财经速览

4月21日，传闻已久的工行股改方案终于浮出水面，其主要内容是：按照国家支持与自身努力相结合，改革与管理、发展并重的原则，稳步推进整体改制工作；通过运用外汇储备150亿美元补充资本金，使核心资本充足率达到6％通过发行次级债补充附属资本，使资本充足率超过8％。相比中、建两行，工行的方案有显差别：一是注资金额大大低于预期，二是财政部原有本金不作冲销，并将在股改过程中扮演重要角色，     

资本金缺口及各种补充方式利弊分析

资本金来源渠道狭窄，未能建立起动态的可随时补充资本金的良好机制是中国商业银行资本充足率偏低的主要原因。目前国内商业银行资本金补充的需求量相当大并且是动态增长的，为了应对WTO的挑战，需要尽快补充资本金并建立资本金补充的动态机制。资本金补充的方式多种多样，各种补充方式既有其积极的一面，也有其局限性。而且无论以何种方式补充资本金，都会使商业银行的股权结构和债务比率发生变化，影响商业银行的性质及其股东的控制权。因此，商业银行建立资本金补充的动态机制，就必须对各种补充方式进行有效组合：并且依靠内源融资方式。才能在长期内保持股权结构的稳定。     

商业银行资本金补充途径研究

随着外资银行进入中国,我国商业银行面临的竞争日益激烈。长期以来我国商业银行普遍忽视对资本金进行管理,资本金不足,资本充足率偏低,资本充足率是一个用来衡量银行资本与资产风险预防程度相对而言是否充足的重要指标,提高资本充足率对银行自身经营和银行市场竞争能力的提高具有重要的意义。本文对我国商业银行资本金现状以及补充途径进行了详细的分析,并提出了商业银行补充资本金的相关建议。     

资本金缺口及各种补充方式利弊分析

资本金来源渠道狭窄,未能建立起动态的可随时补充资本金的良好机制是中国商业银行资本充足率偏低的主要原因。目前国内商业银行资本金补充的需求量相当大并且是动态增长的,为了应对WTO的挑战,需要尽快补充资本金并建立资本金补充的动态机制。资本金补充的方式多种多样,各种补充方式既有其积极的一面,也有其局限性。而且无论以何种方式补充资本金,都会使商业银行的股权结构和债务比率发生变化,影响商业银行的性质及其股东的控制权。因此,商业银行建立资本金补充的动态机制,就必须对各种补充方式进行有效组合;并且依靠内源融资方式,才能在长期内保持股权结构的稳定。     

建立商业银行持续完善的资本金补充机铝——访中国建设银行研究部总经理郭世坤

资本充足率是商业银行抵御风险能力、最终清偿能力、公众信誉和综合实力的反映，已成为整个金融监管的核心和重点。近几年来，我国商业银行通过注资、处置不良资产、引进战略投资者和上市等方式，资本充足率得到较大提高，但随着我国银行业对外开放的继续扩大，迫切需要采取多种方式优化资本结构，多途径、多渠道不断补充资本金，建立持续完善的资本金补充机制，尽快做大做强，以提高抵御风险能力和国际竞争力。总之，目前以及今后的相当长时间里，补充资本金都是我国商业银行的头等大事。为此，本刊记者就这一问题采访了中国建设银行研究部总经理郭世坤。     

我国城市商业银行资本金问题及对策

资本金是商业银行开展金融业务的基础,资本充足率制约着商业银行的经营和发展。我国城市商业银行资本充足水平不高,资本金的补充不能完全满足资产扩张的需要,这将严重影响城市商业银行的可持续快速发展。基于资本金压力长期存在的客观事实,本文对于城市商业银行资本金的有效补充途径进行了有益探讨。     

邮政储蓄银行资本金状况及补充方式的探讨

邮政储蓄银行成立时间不长，资产负债结构的调整需求迫切，需要发展资产业务，但制约因素很多。本文从制约邮储银行资产业务发展的因素之一——资本充足率监管要求的角度，分析了目前邮储银行资本金的现状，探讨了符合邮储银行发展阶段的补充资本金的途径。     

国有商业银行资本金最佳补充渠道探析

中国加入世贸组织后，为了维护我国银行体系的安全，固有商业银行资本金充足率应达到巴塞尔协议规定8％的要求。与国外银行相比较，即使不考虑不良贷款比例，我国商业银行资本金充足率也低于他们的水平，如果考虑不良贷款，资本金就愈显不足。因此，通过不同渠道补充资本金是现阶段我国商业银行的首要任务。     

提高我国银行资本充足率的途径分析

提高资本充足率主要包含增加核心资本或附属资本以提高资本金总额和减小风险资产总量。本文对我国银行各种资本金补充的途径进行可行性分析,认为较为有效的途径是降低风险资产,包括从整体上提高资产质量,降低贷款的不良比率,或调整资产的风险分布结构。这是提高我国银行资本充足率的长期的有效途径,也是提高我国银行业绩效和行业竞争力的策略。     

资本充足率上调 银行补充资本金势在必行

在2009年“保增长、调结构、促消费”的思路指引下，银行业信贷投入“水涨船高”，导致商业银行资本金规模降幅较大。因此，为了防控信贷风险以促进金融体系的长远发展，目前中国银监会副主席王兆星明确指出：银监会对中小银行的最低资本充足率要求为10％，型银行的最低资本充足率要求则为11％。     

