共查询到20条相似文献,搜索用时 15 毫秒
1.
期货价格与现货价格的关系一直是经济界关注的焦点。通过ADF检验、协整检验、Granger因果关系检验对玉米现期货价格的关系进行了研究,得出了玉米现期货价格之间存在着协整关系,玉米期货价格对现货价格具有比较显著的引导作用,现货价格对期货价格的引导作用不显著的结论。 相似文献
2.
期货价格与现货价格的关系一直是经济界关注的焦点。通过ADF检验、协整检验、Granger因果关系检验时玉米现期货价格的关系进行了研究,得出了玉米现期货价格之间存在着协整关系,玉米期货价格时现货价格具有比较显著的引导作用,现货价格对期货价格的引导作用不显著的结论。 相似文献
3.
本文采用协整检验方法,对上海期货交易所铜期货价格与现货价格之间是否存在协整关系进行实证分析,结果表明铜期货价格和现货价格之间不存在协整关系。针对实证研究的结果,分析了出现这种结果的原因,并探讨我国铜期货市场、现货市场上存在的问题。 相似文献
4.
5.
期货价格与现货价格波动关系的实证研究——以农产品大豆为例 总被引:15,自引:0,他引:15
本文利用协整检验、误差修正模型和Granger因果检验等统计方法,对大连商品交易所的大豆品种进行实证研究.研究显示,大豆的期货价格和现货价格之间存在协整关系;期货价格和现货价格之间存在的长期均衡关系对短期内的价格波动造成影响并使之向长期均衡状态回归;期货价格和现货价格表现出很强的互动性,存在双向的Granger因果关系,即两者间存在相互的价格引导关系. 相似文献
6.
7.
本文通过协整检验、格兰杰因果检验以及SVAR模型上的脉冲响应和方差分解,对我国铜期货市场和现货市场之间的价格发现功能进行实证研究,结果表明铜期货价格和现货价格存在协整关系和单向的格兰杰因果关系,铜期货市场在价格发现功能中处于主导地位。 相似文献
8.
9.
本文从考察期货价格与未来现货价格之间的关系入手,在风险溢价理论框架下,借助协整分析法对我国两大农产品期货市场的价格有效性进行了规范的实证检验。结果显示:大豆和小麦期货价格与未来现货价格之间均存在协整关系,期货价格对最后交易日现货价格具有预测能力,且大豆、小麦期货市场都支持风险溢价假说,在风险溢价条件下呈现有效状态。 相似文献
10.
我国油菜籽期货价格与现货价格关系研究——基于我国油菜籽临储政策取消前后对比 总被引:1,自引:0,他引:1
基于2013年~2016年我国油菜籽期货价格与现货价格每日数据,运用ADF检验、协整检验、Granger因果关系检验、脉冲响应函数及方差分解等方法,分析了我国油菜籽临储政策取消前后油菜籽期货价格与现货价格关系的变化情况.研究发现:油菜籽临储政策取消前,我国油菜籽期货价格与现货价格之间不存在相互引导关系;临储政策取消后,我国油菜籽期货价格与现货价格之间存在长期的均衡关系,油菜籽期货价格单向引导油菜籽现货价格,我国油菜籽期货市场逐渐发挥其价格发现功能.最后,为促进我国油菜籽市场更好地发展提出了相关对策建议. 相似文献
11.
在逐步建立完善社会主义市场经济秩序的进程中,农业的市场化改革道路离不开期货市场的充分发展。本文运用协整检验、误差修正模型和Granger因果检验等方法,对郑州商品交易所的小麦品种进行实证研究。研究显示小麦期货价格和现货价格之间存在协整关系;期货价格和现货价格之间存在的长期均衡关系,对短期内的价格波动造成影响,并使之向长期均衡状态回归;小麦期货价格引导现货价格,存在单向的因果关系。 相似文献
12.
国际碳排放权交易价格关系实证研究 总被引:5,自引:0,他引:5
本文分别分析了国际碳排放权交易市场主要两种商品EUA、CER各自期货价格与现货价格关系,以及两种商品之闯的期货价格关系。通过建立VAR模型,利用协整检验,Granger因果检验以及脉冲响应函数法,实证分析了国际碳排放权交易市场价格。研究显示,碳排放权交易的两种商品期货价格和现货价格之间各自存在协整关系.EUA期货价格的发现功能已经初步体现,且EUA价格引导CER价格变化,二者长期具有趋同趋势。 相似文献
13.
14.
我国玉米期货价格与现货价格关系的实证研究 总被引:1,自引:0,他引:1
运用Granger因果检验、Johansen协整检验、误差修正模型对我国玉米期货价格与现货价格之间的引导关系作了实证分析。结果发现:玉米期货价格与现货价格之间存在双向的Granger因果关系、长期均衡关系,在实现长期均衡的过程中,期货市场发挥主导作用。 相似文献
15.
本文以我国2008年铜期货价格与现货价格作为样本,以时间序列理论的协整理论为依据,对期货价格与现货价格之间是否存在协整关系进行了实证分析。 相似文献
16.
17.
本文通过锌的期货价格与现货价格走势图分析、 ADF检验、协整检验、格兰杰因果检验及误差修正模型来研究上海市场锌的期货和现货价格之间的关系,从而考察我国锌期货市场功能如何。本文研究的结果显示,锌期货市场具有一定价格发现功能,且相对锌现货市场,有引导作用。 相似文献
18.
格兰杰因果关系检验方法是探究数据之间的内在因果关系的常用方法,采用该方法,对上海期货交易所铜期货价格与现货价格之间是否存在协整关系进行实证分析,结果表明铜期货价格和现货价格之间不存在格兰杰因果关系。针对实证研究的结果,分析了出现这种结果的原因,并探讨我国铜期货市场、现货市场上存在的问题。 相似文献
19.
选取上海期铝与现铝价格数据,借助ADF检验、协整检验、Granger(格兰杰)因果检验等方法,研究期货市场铝的价格发现功能。研究发现,上海铝期货价格和现货价格之间存在着长期动态均衡关系,而且铝期货价格与现货价格之间,只存在显著的单向引导关系,上海铝期货价格显著引导铝期货价格,最后给出政策建议。 相似文献