数字金融素养何以推动农民农村共同富裕

数字金融素养的提升有助于农村居民实现金融幸福，有助于实现农民农村共同富裕。文章基于中国家庭金融调查（CHFS）数据，从总体富裕和共享富裕两个层面选取代表性指标衡量农民农村共同富裕水平，应用双向固定效应模型实证检验数字金融素养对农民农村共同富裕的影响效应。结果显示：数字金融素养的提升显著促进农民农村共同富裕，而且对农村居民的总体富裕促进作用更显著；数字金融素养通过提升创业水平和增加社会资本促进农民农村共同富裕；数字基础设施建设和数字工具普及对数字金融素养促进农民农村共同富裕具有助推作用。研究结论为提升农村居民数字金融素养、消弭数字鸿沟进而实现农民农村共同富裕提供了经验证据和决策参考。     

数字金融研究进展与评析

数字技术的飞速发展,直接倒逼传统金融服务业加快自身改革的进程,数字金融应运而生。从现实来看,国家政策的支持、金融的高质量发展、科学技术的进步以及企业发展的内在诉求为数字金融的逐步壮大提供了动力支持,既有的法律法规相对滞后、既有的数字金融参与主体素养欠缺、既有的监管体系不健全以及衍生金融风险频发在很大程度上直接影响数字金融的发展。要推动数字金融发展,需要尽快完善数字金融法律法规,培养数字金融高层次人才,加强数字金融监管力度,防范和化解数字金融衍生风险。数字金融的概念框架、研究内容、研究方法和研究视角也需要在未来得到进一步完善。     

农村居民金融知识普及教育需求与意愿的实证研究

农村居民金融知识的普及教育对构建良好的农村金融生态环境,促进农村地区金融活跃水平的提高有着十分重要的基础作用。我国农村居民受教育程度和从业地域差异,对金融知识教育普及的需求和意愿也各有不同,本文尝试采取规范分析方法系统构建"传统农业生产者"与"进城务工人员"参与行为影响因素理论框架,并运用西安市实地调查数据通过引入Probit回归模型,对"传统农业生产者"与"进城务工人员"参加金融知识普及教育的意愿进行较深入的计量研究,进一步揭示其参加金融知识普及教育行为决策的影响机理,为深入有效地开展农村居民金融知识普及教育寻找科学有序的工作方法和途径。     

数字素养对农村居民“公”领域亲环境行为的影响研究

基于行为动机的视角,将农村居民“公”领域亲环境行为划分为基础环境行为、决策环境行为、人际环境行为和公民环境行为,在此基础上,探究数字素养(包括数字通用素养、数字社交素养和数字安全素养)对农村居民“公”领域不同类型亲环境行为的影响机理。研究结果表明：数字素养的三个维度对农村居民“公”领域不同类型亲环境行为的影响存在差异;从交互效应看,数字通用素养和数字社交素养对农村居民“公”领域决策环境行为有正向交互作用,数字通用素养和数字安全素养对农村居民“公”领域基础环境行为有正向交互作用。建议提升农村居民的数字素养,强化数字素养的协同作用,推进农村数字化建设。     

数字普惠金融对系统性金融风险的影响研究

基于数字普惠金融与系统性金融风险的非线性关系及影响机制探究,选用中国31个省（直辖市、自治区）2011—2020年的面板数据,从银行、保险、股票、房地产和宏观经济五个维度构建系统性金融风险指标体系,运用CRITIC赋权法合成系统性金融风险指标;采用两步系统GMM法分析数字普惠金融及其分指标对区域系统性金融风险的影响。研究结果表明,数字普惠金融的发展抑制了系统性金融风险,覆盖规模越广、数字化程度越高,抑制作用就越强,且抑制作用在不同地区具有异质性;数字普惠金融对系统性金融风险的影响具有阶段性变化特征,数字普惠金融可作用于资本转移和金融发展,从而间接抑制系统性金融风险。     

