供应链金融及其风险防范探析

供应链金融模式是一项业务创新,突破了传统信贷业务的评级授信、抵质押担保、审批流程等方面的限制,对支持中小企业发展具有重要意义。对我国供应链金融发展中存在的风险和问题有针对性地采取措施,从而促进供应链金融业务的发展。     

VaR模型在金融证券市场的应用

我国金融市场发展前景越来越受人瞩目,存在的风险越来越受人关注,为了测算风险,人们提出了很多方法,而VaR模型自诞生至今已经成为国外度量市场风险的主流方法.本文以深证综指数据为例,基于GARCH模型,得出VaR模型的适用性,从而VaR模型在实际的市场风险度量中起一定的指导作用.     

基于VaR模型对房地产风险价值评估

VaR模型是JP.Morgan公司用来计量市场风险的产物,它是一种能测量不同交易、不同业务部门市场风险,并将这些风险体现为一个数值的方法。在投资过程中人们可以应用VaR对投资对象进行风险测量,使人们根据风险的大小来决定投资的策略。本文对VaR模型进行改良,从风险因素影响房地产价格的角度,测算多种风险对投资房地产带来的最大损失。     

VaR方法在金融企业投资绩效评估中的应用

本文介绍了风险值(VaR)的定义与VaR的计算原理,探讨了VaR模型在金融企业投资绩效评估中的应用,引出经济资本、风险调整资本的资本收益率等指标,并对VaR方法进行了延伸。     

基于VaR的采购风险度量模型

探讨将VaR风险价值法这一新型风险管理工具引入采购风险管理之中,利用VaR方法中的RiskMetrics模型对价格收益率序列方差进行拟合,建立采购风险度量模型。     

商业银行供应链金融的风险控制研究

当前国内银行在供应链方面主要存在信用环境、行业差距、核心客户等问题,对供应链信用风险、操作风险、法律风险提出更高要求,加强商业银行供应链风险控制要求把供应链的所有成员看成融资需求的整体,从理论上去评价授信资金注入时机的选择、注入量的控制.     

VaR模型及其在金融风险管理中的应用

风险价值(简称VaR)是目前国际金融风险管理领域广泛使用的工具,也是度量金融风险的一种新的技术标准。本文着重介绍了VaR的概念、计算及其应用,并指出VaR模型作为衡量金融市场风险的标准在我国的应用前景。     

供应链风险识别与防范

供应链虽可提供诸多经济效应．但因其有不确定因素，故存在供应链风险，需要对供应链风险进行识别与防范。依据供应链风险来源将供应链风险分为内部风险和外部风险，构建了供应链风险因素结构图。根据供应链风险因素结构图，构建了包含内生防范体系、外生防范体系和内外协同防范体系的供应链风险防范体系。     

VaR模型中流动性风险的度量

虽然传统的VaR模型已经被广泛应用于度量价格风险和信用风险，但是对流动性风险度量的考虑不多。本文归纳总结了关于如何把流动性风险度量纳入VaR模型已有的研究成果，并结合中国股票市场的实际特点，建立了一个对流动性风险进行调整的VaR模型，用以度量中国股票的价格风险和流动性风险。本文还以沪深两市的A股为样本进行了实证分析，结果证明考虑了流动性风险后，流动性差的股票其风险价值(VaR)显著大于传统的VaR模型测算的风险价值。     

中小企业绿色供应链金融及其风险控制研究

党的十八届五中全会提出了绿色发展理念,作为创新金融的供应链金融,可以把绿色的理念融入其中,形成绿色供应链金融这一崭新的模式。区别于一般供应链金融,文章提出的绿色供应链金融强调生态文明,倡导新型绿色环保生产。结合案例,把绿色供应链金融运用到纺织企业的生产制造实践中,既为中小企业解决了融资难问题,又促进了中小企业的绿色可持续发展。     

