银行业并购重组的国际经验及我国银行业的并购重组

从国际范围考察 ,并购重组始终贯穿了现代银行业的发展全过程。为应对全球银行业的并购重组浪潮 ,本文提出中国银行业要在坚持自主性原则、市场化原则、公平性原则和创新化原则的前提下 ,实现由强弱并购重组向强强并购重组转变 ,由政府主导型并购重组向市场主导型并购重组转变 ,由横向并购向纵向并购、混合并购转变 ,由直接并购重组向间接并购重组转变 ,由国内并购重组向国际并购重组转变和由表层机构重组向实质性机构重组和产权重组方向转变 ;同时 ,要完善银行交购重组的法律保障体系 ,规范并购重组中的政府行为 ,加强对银行并购重组的监管 ,完善和发展资本市场等项措施。     

我国银行业并购效应的经济分析

在银行并购的世界浪潮下,我国银行业也出现了并购的经济行为,其演变历程揭示了我国银行业并购的阶段性发展特征:由早期政府主导型的并购逐步向现阶段市场主导型的并购演变.早期的政府主导型并购是一种挽救性行为,它是指那些在政府的安排下对一些经营陷入困境、不良资产比重大、投资比例偏高、资产变现能力差、亏损严重、不能支付到期债务陷入支付危机的金融机构进行的并购.现阶段我国银行并购模式以横向并购为主,其中发生的频率最高的又可具体分为以下两种类型:中小银行之间的并购及外资参股中小银行,其对应的典型案例就是股份制商业银行并购城市信用合作社以及外资参股城市商业银行.     

银行并购重组的国际经验

国际银行业并购重组经历了5次浪潮，市场主导模式下的欧美银行并购的根本动机是追求利润最大化．90年代以来呈现出强强并购、跨行业并购、跨国并购比重上升的趋势，以及目标银行多为零售业务发达的银行、并购交易规模与区域经济发达程度相关、市场内并购与市场外并购占比相当、并购整合以成本节约和核心业务的协整为主等主要特征。欧美银行并购是银行在不断变化的市场环境下为实现银行价值增值的一种战略选择．这种市场主导模式的选择与经济金融条件和银行业所处的发展阶段有关，政府的作用和偏好主要通过管制政策得以实现。     

国际银行业并购重组及我国策略

随着全球经济、金融一体化,本世纪末的国际银行业并购浪潮此起彼伏。面对全球银行业的并购浪潮,推动中国银行业的并购重组,化解银行风险,培育全能化的超级银行,成为增强中国银行业国际竞争能力、适应国际银行业大变革的需要。     

国际银行业并购对我国银行业发展的启示

借鉴国际银行业并购的经验和教训，制定适合我国国情的银行重组措施，对于增强我国银行业的竞争实力、打入国际市场具有重要意义。     

全球银行业并购重组经验借鉴及对我国的启示

20世纪90年代以来，全球银行业掀起了一股并购重组浪潮，将全球金融竞争进一步推向高潮。本文分析了全球银行业并购重组的动因、特征和发展趋势，研究了我国银行并购重组实践中存在的主要问题，并提出了我国银行业并购重组的基本思路和途径。     

试论中国银行业并购的系统环境构建

20世纪初至80年代，以美国为代表的西方发达国家出现了四次企业并购浪潮，每一次并购都激发了生产力，刺激了生产的发展，令世界经济向一个新的高度飞跃，90年代至新世纪之交，第五次并购浪潮正以迅雷不及掩耳之势“拍击”全球各个角落，在此次并购活动中主要角色是银行、证券及保险等金融企业，许多银行都参与了并购活动，特别是有些大银行通过并购进一步形成超大规模的金融实体，把并购浪潮推向了高峰，独领第五次并购浪潮之风骚。“它山之石，可以攻玉”，90年代至世纪之交国际银行业掀起的并购浪潮，为正在经历着深刻变迁的中国银行业开启了发展思路的崭新视野，引导并购的产业力量推动中国银行业的体制变迁和持续发展成为令人深思的问题，银行并购顺利进行需要有良好的系统环境的支持，我国的银行并购市场还很不成熟，目前发生的有限风次并购活动大多不是银行的市场行为，而是政府安排下对一些经营陷入困境，资产套现能力差、不能支付到期债务而陷入支付危机的金融机构的拘救性行为，是一种“政府主导型”金融战略，如1997年中国建设银行收购中国农业发展信托投资公司，1998年中国工商银行拖工管海南发展银行等，就未来发展趋势看，并购的市场运作能否与中国银行业的转型体制相衔接、相融合进而取得预期收益，还受许多制约因素的考验，对于中国银行业来说，并购已经超越了市场范畴的原来涵义，而成为籍此推动中国银行业整体改革工程的领导者，因此，我们要创造良好的系统环境以推动中国银行业并购，同时又通过并购来促进中国银行业改革，两者相互促进，共同发展。     

国外银行业的并购重组及其给我们的启示

全球银行业的并购由来已久,本世纪90年代更是高潮迭起.不仅发达国家的银行通过并购扩大资产规模、抢占市场份额,而且发展中国家银行也利用并购规避风险、维持金融体系的稳定.深入了解全球银行业的并购重组活动,分析其成因和特点,对我国金融改革的深化和发展具有一定的借鉴意义.     

