证监会：重罚强行滞留客户券商

针对近段时间以来,一些限制客户转户和销户的信访投诉明显增多、有关证券营业部通过各种方式强行挽留客户等行为的出现,证监会日前下发通知,要求各地证监局对限制客户转、销户等损害投资者合法权益的行为采取限制部分业务等监管措施,涉嫌违法违规的,依法立案查处。     

众券商备战创业板 中小企业毛遂自荐

创业板推出在即,券商发掘储备创业板项目的热情进一步升温。为提高保荐上市的成功率,多家券商正在策划将手中的中小板项目转移到创业板上市。据业内人士介绍,现在规模稍大的证券公司手上有几十个创业板的项目非常正常,不少券商目前正积极为储备的优质企业进行改制工作,准备上市的事宜。部分券商甚至已经完成了对企业的改制等相关工作,只准备在相关细则出台后第一时间上报。     

上市券商前10月IPO承销规模降四成

据《证券时报》11月10日报道,17家上市券商今年前10月在首发（IPO）承销业务市场表现并不乐观,承销规模较去年同期减少了四成。     

券商创新急进

“现在的牌照对金融机构的业务已失去束缚,市场竞争越来越激烈,关键是创新能力。”市场人士一致表示。标志性的改变从2012年5月的“券商创新”大会开始。证监会提出11条推进证券公司创新发展的思路与措施,从而打开了所有通道。     

券商借壳上市路终结

由于上市要求严格,A股市场一半券商IPO选择借壳。近期,随着监管层对于券商IPO条件的放宽,2012年国内证券市场将掀起一波券商上市潮。     

券商之症

新华证券之死或许只是冰山一角，目前还有一大批接近关闭边缘，但尚保留法人资格的中小券商。这些属于历史遗留的未规范证券公司大约有30家左右，目前正在进行大规模重组，如果重组失败，面临的也将是关闭的命运。     

券商挪用保证金面临大清算

日前，在财政部、中国人民银行及证监会的三方主导下，综合、统筹地解决整个券业问题的完整方案接近水落石出。据权威人士介绍，方案的大致内容是，从2005年1月1日起证券公司必须实行自营与客户账户分户管理，分户管理后客户交易结算资金必须全部到位，如果券商无法使被其挪用的客户交易结算资金全部到位，证监会将要求券商用资本金弥补客户交易结算资金缺口。     

券商尽快设立证券服务部

证券服务部作为券商拓展经纪业务空间的新模式,对于争取客户资源、扩大市场占有率起着独特的作用.只要内控制度健全,规章条例完备,约束机制得力,证券服务部就可以成为营业部的一种有益的补充形式.首先,设立证券服务部可以满足营业部辐射范围以外的投资者的投资需要.     

信托上市有门儿？

2月1日,证监会发布监管部IPO申报企业表,数百家待审企业中,中海信托位列其中。国内已经18年未有信托公司IPO上市,此次中海信托进入初审,能否预示着信托公司上市大门已经开启？     

拨开券商借壳迷雾

在中国证监会明确表示支持合规证券公司通过上市融资等途径充实资本金的大背景下,券商急于借助证券市场扩充资本,以求做大做强。历经几年熊市,券商如同大病初愈,借壳上市几乎成为券商的唯一选择。于是,铺天盖地的借壳概念炒作将资本市场搅动得乱象丛生。     

融资融券对我国上市券商股价波动的影响

融资融券交易是一种保证金杠杆交易模式,该制度的建立能够有效解决单边市场投机导致的暴涨暴跌问题,有助于降低股价的波动,维护市场稳定。但只有理性投资者才会通过融资融券交易的杠杆效应降低股价的波动性。若投资者是非理性的,融资融券的高杠杆性可能会带来助长投机,放大市场波动,加剧股价的波动。文章选取我国上市证券公司标的股为研究对象,进行实证分析,发现融资融券业务对我国上市券商股价波动率的影响。     

券商发债：险路有契机

尽管政策已放宽限制,但目前券商发债的难度仍然很大。然而,不可冀望于单凭发债就能将券商带出寒冬,券商自身盈利模式的转变才是根本     

券商分类监管规定施行

在业内试行两年成效显著的证券公司分类监管体制日臻完善。证监会在对原分类监管《工作指引（试行）》进行全面修订的基础上,近期正式发布《证券公司分类监管规定》,明确了五类11级的券商分类标准和评价程序。     

券商营业部拿什么自救？

国庆节前流传的证券市场将消失近40％的券商牌照的传言,让沉疴缠身的券商们至今仍忐忑不安,券商营业部们更深感“皮之不存,毛将焉附”,怎么生存下去已经成为券商营业部考虑的头等问题。     

券商牌“绞肉机”

在近期的A股市场上,用“王小二过年,一年不如一年”来形容券商股可算是绝不为过。目前,券商板块已成为近3年来投资者最大的“绞肉机”之一。据统计,在2007年高位时,当时上市的12只券商股总市值为9179亿元,但截至到8月中旬,这12只股的总市值却仅有4539亿元,近3年间市值损失高达4600多亿,损失超过一半。而IPO重启后上市的几只券商股,目前都处于破发阶段,     

证监会：规定证券公司业务范围

证监会近日正式发布了《证券公司业务范围审批暂行规定》。《规定》被获准提供证券经纪、证券资产管理、融资融券等业务的证券公司,应当在取得换发的经营证券业务许可证后,采取有效措施,开展与该业务有关的法制宣传、知识普及和风险提示等投资者教育活动。     

券商的“生死符”

国债回购已经让多家券商“猝死”:近的如新华证券、南方证券,远的如江南证券、鞍山证券,最近又有德恒证券、闽发证券等陷入国债回购危机。为什么这么多券商的“死因”都归结到国债回购上?监管层将拿什么措施拯救券商?     

中国券商研究实力大比拼

在中国通过QIH方式向外资开放资本市场之后,中国的证券公司正处于继往开来的前夜 之中。在未来,中国证券公司是否依然具有实力活跃于中国证券市场,对中国证券业的发展前 是至关重要。而考察中国整体的证券行业,可能存在多种方法,但真实的研究实力,无疑是中 国证券行业的一个重要侧面。     

券商 IPO利益链的最大赢家

在公司上市过程中,券商把握着整个框架的大方向,是IPO的关键。所以,券商得到的利益也是最大的。2009年6月29日,桂林三金拉开了境内股市新股市场化定价发行的序幕。两年多来,A股行情平淡,甚至低迷,IPO却迎来了黄金时期。据Wind资讯统计,自2009年9月至2011年8月12日,共有660家公司成功IPO。而且,在这一轮新股发行中,＂三高＂发行成为主旋律。     

证监会：禁止证券经纪人替客户开户

市场期待已久的《证券经纪人管理暂行规定》日前由证监会正式披露。按照这一规定,证券经纪人只能接受一家证券公司的委托,并应当专门代理证券公司从事客户招揽和客户服务等活动。