社保基金投资运营政府监管问题分析

通过对我国社会保障基金投资监管现状以及政府监管对社保基金投资运营的影响分析,指出应从完善我国的社保基金政府监管制度、拓宽社保基金的投资范围和在社保基金管理公司中尝试运用审慎型监管模式等方面对我国社会保障基金进行有效的政府监管.     

提高风险管理水平 培育中小银行核心竞争力

在中小银行监管者、股东和客户三方中,小客户被证明是银行的"无效监管者";政府对中小银行的监管通常也是无效的.但中小银行股东可以通过制定相应的激励约束政策,有效地防控银行的投资风险.为了有效遏制经营者的道德风险和操作风险,股东应该进行事前的监督和事后的惩罚.对不道德的严惩能够影响到经营者对于成本收益的计算,使其预期不道德收入小于惩罚的成本,从而使经营者因道德风险的预期效用为负而放弃不道德行为.应建立小客户的监管激励措施、促使监管机构实现深度监管、引入风险监控指标和风险评估机制、加强股东的监督功能,以此培育中小银行核心竞争力.     

居家养老服务:政府购买中的监管博弈

城市社区居家养老模式在地方实践中虽然取得一定成绩,但现阶段养老机构所提供的养老服务水平较低,供给效率不高,且服务质量无法得到充分保证.在居家养老模式中政府具有不可规避的监管责任,即使引入第三方评估机构政府依然不可完全退却.在政府监管的三方博弈模型下考察,结论表明:政府的监管动机受到其监管成本的影响,应通过制度安排降低其监管成本以提升监管积极性;政府应加大监管力度,必要时增强行政处罚;政府要恰当运用财政支出的双向激励手段.     

新业态金融风险的回应性监管——以网络股权众筹平台为例

股权众筹融资模式是一种典型的新业态互联网金融模式。处于股权众筹融资产业链核心的股权众筹平台近年来快速发展,并伴随着道德风险、法律风险、投资风险和管理风险4大风险类别。基于回应性监管原理,对金融新业态的回应性监管,在行业发展初期应该采取超罚策略与鼓励强化自我监管策略同时使用的方法,使全行业树立底线思维,防止大规模道德风险的产生。同时应通过监管逐步升级、引入和加强第三方监管、倡导强化自我监管、加强与行业内发展较快企业的沟通等多种方式建立多方共治的"大监管"格局,防止严重的法律风险、投资风险发生,并改善管理风险。     

中国城市公用事业公私合作制的实施障碍与破解路径

在现有制度背景下,中国城市公用事业公私合作制的有效实施面临政府职责定位不明,私方伙伴标准不清、风险分担不甚合理、投资回报监管目标难以兼容、政府承诺缺失、监管权力配置失当等障碍。针对这些问题,可从明确政府城市公用产品保障与监管职责,广泛动员社会资本,建立风险—收益匹配的风险分担机制,构建多重目标有效兼容的投资回报监管模式,建立以合同监管和法律体系为主的正式制度,构筑中央至地方的三层分级监管体系等方面破解,进而推动中国城市公用事业的发展。     

铁路企业财务风险防范探讨

如何防范铁路企业财务风险已成为铁路企业财务管理亟待解决的一个重要课题。铁路企业财务风险管理存在管理体制不合理、投资缺乏科学性、项目成本控制不严,资金监管严重缺位、管理者风险意识淡薄等问题,因此为了防范风险,铁路企业应完善风险管理机构,健全内部控制制度、建设财务风险制度文化,增强风险防范意识、强化成本管理和资金监管力度、健全财务风险预警系统、加强全员素质建设。     

论金融行业反垄断执法机构与行业监管机构的管辖权配置

金融行业监管机构与反垄断执法机构之间的反垄断管辖权冲突存在理论上的必然性.通过考察国外金融行业反垄断管辖权的配置模式,本文提出,影响管辖权配置的因素包括金融行业市场发展状况、行业产业政策、监管的成本与效益,以及反垄断执法机构的法律地位和执法经验.结合我国金融行业的实际情况,本文认为在金融行业宜采用反垄断执法机构与行业监管机构双重管辖模式,并应建立充分有效的协调机制.     

功能性监管:我国金融监管模式的最佳选择

在全球金融业混业经营的共同趋势下,我国现行的机构性监管模式面临巨大的挑战。功能性金融监管是基于金融体系基本功能而设计的更具连续性和一致性,并能实施跨产品、跨机构、跨市场协调的监管,因而是金融业混业经营下金融监管模式的最优选择。本文在借鉴国外功能性监管框架基础上,对构建我国功能性金融监管模式进行了探讨。     

如何加强对高速公路建设资金的有效监管

随着我国经济不断发展,高速公路建设的投入不断增长,而如何加强对高速公路建设资金的有效监管,保证项目资金合理、有效使用,提高投资效益,成为摆在高速公路建设者面前不容回避的问题。笔者结合工作实际,从制度建设、合同管理、中期计量、项目跟踪审计等方面来阐释如何加强对高速公路建设资金的有效监管。     

当前社保基金的安全问题及解决对策

社保基金能否安全运行,不仅考量着各级政府的施政能力,还关乎群众切身利益,因而受到广泛关注。但由于各种原因,当前我国社保基金管理中存在少缴漏缴、多领冒领、挤占挪用和违规投资等多方面问题,直接或间接影响到社保基金的安全。为此,需要从加强监管立法、增加监管投入、明确监管部门职责、创新基金监管机制和增加基金投资渠道等方面入手,强化对社保基金全面的安全监管。在具体监管中,既做到"节流"又做到"开源",不断夯实社保基金安全运行的根基。     