如何面对国际银行业并购浪潮

近几年，国际金融领域最突出的现象就是国际银行业并购热潮迭起，使全球银行日益向大型化、综合化发展。例如日本的东京银行与三菱银行合并成为“东京三菱银行”：美国化学银行以100亿美元收购大通曼哈顿银行：银行业并购先是花旗银行与旅行集团达成协议，组成全球最大的金融服务企业，随后排名第五的美洲银行与排名第三的国民银行合并，与此同时第一银行又与第一芝加哥银行合并而成为全美第五大银行。国际银行业以并购浪潮对金融业的分业经营的传统体制构成强烈冲击。     

我国银行业并购:绩效与趋势

近十年来,中国银行业并购浪潮日趋显现。从绩效看,中小股份制银行和城商行并购推动银行业从寡头垄断向垄断竞争型市场结构转变;外资银行并购对促进中资银行公司治理和竞争的改善产生积极作用;海外并购在经营业绩层面看尚未取得显著成果,但一些大型银行的战略并购对我国银行多元化和国际化发展具有较高战略价值。从趋势看,在短期与中期,国内市场化并购动力不足是一个突出问题,但中小商业银行业并购、混业并购和产业资本投资银行业是不可逆转的潮流;中资银行海外扩张趋于谨慎并更加注重战略价值。在规制方面,我国银行境内外并购的法律和监管制度面临相互协调与完善。     

新兴市场国家银行并购重组的经验

90年代以来的银行并购重组主要有欧美的市场主导模式和新兴市场经济的政府主导模式两种类型。欧美国家银行并购的根本动机是追求利润最大化，并呈现出强强并购、跨行业并购、跨国并购比重上升的趋势：新兴市场经济银行并购以金融稳定为目标函数，表现出政府主导和以风险化解为核心的特征。本文认为欧美银行并购是银行在不断变化的市场环境下为实现银行价值增值的一种战略选择，而新兴市场经济银行并购是金融危机背景下政府通过财富再分配解决有问题金融机构的一种手段。两种模式的选择与经济金融条件的不同和银行业所处的发展阶段有关．政府在其中的作用和整合的主要内容也不同。并购目标决定了整合的重心，但银行体系稳定性与竞争力的提高也需要通过整合来改善，而不仅仅是为了化解风险。     

汇丰银行业并购策略及启示

银行并购从第二次全球并购浪潮中开始兴盛。随着第五次并购浪潮席卷全球,银行业成为了并购活动的重要参与者,资源不断向规模更大的银行集中,并购浪潮不断改变着国际银行业竞争的格局和走势。本文在简要介绍银行业并购动因的基础上,结合汇丰银行(简称汇丰)的并购战略和经验,提出银行跨国并购中应注意的问题及发展方向。     

国际银行业并购对我国股份制商业银行的几点启示和思考

一、当前国际银行业并购的基本概况 1、国际银行业并购的特点 (1)、强强联合.近期的银行并购有了令人惊叹的转折,由以前的"大银行吞并小银行"转变为"大银行与大银行之间的强强联合",重组之后的银行资产规模巨大,超级银行不断出现,连续刷新世界银行的排行榜.在2000年7月统计的世界前二十家银行中,有十二家是自1997年以来通过并购扩充规模的.1996年至1998年间,国际银行兼并发生额分别为1.34万亿、1.68万亿和2.39万亿美元.     

欧洲银行业加速重组

近年来,随着欧洲统一市场的加速发展和经济全球化,欧洲银行业加快重组步伐.继法国巴黎国民银行与巴黎巴银行合并后,德国安联并购德累斯顿银行,法国信托与储蓄银行合并,英国哈利法克斯银行和苏格兰银行合并,西班牙和意大利的银行也在进行重组.金融界人士认为,在金融竞争日趋激烈的今天,银行的规模和效益将成为竞争的优势.这是欧洲各国银行业加速重组的主要原因.     

银行业并购

国 际 银 行 业 并 购 的 原 因 及 趋 势　　　　国际银行业并购经久不衰有其深刻的原因。从宏观因素来看,随着金融全球化的发展,金融自由化程度日益加深,大多数国家对国际对银行业发展的限制逐步减少,大都采取推动银行并购的宏观政策,这就为银行并购提供了较为宽松的宏观环境     

我国银行业并购初探

随着改革开放的发展，我国银行业已经逐步融入国际银行业竞争中，成为国际金融业不可分割的组织部成，面对全球金融一体化，国际化的发展，我国银行业应密切关注国际金融的发展动向，顺应国际银行业的发展趋势，结合自身的发展现状，制定长期发展战略，推动我国银行业的并购重组。     

国际银行业并购浪潮对我国的启示

世纪之交国际银行业掀起的并购浪潮,为正在经历着深刻变革的中国银行业开启了崭新的视角,从通过并购与重组进行制度创新,解决国内金融的局部危机,整合无序的金融资源这一角度来分析,我们应该借鉴国际经验,把银行并购作为我国未来银行业发展的战略选择之一。     

中国商业银行海外并购的动因、机遇与战略

从国际银行业的发展经验来看,海外并购作为扩大银行规模和开拓国际市场的重要方式,是现代商业银行提升综合化和国际化水平的有效手段.本文分析了商业银行进行海外并购的动因,总结了国内代表性银行(工商银行)海外并购的经验,提出商业银行海外并购的5项基本原则:一是要正确处理海外并购与机构申设的关系;二是并购目标选择要以契合并购者的...     

浅析我国银行业并购重组的相关问题研究

对于未来中国城市商业银行利用并购重组方式进行改革和发展,本文认为应当在政府主导的市场化运作模式下,探讨区域内城市商业银行的并购重组整合,更好的发挥省会城市优质城市商业银行的作用,利用资本市场,推动和完善我国城市商业银行体系。     

浅析我国银行业并购重组的相关问题研究

对于未来中国城市商业银行利用并购重组方式进行改革和发展,本文认为应当在政府主导的市场化运作模式下,探讨区域内城市商业银行的并购重组整合,更好的发挥省会城市优质城市商业银行的作用,利用资本市场,推动和完善我国城市商业银行体系。