现：资源税收型和科研补贴型环境规制均能促进中国生态福利绩效水平的提升，科研补贴型环境规制的作用强于资源税收型；从中介效应来看，资源税收型和科研补贴型环境规制均能通过绿色技术创新的“激励效应”推动生态福利绩效提升，资源税收型环境规制的中介效应大于科研补贴型环境规制；从间接效应来看，资源税收型环境规制和科研补贴型环境规制均激励了绿色技术创新，但科研补贴型环境规制对绿色技术创新的激励作用更强。最后，本文从环境规制政策调整、加强对绿色技术创新的支持等方面提出了促进中国生态福利绩效提升的建议。     

吸引外资:不要高估税收优惠的作用

涉外税收优惠有利于吸引外资似乎是一致的看法,但在实际运作中,涉外税收优惠在吸引外资中能起到多大程度的作用?效果如何?这是实际工作部门和理论界关注的问题。笔者认为,对涉外税收优惠在吸引外资中的作用要有一个正确的理解和把握,不要高估税收优惠的作用。 一、不能否认,税收优惠对吸引外资有一定的作用 资本是为追求利润而存在的。外国投资者之所以到东道国进行投资是期望能得到丰厚的利润,亦即外国投资者投资决策的做出一般取决于其投资的预期利     

我国应调整对外资企业的税收优惠政策

对外商投资企业和外国企业(简称“外资企业”)税收优惠是涉外税收负担的原则之一，其主要内容是通过税收上的减免期、低税率、再投资退税以及快速折旧等措施，使外来投资者承担的税负低于本国投资者。从国际上各个国家所采取的涉外税收优惠方式看，主要有两种：一种是全面优惠方式，其具体做法是制订两套完全不同的所得税法，外来投资者适用税负较低的一套，     

机构投资者对股票市场影响分析综述

文章集中研究了机构投资者的投资策略、投资行为,并以此为依据分析其与股市波动性及收益率的相关性。这对于更好的分析探讨现阶段机构投资者的发展策略,发挥机构投资者对我国股票市场的积极作用,促进机构投资者与股票市场的良性互动发展具有实际意义。