新巴塞尔协议监管模式与监管理念的制度缺陷——美国金融危机的金融法反思

新巴塞尔协议在此次金融危机中暴露出的制度缺陷主要是机构监管模式的失效和微观审理监管理念的不足。在金融创新背景下传统的机构监管模式已不再适应有效监管的需要,微观审慎监管理念也无法有效地防范系统风险的爆发,建立功能监管模式、确立宏观审慎监管理念是防范系统风险的必然要求。     

对政府投资项目廉政风险点管理的思考

加强政府投资项目廉政风险点管理,是新形势下加强反腐倡廉工作的需要。政府投资项目廉政风险点存在于政府投资项目从申报、决策、实施到建成、投入使用的不同阶段、不同环节,因此,应从项目决策投资控制、建设资金管理使用、招标投标、物资采购及质量安全管理等环节加强管理。     

中国金融监管现状分析与政策建议

如何正视金融监管的现实差距和问题,大力推进金融监管的理念和制度创新,是摆在广大监管者面前的一个重大问题。本文从监管成本有效性的角度分析了中国金融监管的现状和问题,提出确立监管重心、合理架设机构、建立风险预警机制、重视对问题机构的处理以及加强国际监管合作等一系列创新政策建议。     

伙伴合作契约：政府投资项目防范风险的制度安排

政府投资项目代建模式的委托代理风险已成为影响项目管理效率的重要因素。伙伴合作契约能有效均衡契约主体各方内部的权利和义务,通过有限介入管理和决策,大大减少交易的不确定性。政府委托人可以通过伙伴合作契约约束代建单位,避免出现逆向选择现象,控制代建单位的道德风险行为。这种激励约束机制能把政府投资项目各主体紧密联系起来,把合同关系、风险关系整合成一个整体进行有效管理。     

湖南保险行业监管的问题及其对策

美国金融危机效应的溢出,牵连出商业保险许多潜在的市场风险与管理问题,促使各国保险监管机构不得不重新思考行业监管的发展方向.我国的保险行业监管目前仍采用政府主导型监管方式,整体仍处于市场的初期阶段,导致保险行业在目前的市场环境下监管难以到位,即使是地区性的保险行业监管在大环境下也有处于政府失灵状态的风险,因此,选择湖南省保险行业监管的问题及其对策进行研究,寻找湖南省行业监管问题的解决方法,对于湖南省经济的发展,以及防范地区性保险行业监管失灵具有重要意义.     

期货结算所是否有足够的激励保证市场完整性

期货市场完整性问题一直受到理论界和政府监管当局的关注,引发了许多争论,其核心问题是在保证市场完整性上,是主要依靠结算所还是主要依靠政府监管当局。本文认为,期货结算所基本内在化了保证市场完整性的成本和收益,能够有效履行防范市场风险的职能,避免市场出现偿付危机。政府监管当局只需要在结算所监管市场的基础上,提供再保险职能,不需要过多地介入。一些市场体系不完备、法律法规不健全的市场,政府需要履行更多的职能,但也不能过多介入到结算所承担的职能之中。     

商品房预售资金监管问题研究

为保障商品房预售资金的专款专用,降低在建项目的烂尾风险,建立统一规范的商品房预售资金监管制度势在必行。本文梳理了我国预售资金监管的立法现状和实践中的不同监管模式,分析现行制度存在的问题并吸收域外预售资金监管经验,从明确监管模式与范围、完善预售资金提取节点、强化预售资金监管信息披露、提高违法成本和处罚力度四方面提出了完善我国预售资金监管的建议。     

香港对商业银行进行集团式监管的框架及启示

金融集团是由若干公司实体通过所有权形式联合组成的集团,主要提供银行、证券和保险等金融服务.2008年底,香港金管局在其网站上公布了对香港注册商业银行的集团式监管办法英文草案,征求业界意见.本文在翻译了香港金管局正在征求意见的英文版集团式监管指引的基础上,介绍了金管局对三种不同金融集团架构所采取的监管模式,提出了对我们的启示:(1)次贷危机使我们深刻认识到加强金融集团监管的重要性,而且我国的发展现状也对加强金融集团监管提出了迫切的需求;(2)与银监会的<银行并表监管指引>相比,香港金管局的<商业银行集团式监管办法>更注重从整个金融集团整体角度进行综合监管;(3)在对单个金融机构独立审慎监管和对金融机构与其所在金融集团关系的审慎监管的基础上,突出对金融集团的整体审慎监管,避免银行集团的风险传染和风险蔓延;(4)各金融监管机构应在按照业务进行"主监管"的基础上,加强对金融集团公司的协同监管;(5)人民银行应发挥在"一行三会"金融监管协调机制中的重要作用,促进各金融监管部门对混业经营的金融机构和跨市场的金融产品监管上的有效配合.     

农产品质量安全监管的成本——效率分析

近年我国农产品质量安全问题日益凸显。导致农产品质量安全堪忧的市场不完全、信息不对称、外部性等市场失灵问题仅靠市场自身调节无法解决,需要加强政府调控与管理;而近年农产品质量安全事件频发,政府监管仍然不到位,原因在于政府监管成本过高。实现农产品质量安全的有效监管,必须整合政府资源、社会资源、个人资源,形成监管合力,构建全社会共同监管的局面,降低制度成本、社会监管成本和消费者的信息获得成本,提高农产品质量安全监管效率。     

对中央扶贫项目及专项资金监管的对策研究

如何加强财政投资建设扶贫项目与扶贫专项资金的专业管理和有效监督，是当前各级投资主管及财政主管行政部门对扶贫工作的对策研究方向。针对当前的现实状况，提出以下对策：应强化各级政府职责，增强扶贫项目专项性及资金使用的针对性，创新项目管理与资金管理使用方式，建立扶贫项目及专项资金监管的长效机制。