从银证合作受托理财叫停看金融创新走向

随着跨金融机构、跨金融业务领域的业务合作与创新日渐增多,为了避免不同的监管机构之间因缺乏沟通留下监管真空,产生金融业务交叉风险,推动不同金融机构和金融监管部门的有效合作,建立与金融创新相容的市场监管体系,文章提出了对策建议。     

规范“银证受托理财”业务管理的途径分析

前段银行和证券联合推出的受托理财业务在市场上反响巨大,受到客户的普遍欢迎。其保底年收益率由年初的1.98%上涨到五月末的5%左右,更有甚者打出保底7.7%的高收益。作为金融创新品种,出于风险考虑,证监会日前通知暂停此类业务,待规范后视情况而定。虽已暂停,但它已经在国内证券市场上表现出旺盛的生命力。一、银证受托理财计划的现状所谓银证受托理财计划业务,即由银行作为中介,代理客户将资金通过银行委托给证券公司进行证券投资,并承诺(口头)一定收益的业务,每份计划起点为5—10万元,并以此为起点单位以整数递增。操作流程是:客户在银行签订定一份协议书,银行起中介和监管的作用,即将客户介绍给证券公司,并且负责监管证券公司的运作情况以及资金往来划拨等事项。随后开立一个存款帐户并存入相应资金,银行会将资金转入券商的理财专户,并且在一个指定证券帐户中运作。此后,银行每季度向客户的存款帐户中划入一定的收益,一年     

在分业体制下银证合作的进一步深化与创新

在现阶段，我国金融业实行分业经营与监管，以有效规避和防范金融市场风险、信用风险和操作风险，维护金融安全运营。但是，随着我国金融市场进一步开放，国内外金融市场环境在不断发生深刻变化，商业银行面临的竞争压力越来越大，介入证券市场业务的限制不仅使商业银行难以拓展获利空间，提高服务功能也受到一定制约，而且提高了商业银行外部交易成本，降低了金融系统的运行效率。     

“影子银行”视阈下的我国银证信理财的金融法监管

针对我国近年来银证信理财合作的发展趋势,金融监管层采取了“疏、堵”不同的监管路径。结合影子银行的法律属性分析,可以发现银证信理财应归属于影子银行的命题范畴。目前我国的金融领域内跨行业的监管制度还存有缺失,银证信业务客观上要求对金融监管法律体系进行调整和改革,以期完善金融消费者保护制度。     

现阶段银证合作若干问题研究

银证合作是提升我国金融体系竞争力，提高我国金融市场化程度，顺应资本市场和商业银行自身发展需要的必然趋势。纵观银行业和证券业的合分历程，银证合作一般来说要经过三个阶段：第一阶段是没有任何防火墙的混业经营，银行资金和证券投资风险很大；第二阶段是分业时期，银行业和证券业各自在分离的状态下进行风险控制和业务发展；第三阶段足     

银证合作开展经纪业务模式研究

银证合作研究是关于混业经营的研究,是一个宏观层面、制度变迁层面的研究课题;经纪业务模式研究则是券商经营模式研究的一个组成部分,是中观层面、市场主体运作模式层面的研究课题.研究银证合作开展经纪业务,实际上是对混业经营趋势下券商经纪业务模式的研究.在我国坚持金融业分业经营、分业管理的大背景下,目前银行业务与证券业务出于竞争和互利的需要,兴起了一轮风起云涌的合作热潮,共同挖掘经纪业务潜力,为双方的发展打开了新的空间.     

关于银证合作的若干思考

在现有分业经营、分业管理的金融体制下,积极推进银证合作,对提高我国金融业整体竞争力有着重要的现实意义。由于银证合作是在特定历史背景下的产物,要进一步深化合作,必须处理好加快发展与防范风险、创新与监督、金融产品趋同化与个性化的关系。     

进一步加强金融监管的对策研究

1949年10月1日新中国建立以来到1984年，中国实行大一统的人民银行体制。1984年起，逐步建立起中央银行、专业银行的二元银行体制，中国人民银行行使中央银行职能，对银行业、证券业、保险业、信托业实行综合监管。1992年8月，国务院成立了中国证券监督管理委员会，将证券业的监管职能     

对开展银证合作的思考

随着金融创新和金融深化的不断深入,分业经营体制下银行、证券业相互合作的势头日益迅猛,银证合作成为商业银行越来越重要的一个新领域。为此,本文结合三峡农行实际对农业银行如何开展银证合作进行初步思考。一、开展银证合作的现实必要性(一)开展银证合作是迎接国外银行挑战的需要。2001年底我国将正式加入世界贸易组织,并在2—5年内开放银行、证券业务,国外银行将逐步登陆内地市场。他们将凭借强大的资金实力、科学的管理经验、驰名的品牌效应、先进的科技水平、高度的国际化手段和极大的人才优势特别是混业     

对农行银证合作的思考

我国目前的银行、保险、证券实行的是分业经营,银行与证券公司之间在产权、业务范围上泾渭分明,不可兼容。但是,银、证同属大金融体系,又具有某些共同的特征和追求,因此,随着金融创新的不断深入,在遵守政策与法规的前提下,银证之间应“分”中有“合”,由分业经营向相互合作,互惠互利、共同发展。为此,本文对襄樊农行开展银证合作进行了思考。     

刍议我国现行分业监管体制下金融监管工作的缺陷与不足

金融监管体制是指金融监管职责和权力分配的方式和组织制度。我国的金融监管体制是伴随着我国金融体制改革和金融体制的形成逐步建立和完善起来的，呈现的是一级多元式和集中单一式相结合的体制特征。证监会、保监会及银监会的成立，明确了我国目前是实行严格的分业经营、分业监管体制的。这种严格的分业经营和分业监管体制，就目前的金融业经营格局来说，确实为解决金融秩序混乱问题起到了积极作用，     

关于我国金融监管体系改革的思考

目前我国金融监管实行分业监管的体制,这个体制存在着多头监管、监管政策传导效率不高、监管支持系统薄弱等缺陷.我国加入WTO后,金融监管体系面临挑战,需要改革,改革应遵循"新老结合、效率优先、灵活操作、适时超前的原则,改革应制定近期、中期、远期目标.在金融监管体制改革过程中,监管机构间要加强信息沟通,要深化监管内容,完善监管信息系统,建立辅助监管系统,加快监管人才的培养.