基于供应链金融的商业银行信用风险评估

供应链金融融资模式为中小企业解决融资难问题提供了新思路,但过程中存在一定的信用风险。本文以基于供应链金融融资模式的商业银行信用风险为研究对象,提出了综合考虑核心企业资信状况、供应链营运状况及宏观环境因素的信用风险评估指标体系,利用主成分分析方法确定主要影响因素,建立Logistic模型评估其信用风险,通过与传统信用风险评估体系下的结果进行实证对比分析,结果表明银行通过供应链金融融资业务能有效地扩大授信范围,减少信用风险。     

两阶段供应链的价格牛鞭效应模型

在一个简单如两阶段的供应链中,如果需求者采用＂涨增跌减＂的行为模式,而供给者不采取适当的应对措施,则短期的需求变动可能造成未来较长时期的价格的持续上升和下跌,即价格的牛鞭效应。通过构建一模型,对这一现象作出合理解释,并基于该模型提出有效的价格牛鞭效应的控制措施。     

供应链金融中核心企业作用与风险

分析了供应链金融的特点,与传统金融、物流金融的区别,阐述了核心企业在供应链金融中的核心地位。对不同模式的供应链金融中,核心企业的作用和风险做出了分析。     

供应链金融模式下中小企业信用风险的评价研究

过去银行对中小企业信用风险的研究主要是把单个企业作为主体,仅仅只关注中小企业的财务状况。而在供应链金融模式中,对中小企业风险的评价则换了一个新的角度。文章主要针对在供应链金融模式下对中小企业信用风险的测度进行系统性研究,提出用主成分分析法和Logistic回归方法建立信用风险评价体系的模型。     

供应链金融风险控制策略讨论

近年来,供应链金融作为一项创新金融业务在我国得到迅猛发展,已逐渐成为商业银行和供应链企业拓展业务空间,增强企业竞争力,优化产业结构的一个重要领域。文章从核心企业出发,针对供应链金融过程中的几种主要融资模式展开研究,对供应链金融的业务风险进行系统分类,并提出相应的风险控制策略,以实现供应链金融过程的优化。     

汽车行业供应链金融服务研究

汽车产业是"十一五"规划重点产业之一,2009年中国汽车销售量已达到世界第一。汽车行业由于自身生产批量大、技术发展快、资本密度高、固定投入大和投资周期长等特点,与现有的"供应链金融"产品不是十分适合。文章从"供应链金融"的内涵出发,通过比较汽车行业与其他行业的不同,分析汽车行业主要的供应链模式,提出可能存在的风险和相关改进意见。     

装备供应链信息共享价格契约模型

提出通过价格契约激励军方和供应商共享信息。建立了一个由军方和多供应商组成的两级供应链模型,根据Cournot模型,在供应商利润最大化条件下设计价格折扣,降低军方的采购成本。结果表明,本契约能够合理分配信息共享带来的额外利润,有效激励双方采取信息共享策略。     

对供应链金融的概念化探讨

介绍了有关供应链金融领域的基础知识、供应链金融的意义和相关方面,并对未来供应链金融进行了展望。     

第三方物流企业的供应链金融风险测度

对第三方物流企业在供应链金融业务开展中所遇到的风险进行了归纳和分类,尝试采用模糊聚类分析方法对这些风险进行测度,并针对每一大类的共性确定宏观风险管理模式,针对每类风险的主要特点选择风险控制技术,以期提升业务风险防控手段,使其更加科学化、准确化和高效化。     

供应链中供需协调下含价格折扣的两阶段订货模型

在一个买方和一个卖方的两极供应链中，当市场需求固定时，买卖双方可以通过合作协商确定一个合理的价格折扣范围。在此折扣范围内，买方的订货策略可以由单阶段订货改为两阶段订货。结果表明，只要价格折扣合理，两阶段订货策略中对单阶段订货策略的一种改进方法，可以使供应链上的供需双方达到双赢的目的。