机动车辆保险承保周期的回归模型分析

通过构造一个包含多个变量的回归模型来检验各种因素对保费变动的影响,结果表明:滞后损失率和滞后保费增长率对当期保费增长影响非常显著;滞后损失增长率对当期保费增长率影响不显著;在我国机动车辆保险中,宏观经济因素包括利率和GDP对保费增长率的影响很小.因此,我国机动车辆保险承保周期存在原因较为符合承保能力限制假说.     

非寿险产品周期性及影响因素的比较分析——基于保险周期与承保周期理论

基于保险周期与承保周期的不同含义,利用1985~2012年的样本数据,本文利用CF滤波法计算了非寿险三大险种的保险周期与承保周期,并用多元回归模型分析比较了影响不同险种保险周期与承保周期的不同因素。研究结果发现:不同险种的保险周期基本一致,都为4至8年左右,也基本同时达到波峰或波谷;不同险种保险周期的影响因素也基本相同,主要受GDP、利率等宏观经济变量因素的影响。但是,不同险种的承保周期具有很大的差异,不但承保周期的长度差异很大,而且也并非同时达到波峰或波谷;不同险种承保周期的影响因素也各不相同,其中机动车辆保险的承保周期受各种因素的影响比较明显,而其他险种则除受赔款支出影响之外,其他因素的影响并不明显。因此,保险监管部门的逆周期监管应以承保周期为主要对象,并根据不同险种区别对待。     

保险周期的影响因素分析——基于全球范围保险公司面板数据的研究

现有理论研究从已有损失经验、承保能力约束和一般经济因素三方面解释保险周期产生的原因,而已有实证检验多使用某一个国家(地区)的加总时间序列数据进行分析。本文使用2007～2016年全球各国保险公司的财务面板数据,构建差分模型进行面板固定效应回归,检验现有主流的解释保险周期假说的成立性,并验证高收入国家(地区)和中低收入国家(地区)的保险周期在传导机制上是否存在结构性差异。实证结果表明,已有损失经验是保险周期的显著影响因素,且该因素在高收入国家(地区)与中低收入国家(地区)之间不存在结构性差异,而承保能力约束对保险周期的影响在高收入国家(地区)与中低收入国家(地区)之间存在结构性差异。本文使用企业层面数据对几种主流理论模型解释加以实证检验,更加切合理论模型的行为假设,同时本文所构建的结构性差异差分模型揭示了中低收入国家(地区)保险周期与高收入国家(地区)的差异性。     

中国非寿险市场承保周期研究

本文采用CF滤波法对我国1980年至2008年的非寿险市场承保赔付率进行研究,发现我国非寿险市场存在着承保周期现象,周期长度为4～5年不等。在进一步对我国承保周期形成机制的分析中,本文验证了制度冲击假说和经济周期假说对解释我国承保周期现象的适用性,并得出非理性定价假说和承保力约束假说对我国承保周期现象的解释力不充分的结论。     

非寿险市场的承保周期研究及在中国的检验

承保周期是非寿险市场特有的现象,突出表现为承保利润的周期性变化。本文分析了承保周期现象的一般特征及原因,并收集了22年的相关年度数据,用二阶自回归模型来检验国内是否存在承保周期现象。研究表明,我国非寿险市场的承保周期规律尚未显露；在主要险种中,机动车辆保险的承保周期约为6年,目前车险市场承保能力仍然不足,存在较大的利润空间。     

保险发展波动的研究思路与分析方法：一个文献综述

保险发展波动可以分为承保周期与保险周期两个层面。承保周期研究的是承保利润的周期波动状况;而保险周期至少从技术层面讲应该包括承保和投资环节,即保险周期的概念应该涵盖保险公司的全部业务,所有影响保险公司业务的因素都应成为保险周期的研究对象。本文从保险周期的驱动因素——传导机制、保险周期的行为主体和保险周期的研究方法三个方面对该部分文献进行梳理,并提出有助于我国保险周期研究的相关建议。     

