现代信用风险度量模型比较

信用风险，亦称违约风险，是指因交易一方不能履行或不能全部履行合约责任而造成交易对手遭受损失的可能性。一般来讲，信用风险的基本要素包括违约概率、违约损失率。这些风险要素不仅被用来评估信用风险，而且可以用来信用定价、计算信用利差等。信用风险度量模型主要是从这些基本要素展开的。本文就几种有代表性的模型进行逐一分析比较。     

构筑贷款风险防火墙——贷款损失准备

近年来,国际银行业监管环境发生了巨大的变化,巴塞尔银行监管委员会要求各国银行实施新的资本监管框架,即资本对风险,特别是对信用风险的敏感性要增强。银行贷款损失准备金主要是针对信用风险即借款人违约而计提的,而信用风险是银行面临的可能使银行破产的最主要风险。因此怎样合理地计提准备金就变得非常重要。     

信用风险研究分析

信用风险又称违约风险，是指交易中对手未能履行约定契约中的义务而造成经济损失的风险。它是金融风险的主要类型，也是当今银行风险管理的重点。本文对信用风险进行研究和分析。     

外资再保险登陆带来的机遇与挑战

为兑现加入世界贸易组织的承诺,中国于2006年初取消了法定再保险业务.到目前为止,已有劳合社、瑞士再、慕尼黑再、德国科隆再等六家专业再保险公司在中国设立分公司.外资再保险公司的进入打破了中国再保险集团在国内的垄断地位,多寡头竞争时代即将开始.再保险市场中存在的问题,在供给主体格局改变后,我们应该重新去认识和面对.     

我国商业银行发展金融衍生工具业务的风险与对策

阐述我国商业银行发展金融衍生工具的市场需求,分析金融衍生工具的信用风险、市场风险、操作风险的产生原因,提出开展金融衍生工具业务风险防范的对策措施:加强信用体系及约束机制建设,增强我国资本市场的有效性,建立交易人员激励约束机制和加强操作风险的内部控制制度建设,构建扁平化的管理结构、建立全面风险管理系统,进一步加强监管体系建设、完善监管组织体系。     

农村银行机构如何实施巴塞尔新资本协议

2004年6月,巴塞尔银行监管委员会发布了《统一资本计量和资本标准的国际协议：修订框架》（以下简称新资本协议）。新资本协议将银行业风险监控范围由单一的信用风险扩大到信用风险、市场风险、操作风险和利率风险,提出了有效资本监管的＂三大支柱＂,即最低资本要求、     

防范信贷操作风险的难点和对策

《巴塞尔新资本协议》将操作风险纳入商业银行的最低资本要求,要求银行必须实行包括信用风险、市场风险和操作风险在内的全面风险管理。农发行在业务不断增长特     

外资再保险登陆带来的机遇与挑战

为兑现加入世界贸易组织的承诺，中国于2006年初取消了法定再保险业务。到目前为止，已有劳合社、瑞士再、慕尼黑再、德国科隆再等六家专业再保险公司在中国设立分公司。外资再保险公司的进入打破了中国再保险集团在国内的垄断地位，多寡头竞争时代即将开始。再保险市场中存在的问题，在供给主体格局改变后，我们应该重新去认识和面对。     

再保险对农业保险承保风险的影响研究——兼议竞争优势的调节效应

农业保险经营中承担适宜的风险,对于保险公司稳健经营具有重要意义。本文基于2011—2020年经营农业保险业务的保险公司数据,采用固定效应模型和GMM方法分析了再保险对农业保险承保风险的影响,考察了因公司规模差异而引发的异质性问题,并检验了农业保险竞争优势的调节效应。研究发现:首先,再保险能够显著降低保险公司的农业保险承保风险,在第二代保险公司偿付能力监管体系实施情况下效果更强。其次,再保险对农业保险承保风险的负向影响主要体现在小规模保险公司中。最后,农业保险竞争优势发挥调节效应,表现为削弱了再保险与农业保险承保风险的负向影响关系。根据研究结论,本文提出了推动财政支持的农业再保险体系建设与发展、完善保险公司偿付能力监管规则、通过产品差异化和服务专业化提升保险公司的竞争优势等建议。     

发展订单农业 政府要控制六种风险

(一 )市场风险　市场风险是指在发展订单农业的过程中 ,“公司”生产出来的农产品能否顺利地卖出去或个别劳动能够转化为社会劳动从而能否获利的不确定性。为了帮助企业控制市场风险 ,正确决策 ,政府在发展订单农业的时候 ,必须要加强对企业的信息服务。政府要及时收集国内国际市场农产品的供求信息、价格信息 ,然后对获取的信息进行分类、处理 ,再不断地把有价值、实用的信息传递、发布给“公司” ,对其决策和“下单”进行有效引导和指导。(二 )信用风险　信用风险是指农产品购销合同不能履约而给“公司”、农民带来损失的可能性。政府控制…     

商业银行操作风险国际案例比较

1998年巴塞尔银行监管委员会发布了名为《操作风险管理》的咨询文件，之后操作风险作为一个单独的风险范畴引起人们的重视。2004年巴塞尔委员会发布了《统一资本计量和资本标准的国际协议：修订框架》，将操作风险纳入风险监管范围，为其设定最低资本要求。操作风险已成为与信用风险、市场风险并列的银行业三大风险。本文结合巴赛尔资本新协议的内容，简单阐述了操作风险的定义和计量方法，比较分析了巴林银行、大和银行、国际信贷银行等国际商业银行操作风险事件。     