更新理念 转变发展模式

资本约束机制，就是以资本充足率制约银行风险资产扩张的机制。2004年3月，中国银监会颁布实施《商业银行资本充足率管理办法》规定商业银行最迟要在2007年1月1日前达到8％的最低资本充足率要求。目前，商业银行正在逐步建立健全以资本金管理为核心的约束机制，确保资本充足率满足监管要求。     

我国中小商业银行提高资本充足率的途径

巴塞尔协议和我国银监会都要求商业银行最低要达到8%的资本充足率水平。但是,我国部分中小商业银行因为历史原因形成的巨额不良资产和现实扩张需要造成的大量资本消耗使其资本充足率不能满足金融监管部门的要求,通过各种途径补充资本金、提高资本充足率就成为了这些银行的一种经常性需求。为此,本文介绍了我国商业银行提高资本充足率的六种可行途径,比较了它们在提高资本充足率上的效用,以此为中小商业银行提高资本充足率提供借鉴。     

商业银行资本充足性管制的紧缩效应探析

资本是商业银行经营的基础，资本充足率也是监管当局重视的指标之一。随着巴塞尔协议的公布，许多国家相继对商业银行实行了资本充足性管制，其后，各国商业银行的资本充足率逐步提高。同时，资本充足性管制对宏观经济产生的影响也引起了人们的广泛关注。本文首先通过构造一个简单的模型，考察资本充足性管制对商业银行信贷资产所带来的紧缩效应；然后，对发展中国家进行了实证分析；最后，对我国商业银行补充资本金问题进行了研究，指出我国入世后，为了消除加强资本充足性管制的紧缩效应对宏观经济带来的不利影响，应做好补充国有商业银行资本金、发展资本市和吸引外资银行进入等方面的工作。     

对银行资本金监管的质疑

为了强化国际银行体系的稳健性，提升国际银行的公平竞争力，巴塞尔委员会在1988年公布了资本协议，第一次提出了资本金监管即资本充足率问题，规定银行资本占风险资产的比率不低于8％。1996年巴塞尔委员会对协议作了补充，将市场风险纳入到资本监管的范畴。1999年6月巴塞尔委员会提出了新资本协议征求意见稿，2003年5月公布了征求意见第三稿，     

论我国国有商业银行提高资本充足率的现实途径

在金融业开放不断加快、银行监管标准逐步国际化的大背景下提高资本充足率是新老资本协议的要求。结合我国的具体国情,我国国有商业银行应从两个方面提高资本充足率：一是立足自身努力提高资本充足率,如提高盈利水平,引入境内外战略投资者和民营资本补充资本金,发行次级定期债务,尝试发行混合资本工具等。二是争取国家必要政策支持,如争取减税返税,剥离不良资产等。     

提高农村信用社资本充足率的设想

农村信用社的资本金是承担风险损失和维持偿债能力的基础或重要保证，因此资本金和资本充足率往往被视为衡量信用社实力的标准，处于经济发达地区的上海市农村信用合作联社2003年底的资本充足率仅为3．87％，大大低于巴塞尔协议规定的8％的标准。就以松江区     

发行长期次级金融债券：我国商业银行补充资本金的现实选择

金融是现代经济的核心 ,金融的稳定直接关系到整个国民经济的健康发展。为防范金融风险 ,商业银行必须拥有充足的资本金。充足的资本金有助于维护银行信誉 ,增强公众对银行体系的信心 ,保障商业银行的安全稳健运行。在国际上 ,商业银行因资本金不足而又盲目扩大资产经营规模 ,导致风险加大、资不抵债甚至破产 ,最终诱发局部性、系统性的金融风险案例不足为鲜。《中华人民共和国商业银行法》第 39条明确规定 :商业银行资本充足率不得低于 8%。但实际上 ,我国商业银行的资本金普遍不足。补充资本金 ,提高资本充足率已成为商业银行防范和化解金…     

对中小银行资本充足性监管的探讨

上世纪90年代中后期，各地在整顿城市信用社的基础上，组建了一大批城市商业银行，其实收资本和账面资本充足率普遍仅仅满足于《商业银行法》的最低要求。近年来，由于经营规模迅速扩大，隐性的损失资产逐渐暴露，不少城市商业银行实际资本充足率低于法定最低要求。有些城市商业银行的经营者受分红压力和股权结构等因素的影响，建立资本金补充机制、适时主动增扩实收资本的积极性不高，资本充足性监管已成为当前中小银行监管工作的一个难点。本文针对资本充足性监管巾遇到的一些实际问题，作了粗浅思考。     

混合资本债券：资本市场改革创新的现实选择

混合资本债券是针对巴塞尔资本协议对于混合资本工具的要求而设计的一种债券形式,发行混合资本债券是提高银行资本充足率的有效方式.它具有较高的资本属性,无论对银行还是其他企业的稳健经营和提高抗风险能力都是必要的,因而除了用其补充商业银行的资本金以外,还需探讨混合资本债券对其他企业特别是非银行金融机构的适应性和可行性.     

资本、资本充足率与银行治理--略论《商业银行资本充足率管理办法》对我国银行的影响及对策

资本金是商业银行存在的前提和发展的基础，也是银行对抗金融风险的缓冲器。银行需要及时补充资本金，以满足持续经营的需要。1988年巴塞尔资本协议明确了银行资本充足率要求，使之成为衡量单个银行乃至整个银行体系稳健性的公认国际标淮，成为维护银行业公平竞争的重要标尺。同时，资本充足率还是商业银行良好公司治理的准绳，贯穿于银行管理的始终。