信用衍生工具与我国商业银行信用风险管理

随着全球金融市场的迅猛发展,一种用于管理信用风险的新技术信用衍生工具成为金融界关注的对象。它的产生和发展从根本上改变了信用风险管理的静态特征,使之表现出动态管理的发展趋势;它使信贷机构只需改变其贷款头寸的风险收益特性就能将信用风险从其他风险中剥离并转移出去,从而使银行信用风险管理从消极、被动的风险回避,变为积极、主动的组合风险管理。我国商业银行在已有的信用风险管理措施效果不理想的情况下,应利用该项新技术转移分散信用风险,从而改变我国银行业信用风险高的现状,达到维护金融体系稳定的目的。     

信用风险缓释工具：产品改造与缓释失效

中国2010年底推出的信用风险缓释工具(CRM)基本沿袭国际通行的CDS产品结构,但对于标的债物条款做了一项改造。现有文献在探讨CRM交易清淡的原因时,均未分析这项产品改造对CRM市场发展的阻碍作用。论文结合信用衍生品的使用方式和国内外相关监管条文,分析这项产品改造对于信用保护范围带来的影响,进而推演CRM和国际通行的CDS在银行贷款风险缓释和资本缓释机制上的差异。研究显示,这项产品改造导致CRM工具的风险缓释和资本缓释两项核心功能同时失效,因而可能是CRM市场发展的真正瓶颈。     

信用衍生产品在信用风险管理中的作用

信用衍生产品是90年代末发展起来的一种用于规避信用风险的新型金融衍生工具。信用风险是金融市场上最为基本、也是危害最大的一类风险,它是指在金融交易中,交易对手或债务发行人违约或信用品质潜在变化而导致损失的可能性。1992年,在巴黎举行的ISDA（International Swaps and Derivatives Association,     

信用衍生产品在商业银行信用风险管理中的运用

本文介绍了商业银行面临的信用风险、信用衍生产品在商业银行信用风险管理中的运用以及信用衍生产品对商业银行的影响。     

浅谈金融衍生工具在会计中的运用

一、衍生金融工具基本类型 一般认为，衍生金融工具是从一些基本金融资产或指数如利率、汇率、债券等派生出来的金融合约及组合方式。其种类繁杂，但共性表现在都是以契约或合约为基础，在未来某一时刻履行或完成的交易。它在转移价格使得金融资产保值的同时，也用高利润吸引了大量的“投机”，加剧了金融市场的动荡不安。衍生工具主要包括期货、远期合约、期权、互换4种类型。     

金融衍生工具在我国企业汇率风险管理中的运用

随着中国改革开放深入以及入世带来的竞争力提升,中国金融自由化正逐步增强,出现了金融市场自由化、汇率浮动自由化、利率自由化等趋势.我国企业在进行贸易活动中的外汇流入流出带动投资者在风险控制与风险管理中寻找方法与措施,企业可以通过使用金融衍生工具规避汇率风险.因此,为了更好地、有效地使用市场上诸如外汇期货、外汇期权、远期外汇协议以及货币互换等衍生工具,我国企业应该了解这些工具的各自特点和功能,同时应该避免由这些上具的特点所引发的除汇率风险之外的其他交易风险.     

基于信用衍生工具的信贷资产组合管理优化

传统的“发放—持有”的信贷资产管理方法存在诸多局限,信用衍生工具的出现为贷款组合管理带来了革命性的变化。本文首先从分析信贷资产管理的一般特征入手,比较分析了几种不同的管理方法,进而尝试构建了一种基于信用衍生工具的信贷资产组合优化管理体系,最后,针对我国银行业及资本市场现状,就发展我国的信用衍生品市场提出了一些建议。     

金融衍生工具在农信社小额信贷风险管理中的应用

小额信贷作为农信社的主营业务之一,其面临的风险具有特殊性,如何利用金融衍生工具来解决小额信贷风险问题,关系着农信社的生存与发展。本文在分析农信社小额信贷主要风险的基础上,利用国内外成熟的金融衍生工具来化解各种风险。     

衍生金融工具与信用风险管理

狭义的信用风险就是信贷风险,即债务人未能如期偿还其债务而造成的违约进而为经济主体经营带来的风险。广义的信用风险,则是指所有因客户违约而引起的风险,以及由于借款者的信用评级的变动和履约能力的变化,致使其债务的市场价值变动进而导致损失的可能性。其中包括：资产业务中借款者未按时还本付息导致的资产质量恶化;负债业务中存款者大量提款形成挤兑,加剧支付困难;表外业务中交易对手违约导致或有负债转化为表内负债等等。     

金融衍生工具在信社小额信货风险管理中的应用

小额信贷作为农信社的主营业务之一,其面临的风险具有特殊性,如何利用金融衍生工具来解决小额信贷风险问题,关系着农信社的生存与发展.本文在分析农信社小额信贷主要风险的基础上,利用国内外成熟的金融衍生工具来化解各种风险.