我国经济周期对非寿险承保周期的影响研究

采用HP滤波法对我国1999年～2011年季度非寿险市场承保赔付率进行研究,发现我国存在3～5年的非寿险承保利润周期现象。通过建立回归模型分析方法证明经济周期对承保利润率周期有显著影响,进而采用VAR模型的脉冲响应和方差分解考查经济周期对承保周期的具体贡献率。研究结果表明整个经济变量波动共同解释作用达到22%,远远超过了其他干扰项带来的影响。     

产险定价模型中的周期性比较

产险市场具有周期性,表现为"硬"市场与"软"市场的交替出现.这种周期性反映在保险价格、承保利润的变化上,保险价格变化与周期性之间存在内在联系.基于承保周期是保险定价行为所引发的假设出发,本文列举当前六个保险定价模型,对模型中所暗含的周期性因素进行比较,考察模型中所隐含的长期与短期因素影响作用的差别.     

我国保险业对利率政策的反应研究

利率政策主要通过保险承保业务和投资业务对保险业产生影响。为研究我国保险业务对利率政策的反应,运用面板数据模型、格兰杰因果关系检验、脉冲响应函数和方差分解分析方法。实证检验表明:财产保险和人寿保险承保业务和投资业务对利率政策工具的反应系数不一样;利率政策工具并不全是保险承保业务和投资业务的格兰杰原因;对利率政策工具的冲击,保险承保业务和投资业务的响应不一样,利率政策工具对其影响的贡献度也不一样。最后提出几点规避保险业务利率风险的政策建议。     

基于全寿命周期的保险产品风险管理问题研究

财产保险公司作为经营财产风险的微观经济实体,不仅要承担和转化被保险人的风险,同时还需要防范和化解自身风险。作为保险公司风险的承载体——保险产品,则成为其风险管理的出发点和立足点。目前我国财产保险公司的风险管理比较浅显,仅仅停留在承保前对保险标的风险和以往事故的简单分析层面上,并没有从保险产品的全寿命周期角度进行风险管理。本文基于产品全寿命周期思想,以财产保险产品为研究点,在分析我国财产保险业发展阶段的基础上,结合经济起飞理论,验证全寿命周期思想对于财产保险产品风险管理的重要作用。     

对成立政策性保险公司及其监管的初步研究

一、我国应成立政策性保险公司单独经营政策性保险业务政策性保险业务是指在正常的经营条件下,一般会出现经营亏损的保险业务.政策性保险业务对国民经济的发展起着十分重要的作用,不予承保就会影响国家出口和农业再生产的顺利进行,因此当今世界均十分重视对政策性保险业务的承保工作.目前,我国政策性保险业务由中国人民保险(集团)公司的子公司中保财产保险有限公司承担.我认为作为一种政策性保险,无论由中保财产保险有限公司、保险合作社、联合共保等形式来经营政策性保险业务,还是由政府部门兼营政策性保险业务,都会存在这样或那样的问题.前者承保难度较大,盈亏不便分摊;后者会影响政府部门的工作效率,容易导致政企不分.我国长期受到计划经济的影响,市场竞争意识差,将政策性保险业务由中保财产保险有限公司经营,存在不少问题,它集中表现在:(1)模糊了中保财产保险有限公司的性质.中保财产保险有限公司既经营商业性保险业务,又经营政策性保险,其经营难以定性.从社会主义市场经济的要求分析,中保财产保险有限公司应属商业性保险企业,其运行机制和经营方式均应符合市场要求.然而由于政策性保险业务的存在,中保财产保险有限公司由专业化保险企业向商业性保险企业转变过程中,无疑增大了难度.(2)     

中国财产保险需求影响因素实证研究——基于2003年至2011年省级面板数据分析

运用双向固定效应、工具变量等方法分析了2003年至2011年中国31个省市自治区财产保险需求的影响因素。实证结果表明,保险赔款、经济发展、风险防范意识和储蓄等对财产保险需求有显著的影响,而固定资产投资对财产保险需求的影响并不显著。在引进工具变量克服模型的内生性后,结果表明经济发展和保险赔款是影响财产保险需求的最显著的两个因素。     

