利率互换的会计处理

利率互换又称利率掉期，是交易双方将同种货币不同利率形式的资产或债务相互交换。它是一项常用的债务保值工具，用于管理中长期利率风险。债务人根据国际资本市场利率走势，通过运用利率互换，将其自身的浮动利率债务转换为固定利率债务，或将固定利率债务转换为浮动利率债务。利率互换不涉及债务本金的交换，即客户不需要在期初和期末与银行互换本金。常用的利率互换是在固定利率与浮动利率之间进行转换。一般地说，当利率看涨时，将浮动利率债务转换成固定利率较为理想，而当利率看跌时，将固定利率转换为浮动利率较好。     

资金报酬原理与经营决策

在商品经济社会中,货币作为资金投入到社会再生产活动中,产生了新的价值,这在投入货币资金的形态上表现为量的增值,而在观念上形成资金现值与终值的差异,其差额(即增值)就是资金的时间价值,换句话说,同量资金在不同时点上的价值是不相等的,即资金具有“时间价值”,所谓现值是指现在的一定金额货币或资金的实际值;终值是指一定数额的现值货币或资金经过一定时期或按复利计算的本息和。如果知道现值求终值,直接利用复利公式即可;如果已知道或预测出终值求现值,则用贴现因素法来求,即把终值看成本息和,根据利率倒推出本金。     

个人信用贷款利率也能打折

信用贷款让许多无抵押资质的借款人有了融资的希望,毕竟缺乏抵押担保物、缺乏资金的人又着实不在少数。在不菲的利率面前,能否让借款人的融资成本尽量降低,换言之,利率是否也有打折空间？     

建设期利息计算方法的研究

提出“综合利率”的概念并用数学方法证明了建设期利息可以用常规的本金乘利率的方式计算，同时给出了对应现行银行贷款利率的综合利率计算系数。     

提前还贷损失什么?

提前还贷是指借款人在偿还了一部分贷款后,申请提前偿还另一部分贷款或者偿还剩余全部贷款。由于提前偿还的金额算为本金,这部分在今后不再计算利息,因此可以比原定计划减少利息支出。     

论人民币利率和汇率关系的协调

利率和汇率作为宏观经济调节的两个有力工具，在运用和传导过程中具有较强的联动制约关系，但在实际运行中，人民币利率和汇率基本上是分开制定，单独实施，二者之间的相互促动作用难以发挥，给正常的经济运行带来一定的障碍。 一、利率和汇率的内在均衡关系 利率和汇率是宏观经济中的两个重要变量。汇率表示两种货币之间的比价，反映本币对外的价值。利率反映了货币市场的供求状况，反映了本币的对内关系。二者反映了同一对象——本国货币的两个方面，都是以本币的对内价值为基础。因此，利率和汇率是密切相联，互为制约的。 １．利率从以…     

提前还款如何选择还款方式

借款人需提前归还部分贷款，银行一般提供两种方式供借款人选择，即缩短还款期限和减少月还款额。怎样选择才对借款人更有利呢？银行理财专家建议借款人可从节省利息和未来收入支出预期两方面加以考虑。缩短还款期限更节省利息，因为同样的借款金额，无论是等额本息还款法还是等额本金还款法，借款期限越长，利息的总额也就越高，因此借款人如果仅仅考虑节省利息，应当选择缩短还款期限。但选择缩短还款期限，就意味着每月还款金额保持原来的水平，借款人的近期负担并没有减少，而有的借款人在买房贷款确定月还款金额时往往没有对今后的支出…     

债券咋投资

债券是政府、金融机构、企业向社会借债筹措资金时，向投资者发行，并且承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的有价证券。债券是一种表明债券购买者与发行者之间债权、债务关系的凭证，具有法律效力，其中债券发行人是债务人，投资者是债权人，当债券到期时，债券发行人必须向债券持有人偿还本金和利息。     

探寻：疯狂油价的合理解释

针对国际油价的暴涨暴跌,基于金融行为学理论,利用各类官方公开数据,从供给结构、总需求、期货市场交易行为、石油储备、炼厂开工率、美国联邦基金利率以及美元汇率指数等多个方面与国际油价进行拟合分析和实证研究,并建立15个参数与油价的拟合模型,较好地拟合和解释了自2004年以来的国际油价走势。初步分析认为：美国超量发行美元,并利用利率、汇率调节超发的货币,过多的美元流入石油的现货和期货市场以及金融资本市场,是导致过去几年国际油价持续走高的基本原因。油价高企不是通货膨胀的原因,而是通货膨胀的结果,是理性经济人为了追求自身利益最大化而创造出来的集体无意识的非理性市场行为的必然结果,是没有货币锚定和过分货币操控的必然结果,也是财富洗劫的真实过程。     

2000年适当增加货币供给

中国人民银行贷币政策委员会最近在京召开的 2 0 0 0年第一季度例会提出 ,2 0 0 0年要适当增加货币供应量 ,把扩大公开市场业务作为货币政策操作的重点 ,完善货币市场、债券市场运行机制 ;继续增加对中小金融机构再贷款 ,同时加强金融监管 ;继续发挥存款准备金和利率手段在调节货币供应总量中的作用 ,根据市场对货币的需求 ,灵活调整再贷款利率和存款准备金率 ;积极运用再贴现工具 ,鼓励商业银行在中心城市设立专营票据业务的窗口 ,扩大票据承兑、贴现业务 ,推动企业使用商业汇票 ,减少货款拖欠 ;继续运用再贷款手段 ,确保合法存款的正常支…     