数字金融、城乡收入差距与农村居民消费

消费作为拉动经济增长的三驾马车之一，对经济发展有重要促进作用，研究如何促进农村地区居民消费水平提升意义重大。本文选取我国2011—2020年31个省份的面板数据，运用固定效应模型实证检验数字金融对农村居民消费的影响，并选取城乡收入差距作为中介变量探究数字金融影响农村居民消费的间接传导机制，研究发现：数字金融对农村居民消费水平的提升存在显著促进作用，对缩小城乡收入差距也发挥了积极作用，而城乡收入差距的扩大显著抑制了农村居民消费的提升，同时数字金融可以通过缩小城乡收入差距来间接提高农村居民消费支出，异质性检验结果表明东部和中部数字金融对农村居民消费的促进作用比西部和东北更明显。     

数字金融发展降低区域金融风险了吗——基于2011-2022年省级面板数据的实证分析

数字金融为传统金融业、金融体系发展增加了新动力，同时也面临新风险，金融风险防控的不稳定因素增加。本文通过构建指标、采用主成分分析法测算区域风险水平，后采用双向固定效应模型、GMM模型对数字金融发展与区域金融风险关系进行实证分析，接着添加中介变量进行中介效应检验，对数字金融指数进行维度拆分，进一步分析数字金融对区域金融风险产生影响的传导机制和渠道，最后分析金融监管力度松紧不同、存在地区差异情况下，数字金融对区域金融风险造成影响差异。实证结果显示，数字金融发展对区域金融风险产生直接和间接影响，数字金融发展对解决融资约束困境、地方政府偿还债务压力起到有效作用，有效抑制区域金融风险产生，产生间接影响的主要渠道是数字金融的使用深度，而使用深度的子维度移动支付，则是导致使用深度发挥作用的主要推动力。     

传统金融与数字普惠金融的减贫增收效应：差异性与互补性

金融科技对传统金融的深度赋能具有重要价值和广阔前景，为农村居民减贫增收注入了新动能。运用2011—2021年中国290个城市的面板数据，实证检验传统金融与数字普惠金融对农村居民收入的影响。结果表明：传统金融没有发挥出应有的服务效能，其对农村居民收入的影响比较微弱；数字普惠金融显著促进了农村居民收入增长，其增收效应远远大于传统金融，其使用深度和数字化程度具有显著的增收效应，但其覆盖广度的影响并不显著；传统金融与数字普惠金融在促进农村居民增收方面存在协同互补关系，传统金融发展对数字普惠金融的减贫增收产生了正向调节效应；传统金融与数字普惠金融的农村居民收入效应具有非线性和阶段性特征，且随着经济发展水平和城镇化水平的提高呈阶梯式上升趋势。数字普惠金融显著弱化了门槛效应约束，增收效应相比传统金融具有绝对优势。因而应大力推动传统金融数字化转型，促进两种金融模式协调互动，以助力农村居民收入增长和共同富裕的顺利实现。     

数字金融对我国区域性金融风险的影响研究

数字金融的快速发展,在提升金融运行效率的同时也带来了新的风险。从理论层面看,数字金融对我国区域性金融风险具有加剧和减缓两类作用。通过构建我国区域性金融风险衡量指标体系,并利用熵值法进行赋权,得到2011—2020年我国区域性金融风险指数,在此基础上,利用面板模型与空间杜宾模型实证分析数字金融对我国区域性金融风险的影响。研究表明,数字金融会显著抑制我国区域性金融风险,且这种抑制作用具有区域异质性和时间异质性;数字金融对区域性金融风险的影响具有空间溢出效应。最后提出:健全数字金融运行机制,设立数字金融监管机构;优化资源配置,拓宽数字金融的空间溢出通道;实行差异化地区发展战略,增强整体风险应对能力。     

金融素养与农户信贷业务的机理关系与调研分析

乡村振兴离不开农村信贷资金的支持,而信贷业务的可得性与信贷管理风险的高低与农村地区居民金融素养水平有着直接的影响关系。因此,从金融素养的背景、概念及其与农户信贷业务的机理关系入手,依托问卷星对农村居民金融素养水平与农户信贷业务开展情况进行调研,对提升农户金融素养,加强农户信贷风险认知,完善农村信贷业务管理具有重要意义。     