我国车险市场承保周期研究——基于费率管制与市场准入限制的影响

对车险承保周期的研究,传统上是从“价”的角度着手,以单位价格（保费/赔付额）和承保利润率为指标,来考察承保周期的波动特征。然而,我国车险市场中存在两个特殊的局限条件：费率管制和市场准入限制。费率管制的存在,使保费收入不能反映车险业务的真实情况,从而以保费为基础的传统研究指标也不能用于对我国车险市场的研究。基于此,本文转换分析的角度,从“量”入手,以赔付额来描述车险市场的承保周期。研究发现,我国车险市场存在承保周期,周期平均长度为533年,并且市场准入限制是影响车险承保周期的重要原因。     

保险业周期性波动风险及逆周期监管文献述评

与经济周期类似,保险业经营波动也呈现一定周期性。对国内外相关文献梳理后认为,国外注重研究“承保周期”,主要集中在解释其产生原因,验证其在各国保险业的存在性;国内学者则在验证非寿险市场承保周期存在性的基础上,开始分析经济周期对保险市场波动的影响。总体而言,对保险业周期性波动的“整体性研究”较多,欠缺“结构性研究”。此外,在保险逆周期监管研究方面,现有文献侧重逆周期监管的必要性研究和监管措施研究,尚未对逆周期监管的两个难点有所突破。未来我们至少可以在以下三个方面作进一步探索：研究重点应侧重“保险周期”而非“承保周期”;分析保险周期与经济周期的波动形态差异和结构性差异;加强逆周期监管的“预见性”和“适度性”研究。     

中国财产保险需求与保险产业集中度——基于动态面板模型的GMM估计

2007—2011年中国财产保险产业集中度指数HHI表明,中国财产保险产业总体上还是一个比较高度垄断的市场。本文运用固定效应、系统广义矩估计等方法分析了中国财产保险需求的影响因素,实证结果表明:中国财产保险产业集中度的提高对保险需求的增加起着抑制作用,保险赔款、经济发展、固定资产投资和教育支出等与财产保险需求具有显著的正相关,而交通里程对财产保险需求的影响并不显著。     

我国信用保险市场环境的构建初探

信用保险是指承保债务人破产、违约不履行债务的信用风险的保险。被保险人(债权人)在承保事故发生而遭到损害时,可向保险人要求赔偿。从这一定义看,信用保险的保险标的为信用风险。信用保险属于广义的财产保险中的一种,同时由于其自身的特点有别于其他的财产保险险种。在我国保     

基于TPB视角的消费者网络财产保险购买意愿研究

互联网保险发展环境下,消费者对网络保险的购买意愿成为影响网络保险消费行为的决定性因素之一。本文采用调查问卷的方式,对950名受访者进行了网络财产保险消费意愿的调查,在计划行为理论(Theory of Planned Behavior,TPB)框架下,针对消费者购买网络财产保险意愿进行研究,运用二元Logistic回归模型的方法,对影响消费者购买网络财产保险意愿的主要因素进行实证研究,发现消费者对网络保险的感知价值、网络保险的购买便利性、消费者个人收入水平、网络保险的信誉度与知名度和消费者对网络保险的风险感知程度对购买意愿有着显著的影响。在此基础上,提出了提高消费者购买网络保险意愿的建议,以促进网络保险的健康发展。     

基于Cummins-Outreville模型的中国产险业保险周期实证研究

发达市场对于保险周期的研究开展了二十多年,对于周期的存在性、影响因素及分析方法等已经形成了相对完整的理论和实证研究体系.在实证研究方面,Cummins-Outreviue模型是使用最为广泛的二阶自回归分析模型.本文利用Cummins-Outreville模型及其扩展形式,以1991年至2009年的数据为基础,研究中国产...     

财产保险公司实现承保利润的途径

近年来,随着保险费率的市场化,保险经营主体的增加,我国财产保险行业在快速发展的同时,也出现了竞争加剧、行业承保利润减少、承保利润率下降等问题。     

中国保险需求地区差距的实证研究

本文分别构建了我国地区人身险和财产险影响因素的实证模型,使用1996年～2008年的省际面板数据,重点采用动态系统GMM估计方法,检验人身险和财产险需求地区差异的动态形成机制。研究发现：与人身保险需求相比,财产保险需求近年来的“习惯形成”特征更为显著,收入水平的增长更有利于加快当前财产保险市场的发展;东部省份的经济发展...