互联网金融对中小企业融资影响分析

由于中小企业自身融资"短、小、频、急、缺抵押"的特点以及内外部信息不对称造成中小企业融资困难。间接融资门槛高、手续复杂使中小企业融资受阻,以银行贷款为主的直接融资成为中小企业主要的融资渠道,但由于信贷配给机制、对中小企业风险甄别困难以及信息不对称情况的存在使有限的信贷资源更多的流向国有大型企业。互联网金融发展将有利于突破中小企业融资瓶颈。为此,从互联网的实质与特征方面探讨互联网金融对中小企业融资的影响。     

简论商业银行中的资产风险管理

银行贷款发放后，往往因为多种社会经济活动不确定的因素或主观因素的影响，而无法按期收回或无法足值收回，产生了银行贷款实际收益与预期收益偏离的现象。本文在分析银行信贷风险产生的原因的基础上，提出建立银行信贷风险管理机制，防范机制，补偿机制，约束机制和监督机制，以确保信贷资产的安全。     

民营企业债务融资、银行关联与会计稳健性

<正>目前我国民营企业债务融资的主要途径是银行贷款,但相对于国有企业而言,银行对民营企业存在"信贷歧视",银行债务融资难是制约民营企业发展的一大瓶颈。民营企业与银行之间的信息不对称是导致"信贷歧视"的重要原因,民营企业会计成立时间较短,会计制度不健全、会计信息质量不高,企业声誉和信用相对较低,这都是信息不对称的重要表现。所以提高会计信息质量和建立良好的企业声誉和信用是降低信息不对称从而改善民营企业外部融资环境的重要途径。会计稳健性     

民营企业信贷融资：困境、风险及其有效缓解

风险高是制约民营企业信贷融资的首要因素,也是银行信贷风险管理的难点之一。需要在借鉴相关研究成果的基础之上,结合我国现有的金融体制和民营企业的自身特质,主要从银行信贷风险管理技术改善及体制创新、企业自身经营规范等方面来缓解银企间的信息不对称,降低信贷风险。以期银企双赢,互动发展。     

商业银行小微企业信贷风险

商业银行信贷业务风险主要来源于小微企业信贷业务。该业务信贷风险主要表现在以下四个方面:即,银行企业之间信息不对称、市场环境变化、企业经营不善以及银行信贷审核中存在的问题。通过分析得出,有效对小微企业信贷风险进行控制,必须进一步建立健全小微企业的征信体系,只有这样才能有效解决由于银行与小微企业之间信息不对称引起的难题;除此,商业银行对申请信贷的小微企业考核过程中,应全面了解小微企业的经营情况,并进行实地调查;同时,商业银行自身也应根据市场变化,不断创新银行信贷管理模式,加强信贷管理能力,有效应对小微企业信贷风险,保障银行利益。     

基于银行信贷分析的信用信息共享研究

银行信贷是最主要的信贷形式,由信息不对称引起的不良选择和道德风险是银行普遍面临的问题,银行可以通过信用信息共享来降低由信息不对称带来的坏账损失。因此,征信体系的出现是信贷市场成熟的标志,也是借贷双方长期博弈的结果,动态的博弈活动也会影响到信用信息共享的效率。     

浙江兴业银行信息处理经验的启示

新凯恩斯主义的信贷配给理论认为：在信息不对称和银行厌恶风险前提下，由于存在逆向选择和道德风险，银行贷款的预期利润并不总是与利率的高低同方向变化。利率高时，贷款人的违约概牢大，放贷人会有较大的收不回贷款的概牢；利率低时，放款人又会经受损失利息的风险，放款人必须在利率和风险之间权衡，选择合适的利率，在该利率下，将相对于岱款人需求短缺的资金在贷款人之间配置：该理论的前提是信息不对称和银行厌恶风险，在银行的实际经营中，信息不对称的程度是可以采取适当的措施有效的降低甚至是完全克服，     

信贷运作过程中中小企业主声誉评价研究

本文针对中小企业融资难问题的现状,分析了中小企业与银行在信息不对称条件下企业主声誉与信贷运作的关系,建立了适合于融资需求的中小企业主声誉评价指标体系。通过对企业主声誉评价并作为银行信贷审批的重要决策参考,能够有效改善银企信息不对称现象,减少逆向选择和道德风险,为中小企业融资打开方便之门。     

信息不对称下的农户信贷违约风险分析

农户信贷市场是一个不完全竞争市场,由于信贷机构与农户之间不完全信息,信贷机构贷款前无法有效判别农户基本信息的真伪性、贷款后无法甄别农户的信贷违约风险,信贷人员依其主观进行判断,易于增加农户信贷违约风险。因此本文对信息不对称下农户信贷违约风险的独特性、原因进行分析,并提出相应对策,同时用相关理论进行解释,以期对降低农户信贷违约风险提供借鉴。     

新时代小微信贷发展困境及政府干预的建议

小微企业与大中型企业完全不同的经营特点,决定了其对应的信贷发展存在不同的特点。小微企业更难获得银行贷款,受到区域、行业影响较大,与金融机构信息不对称,贷后风险预见性低,监管难。新时代小微信贷发展困境增加了商业银行信用风险、操作风险,商业银行发展小微企业信贷缺乏积极性,因此,政府应完善法律法规,切实提高小微企业违约成本;完善征信机制,为小微企业融资提供更多信用支持;优化监管体系及监管方式,保障商业银行经营可持续性。     