动态货币需求模型：来自中国数据的检验

对动态货币需求模型的实证表明,一年期存款利率的变化对货币需求不产生影响,货币需求只受到前一期GDP平减指数、收入和前一期货币需求的影响。在影响货币需求的三个主要因素中,由于货币需求的惯性较大,前一期货币需求对本期货币需求的影响最大,其次是GDP对本期货币需求的影响,前一期的GDP平减指数对本期的货币需求影响最小,影响程度的弹性差异最大为1.86倍。因此,利率机制在目前的条件下还不能作为调控经济的有效手段。     

我国货币政策状态的离散选择分析

宏观经济框架下不同经济指标之间的互动关系是经济领域的重要问题之一,其中货币政策的作用机制颇受关注.本文通过离散选择模型,分析检验了利率、国内生产总值增长率和外汇储备增长率波动对我国货币政策状态的概率影响.我国货币政策实施根据现实经济状况,具有一定的内生属性.外汇储备增长对我国货币供给量具有重要影响,建立和完善与开放经济相适应的货币政策调节机制才是实施有效宏观经济调控的重要基础.     

货币利率的心机

目前,全球部分代表性货币的利率水平存在明显差异,其中,美元的利率为4．75％, 英镑的利率为4．5％,欧元利率2．5％,人民币利率2．25％,日元利率0．06％,巴西雷亚尔的利率为16．5％；过去6年中,各国利率的调整次数差异极大,美国调息31次,英国调息17次, 欧洲央行调息15次,巴西46次,中国3次,而日本也只有3次；从统计曲线上看,美元、欧元和英镑三种货币的降息周期表现一致。但在升息周期中只有美元表现最为激进。     

中国2004年外债流量倍增外债总规模迅速攀升

国家外汇管理局3月16日发布的消息称，2004年度中国外债流量成倍增加，外债总规模增长迅速，短期外债占比继续攀升。2004年中国新借入外债近2060亿美元，比上年增加约1044亿美元；偿还外债本金1850．2亿美元，比上年同期增加921．2亿美元；付息52．2亿美元，与上年基本持平。外债净流入(新借款额减去还本付息额)157，3亿美元，净流入量为上年的4．6倍。     

资金管理的关键:资金安全

企业资金指企业再生产过程中能够以货币表现的,用于生产周转和创造物质财富的价值.在我国社会主义市场经济条件下,企业资金来源包括两大部分:一部分是所有者投资;另一部分是通过不同筹资渠道所形成的借入资金,资金进入企业,便形成了企业资金运动的起点.资金的筹集、运用、回收、分配贯穿生产全过程,它是企业从事生产经营的血液,资金管理是企业财务管理的核心内容.如何筹措、使用、调节、盘活企业资金,使资金在市场经济中保值、增值,顺畅循环,已成为我们企业面临的重要课题.     

中国人民银行行长周小川提出要大力优化金融资源配置

周小川提出，要及时研究和充分认识金融改革与发展中的新情况、新挑战，继续执行稳健的货币政策，大力优化金融资源配置，促进经济持续快速增长。他说，预计２００３年，广义货币供应量（M２）和狭义货币供应量（M１）将分别增长１６％左右，现金（M０）净投放控制在１５００亿元以内，全部金融机构贷款增加１．８万亿元左右。为此，要进一步发挥利率、汇率的杠杆作用，稳步推进利率管理体制改革。当前，要研究并制定利率市场化改革规划。在总结农村信用社利率改革试点经验的基础上，逐步扩大试点范围。统一并扩大企业贷款利率上浮幅度。…     

公积金贷款的八大注意事项

在加息、利率上浮的贷款环境下,公积金贷款从之前的默默无闻一跃成为购房人眼中的明星。不过,在实际的业务操作中,不少借款人在公积金使用上仍存在误区,现将公积金使用中不可触碰的注意事项汇总如下。     

电子货币对货币政策效果的挑战

本文介绍国外学者关于电子货币发展影响货币政策效果的观点,指出电子货币将减少公众对央行基础货币的需求,这就势必削弱以货币供给量为基础的货币政策的效果,甚至可能使其失去作用。但实际上,只要央行将调控重点转移到利率上来,货币政策仍可以有很大的用武之地。本文分析和证明我国电子货币的使用,在短期中可以提高货币政策的效果,因为,货币漏损率和超额准备率的下降,可以提高货币乘数,但长期中货币数量调控的效果也会下降,所以我们也应尽早做好向利率调控转轨的准备。     

国家与国有企业利润分配关系调整

内资企业所得税率统一为33％,取消对国有大中型企业征收调节税,取消税前偿还贷款规定,企业固定资产投资借款本金一律用企业留用金归还不再从税前扣除,逐步建立国有资产收益按股分红,按资分利或税后利润上缴的税后利润分配制度,取消对国有企业征收能源或交通重点建设基金和预算调节基金。企业相     

解析“二套房”政策的市场效应

以本金100万,贷款20年为例。在9月份最优惠利率7.83%下,每月还款7550元。《通知》出台后,商业用房和居民第二套房的五年期房贷利率将提高至8.613%,每月需还款8761元,较第一套房多收取1210元。