巴塞尔新协议对银行风险监管的影响

巴塞尔协议是迄今为止在国际银行业发展方面产生最重要影响的国际协议之一。随着经济科技的发展和金融创新的推进,商业银行防范风险的要求,中央银行的监管方法和金融市场的运作方式都发生了深刻的变化。巴塞尔委员会于1998年开始全面修改协议,在全球范围内征求银行界和监管部门对修改稿意见,并计划于2005年在10国集团内实施,与1988年通过的目前仍执行的原协议相比较,新协议承袭了原协议中以资本充足率为核心,以信用风险控制为重点的监管思路,并吸收了《有效银行监管的核心原则》中提出的最低资本金要求、外部监管和市场约束等三大支柱的原则,对银行风险管理的整体思路、方法作了新的总结和规范,在许多方面都有所突破和创新。新协议作为各国监管机构和银行业配置资本的指导性     

试论我国再保险业的发展

根据中国入世承诺,到2006年中国完全取消法定再保险,中国再保险业马上就要面临的是一个完全商业化的再保险市场,需要迎接众多实力雄厚、技术、服务先进的国际再保险人的竞争挑战。如何在这样的环境下发展民族再保险业,成为保险界亟待解决的重要问题之一。     

土地二级市场的风险特征、传导路径与监管策略 ——基于2 045份裁判文书的实证分析

研究目的：探索土地二级市场的风险特征及传导路径并提出监管策略,为要素市场化改革背景下的用地市场监管提供思路。研究方法：文本分析法,统计分析法,案例分析法,系统分析法。研究结果：（1）土地二级市场存在交易规则、主体行为、主体诚信、主体能力、交易标的、合约效力、市场环境7大类风险以及土地违法行为风险等17个风险因素。（2）从交易类型看,土地转让、出租、抵押三种交易类型的风险数量、风险爆发阶段以及风险类型差异显著;从交易过程看,土地二级市场风险贯穿于事前、事中、事后全过程,集中爆发于交易执行阶段;从市场主体看,交易主体所导致的风险占据主导地位,且贯穿交易全过程;从空间分布看,西部地区高风险事件类型多于东、中部地区。（3）基于结构—过程—主体构建的土地二级市场风险传导理论框架分析表明,主体的能力、诚信、行为等能动性要素会影响土地二级市场结构性要素的构建,制度、市场等结构性要素会作用于主体行动,土地二级市场风险从潜伏、累积到爆发受主体与结构要素的共同作用。研究结论：以“有为政府”联袂“有效市场”为导向,构建基于交易全过程和涵盖制度环境、监管主体、监管手段等监管要素的土地二级市场监管体系,探索完善...     

关联交易非关联化：上市公司新“对策”

关联交易在我国上市公司普遍存在，它就像是一把双刃剑：一方面，它有利于上市公司充分利用内部的市场资源，降低交易成本，提高资本运营能力和运营效率：另一方面，关联交易却为规避税负、转移或操纵利润提供了市场外衣下的合法途径。一些上市公司与政府管制开始了新的博弈，“创新”出许多新“对策”来躲避准则和规定的监管，其中最为典型和隐蔽的就是关联交易非关联化。     

五部委联合发布《金融资产管理公司监管办法》

为适应金融资产管理公司(以下简称资产公司)集团化、多元化发展的监管需要,实现对资产公司的有效监管,银监会与财政部、人民银行、证监会、保监会五部委近日联合发布《金融资产管理公司监管办法》(以下简称《办法》),对资产公司集团综合经营及集团管控从监管制度上进行了规范。《办法》分为十一章,共一百六十五条,主要包括总则、公司治理、风险管理、内部交易管理、特殊目的实体管理、资本充足性管理、财务稳健性管理、信息资源管理、信息披露、监管罚则和附则等内容。     

我国小额贷款公司发展中的风险与控制

作为新型的小额信贷组织,小额贷款公司在有效配置金融资源、改善和规范民间借贷行为、引导资金流向＂三农＂和中小企业方面发挥了积极的作用。然而,小额贷款公司在我国建立的时间较短,有关的规章制度和各项业务的开展还处于探索阶段,在经营发展过程中面临着较高的流动性风险、信用风险、操作风险和市场退出风险等。为此,要尽快采取措施拓宽其融资渠道、完善内控机制、健全监管体系、明确相应的市场退出机制,有效防范和化解风险。     

发展信用衍生品业务对我国商业银行的重要性

信用衍生品是指包括信用违约互换等产品在内的,通过一定的合约安排,把贷款、证券中的信用风险剥离出来,进行独立定价和交易,将其转嫁给愿意承担信用风险的市场投资者的一种金融创新产品。之所以称之为信用衍生品,是因为它的价值是从其他资产,如债券、贷款或其他金融资产中衍生而出。     

危机环境下商业银行经济资本管理研究

一、经济资本能够缓释经济危机影响的内在原因 经济资本是在20世纪九十年代银行界不断发展基于信用风险和其他风险的内部模型的基础上发展而来的,是指在一个给定的置信水平下,用来吸收或缓冲所有风险带来的非预期损失的资本。经济资本管理模式能够将经济危机对商业银行的影响降到最低,内在原因如下：     

经济资本管理在农村合作银行的运用

为增强银行抵御风险的能力,加强对国内商业银行资本的监管,中国银行业监督管理委员会在综合巴塞尔委员会1988年资本协议、新资本协议的基础上出台了《商业银行资本充足率管理办法》。2004年3月1日,随着该办法的正式实施,一方面切断了银行的发展主要依赖于信贷资产规模扩张的传统道路;另一方面对银行的风险控制和管理能力提出了更高的要求。面对外部监管环境及监管技术的变化,国内银行管理者迅速确立了资本约束思想,并积极引入经济资本管理技术,建立以经济资本管理为核心的经营管理模式,以实现业务发展的速度、效益和风险相协调。