数字金融能降低商业银行风险承担水平吗——来自102家商业银行的经验证据

近年来,以大数据、人工智能等技术为代表的数字金融呈现出长足发展态势,作为防范化解系统性金融风险的重要部门,商业银行在数字金融时代背景下将会面临怎样的风险值得深入探讨。本文基于我国102家商业银行的样本数据,构建固定效应模型和GMM动态面板模型,探讨数字金融发展对我国商业银行风险承担水平的影响。研究发现,数字金融会对商业银行风险承担水平具有收敛作用,货币政策会削弱其收敛作用,资本充足率会增强其收敛作用,数字金融会通过提高非利息收入和科技投入的传导机制,降低商业银行风险承担水平。最后,根据研究结论,从监管策略、货币政策等方面提出对策建议。     

数字普惠金融促进了农村居民消费升级吗

自习总书记提出构建“新发展格局”以来,推动国内经济大循环成为热点话题,农村消费市场作为国内市场的重要组成部分,蕴藏巨大潜力。为了探讨数字普惠金融是否对农村居民消费总量增加、消费结构升级产生促进作用,本文在构建中介效应模型的基础上,运用我国2011-2020年31个省份的数据进行实证回归,结果显示：第一,数字普惠金融对农村居民人均消费总量具有显著促进作用,数字普惠金融指数提升1%,农村居民人均消费总量增加0.18%;第二,数字普惠金融显著推动农村居民消费结构升级,对农村居民消费结构升级的影响系数约0.165;第三,数字普惠金融对农村消费升级的促进作用在东、中、西部地区均表现显著,但影响效果具有区域差异。     

数字普惠金融与居民消费关系研究——基于陕西省的分析

近年来,金融数字化趋势越来越明显,以数字普惠金融为代表的金融业态发展成为金融赋能消费,服务内需扩大的重要手段,对促进实体经济复苏和实现共同富裕具有重要意义。本文利用2011-2020年陕西省数字普惠金融及居民消费有关数据和回归分析方法,从地区和城乡多视角研究了陕西省数字普惠金融与居民消费的关系,发现陕西省数字普惠金融发展能显著促进居民消费,且促进效应更多通过覆盖广度和数字化程度传导,使用深度对居民消费促进效应还需加深;同时,陕西省数字普惠金融发展对全省城镇和农村居民消费的影响存在差异性,对农村居民消费的正向促进程度小于城镇居民消费。建议从加强乡村数字普惠金融建设,完善数字普惠金融服务,推进数字普惠金融发展等方面为居民消费“提质扩容”提供保障。     

数字金融、数字鸿沟与居民消费

利用中国家庭金融调查（CHFS）数据和北京大学数字普惠金融指数，对数字金融、数字鸿沟与居民消费之间的关系进行了实证检验。研究发现：数字金融发展不仅能够显著促进居民总消费，还能通过拉动高档商品消费、抑制基本商品消费，促进消费结构优化升级，且这种影响具有滞后效应；数字金融对居民消费总效应的影响在城乡之间没有显著差异，但数字金融对数字鸿沟的影响作用具有显著的城乡异质性，数字金融通过弥合数字鸿沟扩大居民消费的作用主要体现在农村组；数字金融对数字鸿沟的弥合是扩大居民总消费的重要机制，实现该机制的关键在于提高农村居民对计算机、互联网、电子支付、网络购物等数字技术的应用能力。     

数字基础设施建设对农村居民收入的影响效应

基于中国284个地级及以上城市2010—2019年的面板数据，综合运用双重差分模型等多种方法，多维度对数字基础设施建设与农村居民收入的关系及其内在机制进行评估。研究结果显示：“宽带中国”政策显著提高了农村居民收入水平；运用工具变量法、倾向得分匹配等方法进行稳健性检验后，结论仍然成立。机制分析表明，缩减数字鸿沟、数字普惠金融发展、创新创业是数字基础设施建设增加农村居民收入的重要机制。异质性分析表明，在东部地区与中部地区、大中规模城市以及较高传统基础设施水平地区，数字基础设施的增收效应较为明显；而在西部地区、小规模城市以及较低传统基础设施水平的地区，数字基础设施建设增收效应不明显。空间溢出效应分析表明，数字基础设施建设对于周边地区农村居民收入水平具有正向的空间溢出效应。     