不对称信息下商业银行惜贷行为的博弈分析

商业银行和企业之间存在信息不对称问题,并由此引发了信贷前的逆向选择和信贷后的道德风险。通过对银企行为的博弈分析指出银行为了减少信息不对称带来的风险而产生惜贷行为,并对经济运行产生了不利影响。为缓解银行的惜贷行为,建立高效的信息传递机制来消除银企之间的信息不对称是一条有效途径。     

基于不完全信息博弈模型的中小企业融资分析

引入中小企业预期贷款成本和银行信贷规模因素,本文构建了不完全信息条件下中小企业与银行的博弈模型,提出预期贷款成本大于从其他途径获得贷款成本是中小企业做出不向银行贷款决定的原因;信贷规模减小使中小企业获得贷款的可能降低,利率负担增大将会降低中小企业的还款意愿。     

基于银行贷款的财务分析

商业银行贷款调查是银行信贷的基础,而贷款调查的核心则是对贷款申请人的财务分析。掌握贷款申请人绝大部分与贷款相关的信息,便于作出相应的贷款决策。在财务分析中,应收集恰当的银行贷款财务分析资料,辩别分析企业会计资料的真伪,确定银行贷款财务分析框架,明确贷款财务分析的步骤和思路,以有效预防银行信贷风险。     

我国住房市场、银行信贷与宏观经济关联性分析

本文通过对信贷支持的住房市场的经济学分析,对我国月度房地产数据进行协整关系检验,以此建立我国住房市场系统均衡函数和VAR模型,通过线性Granger因果检验,得出我国房地产市场与银行信贷以及宏观经济间的关联性.结果表明:宏观经济环境是影响房地产市场发展的最关键因素,同时影响银行贷款态度和企业及消费者的市场预期,良好的宏观经济环境刺激信贷发放、刺激投资和消费,银行信贷加大了房地产市场的波动,增加了产业风险.     

银行业市场结构影响我国企业信贷约束吗

本文利用2012年世界银行中国企业问卷调查数据,采用Probit模型和工具变量回归方法,实证分析了金融危机后我国银行业市场结构对企业信贷约束的影响.结果表明:(1)从总体上来说,银行业市场竞争的提升将有助于缓解我国企业面临的信贷约束水平,从而支持了"市场势力假说"在中国的适用性.(2)银行业市场结构对不同规模企业信贷约束的影响存在差异.银行贷款竞争主要集中于信用水平以及财务状况较好的大中型企业.相反,与以往的研究不同,银行业市场竞争度的提高并没有显著提高小企业获得银行信贷的可能性.进一步地,在将企业信贷约束划分为"银行信贷约束"和"自我信贷约束"的基础上,本文还探讨了银行业市场结构对面临不同类型信贷约束企业的影响.研究发现,银行业市场竞争的提升主要降低了企业由于"申请程序复杂"、"利率太高"以及"对抵押品的要求过高"而未申请贷款的自我信贷约束,而对银行信贷审批决策引起的企业信贷约束没有显著影响.     

中国特色下的逆向选择及信贷配给

一、理论中的逆向选择和信贷配给 （一）信贷市场的逆向选择 信贷市场逆向选择来自于银行事先不完全知道借款企业的信用状况、还贷能力以及经营管理水平,从而使利率和贷款准入条件不能达到信息对称情况下的最优水平。那些效益较差的、对银行贷款依赖性较大的企业最急于获得贷款,     

不完全信息下的信贷结构失衡问题

商业银行是我国经济的重要组成部分,商业银行信贷有力地支持了我国经济的增长。但是不完全信息制约了银行向中小企业贷款,而大多数中小企业正处于成长期,急需银行信贷资金的扶持,因此导致银行信贷结构与经济结构明显不对称。应该采取措施解决信息不对称导致的中小企业贷款难问题,提高银行信贷资金配置的效率,主要措施有设立中小银行、发展资本市场等。     

信贷周期理论研究综述

信贷周期是银行在内生和外生的机制或条件下行为集合所形成的一种信贷紧缩和信贷扩张的交替往复的现象。国外学术界对于信贷周期理论的探讨,可以分为三个角度：一是基于信息经济学理论,从信贷市场的不完全性和信息不对称角度阐述了经济波动的信贷观点;二是从银行信贷行为的角度,认为银行的行为具有内在的顺周期性,从而加剧了经济的波动;三是从银行业风险管理和监管的角度考察。     

我国住房信贷中的逆向选择和道德风险研究

本文从信息不对称角度，对信贷过程中贷款个人信息传递的真实性进行了分析，指出信贷风险产生的根源，针对住房信用贷款的构成要素，深入分析其对住房信贷产品风险的影响。在此基础上，提出一系列切实有效的风险防范措施，以期达到防范住房信贷风险，增加住房信贷的风险收益率，促进住房消费的目的。     

股份制商业银行信贷风险的成因分析

通过对信息不对称中委托人与代理人行为的分析 ,找出股份制商业银行信贷风险的产生主要来自于信息不对称———银企之间的信息不对称和股份制商业银行信贷工作内部上下级之间的信息不对称 ,提高各级信贷人员的综合素质是解决股份制商业银行信贷业务中信息不对称的主要方法。