金融发展促进城乡居民财产性收入增长吗?——基于1999～2010年省际面板数据的经验研究

基于1999~2010年30个省市(区)面板数据,采用系统GMM方法分析了城乡二元经济结构背景下金融发展对城乡居民财产性收入的影响。研究结果表明,金融发展对城镇和农村居民的财产性收入都有显著正向影响,但处于U型关系的左半部,目前金融发展对城乡高收入居民的影响效应更大;优化初始财富禀赋配置、提升经济发展水平和提高居民人力资本水平将对城乡居民财产性收入的增加有促进作用,并且经济发展水平对农村居民财产性收入增长的作用更强;在存在城乡二元分化情况下,对外开放和城镇化进程不利于农村居民财产性收入的提升。     

数字普惠金融与经济高质量发展:理论机制、经验证据及政策选择

数字普惠金融在推动我国经济高质量发展中扮演着重要角色。本文基于2011—2020年我国省级面板数据,借助系统GMM模型研究数字普惠金融对经济高质量发展的影响以及资本配置效率、技术创新的中介作用和金融发展水平的调节作用,并在此基础上进一步探究数字普惠金融对经济高质量发展的空间溢出效应。结果显示:数字普惠金融对经济高质量发展存在显著正向影响;数字普惠金融通过提高资本配置效率和促进技术创新来推动经济高质量发展;金融发展水平是数字普惠金融对经济高质量发展影响的调节变量,不断提高金融发展水平有利于发挥数字普惠金融对经济高质量发展的正向影响;数字普惠金融对经济高质量发展的影响存在区域异质性;数字普惠金融对经济高质量发展存在显著空间溢出效应。     

金融周期视角下中国系统性金融风险的状态转换效应研究

基于金融状况指数和BP滤波提取金融周期,利用动态△CoVaR方法分别测度银行、证券、保险及其他金融业的系统性金融风险水平,并基于1996年1月至2019年3月金融市场数据,运用MS-VAR模型分析不同市场状态下金融周期对各类金融行业系统性金融风险的非线性影响.结果表明,因极端金融事件所引发的金融周期波动会导致系统性金融风险在不同状态之间频繁转换,在不同状态下金融周期冲击对系统性金融风险的影响方向与程度在短期内存在明显的状态层次性和行业差异性;系统性金融风险在中长期上呈现出显著的顺周期性和波动同步性特征,且在风险爆发期的周期波动程度高于风险积累期.监管部门需及时关注金融周期波动引发系统性金融风险的状态转换效应,尤其关注行业差异和政策持续时间.     

我国农村地区数字化支付结算环境存在的问题及对策研究

数字技术及电子信息技术的发展给支付结算体系带来了翻天覆地的变化.但是由于我国城乡经济发展不协调,导致农村地区数字化支付结算发展明显滞后于城市;同时,由于缺乏相关金融知识和操作技能,大部分农村居民无法享受数字技术及电子信息技术发展带来的便利.为了加快农村地区数字化支付结算环境的可持续发展,必须从供给侧和需求端两个方面采取措施,保障农村居民获得数字化支付结算带来的红利.     

教育水平如何影响养老计划——基于中国家庭金融调查数据的实证分析

随着人口老龄化问题的日益加剧,养老计划在规避养老风险,保障老年人晚年生活等方面发挥着重要的作用.利用2015年中国家庭金融调查数据,实证分析了教育水平对养老计划的影响.研究发现:教育水平对养老计划具有显著的正向影响,且具有稳健性;教育水平与养老计划之间的关系受到风险偏好的调节作用,与风险中性相比,风险规避降低了教育水平对养老计划的正向影响;教育水平有助于提高金融素养,对个人制定养老计划具有促进作用.个人应该努力接受更高水平的教育,增强自身的财务知识和金融素养,积极制定养老计划;政府应该提供收益高、有保障的金融产品,并为居民购买保险、参与股票、债券投资等提供咨询服务;建立和完善公共养老金、企业年金和个人储蓄养老金等多支柱养老保障体系.