新政策

<正>网贷信息披露迎来新标准继银监会发布《网络借贷信息中介机构业务活动信息披露指引》后,10月17日,中国互联网金融协会正式发布《互联网金融信息披露个体网络借贷》团体标准,网贷行业信息披露又迎新规。此次发布的新标准则是结合上述标准实施近一年以来的情况,按照"披露指标不遗漏、披露内容不冲突"的修订原则,对从业机构信息、平台运营信息、项目信息等披露指标进行了适应性完善。保监会出台险资投资股权不动产等内控标准10月10日,保监会制订了《保     

商业银行“资本新规”影响几何

<正>2023年2月18日,银保监会发布《商业银行资本管理办法（征求意见稿）》（以下简称资本新规）,面向全市场公开征求意见,并明确2024年1月1日正式实施,这标志着我国银行业实施新资本协议进入新阶段,也为巴塞尔协议Ⅲ的实施提供了指引。未来相当长一段时期内,准备好、实施好、应用好资本新规是我国银行业面临的重要课题之一。由此对商业银行资产配置产生的影响,将对金融市场中的货币、债券和基金等投资产生一定引导作用,     

对我国银行业金融机构并表监管的几点思考

为规范和加强对银行及其附属机构的并表监管,防范银行集团的金融风险,2008年2月,中国银监会发布《银行并表监管指引（试行）》（以下简称《指引》）。通过四年的运行,实施并表监管尚有一些障碍亟待破除。本文归纳总结了银行业金融机构实施并表监管的意义及特点,揭示了我国银行业金融机构实施并表监管存在的问题,提出了强化银行业金融机构并表监管的建议。     

境外上市新规下的协议控制架构何去何从

<正>未来,VIE架构企业赴境外上市需履行提供完整备案材料、接受境内律师核查、符合市场准入规定和满足安全审查等要求,VIE架构的透明度、法治化水平将明显提升。可变利益实体（Variable Interest Entity,VIE）架构自创设以来,因其便捷的境外上市融资效率备受关注。2023年2月17日,中国证监会出台《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》（下称《管理试行办法》）和5项配套指引（以下统称“境外上市新规”）,于2023年3月31日起实施。     

沪市公司年报对公司实际控制人的披露情况分析

绝大部分沪市上市公司均按规定在2008年报中对实际控制人的情况进行了披露,但也有一些上市公司未按或未完全按年报准则关于实际控制人的披露要求履行披露义务,无助于广大投资者了解其产权和控制关系状况。针对披露中存在的问题,我们建议:进一步明确界定实际控制人的含义、类型及其控制形式,充实和完善对实际控制人应予披露的内容,加强对法人控股股东和中间层级控制主体的披露;出台专门的实际控制人披露指引,规范披露的内容和形式;严格上市公司及其控股股东、实际控制人未按规定如实、准确、完整披露的责任。     

特色鲜明形式多样——纽约证券交易所与美国金融业监管局投资者教育工作一览

作为证券市场上的自律组织，纽约证券交易所（NYSE）与美国金融业监管局（FINRA）均是投资者教育的重要承担者，并形成了各自的特色。     

银监会贷款新规执行中的难点与建议

银监会“三法一指引”（贷款新规）的实施,从制度源头根本解决了长期困扰我国银行业信贷风险乃至监管中的矛盾和问题。本文通过对贷款新规的可行性研析,结合基层农行在执行过程中遇到的一些问题,提出了有关改进措施。     

信息披露规则的重构与制度衔接

<正>新《证券法》关于信息披露规则的修订思路是由表及里、有始有终地规范注册制下的信息披露规则2020年3月1日,新《证券法》正式实施,标志着中国资本市场发展进入新的历史阶段。信息披露要求的进一步强化,既是《证券法》修订的重点与亮点,也昭示着我国进入了以信息披露为中心的注册制时代。思路:以信息披露为中心的注册制改革全面推进此次《证券法》修订的最大亮点在于证券发行注册制改革,监管重点由事前审批转向事中事后监管,减少证券监管机构     

“贷款新规”实施背景下的银行经营策略探讨

“贷款新规”是2009年7月份以来,银监会先后发布的《固定资产贷款管理暂行办法》、《项目融资业务指引》、《流动资金贷款管理暂行办法》和《个人贷款管理暂行办法》（“三个办法、一个指引”）的统称。银监部门视“贷款新规”的出台为我国银行业金融机构贷款业务法规框架的初步构建和完善．是我国银行业贷款风险监管的长期制度安排,由此可见,“贷款新规”的实施影响非同一般。本文从落实“贷款新规”的重大意义出发,分析其对商业银行业务经营的主要影响,并提出应对之策。     

《商业银行代理保险业务监管指引》解读

为进一步规范银保市场秩序，保监会、银监会于2011年3月7日联合出台了《商业银行代理保险业务监管指引》（保监发[2011]10号）（以下简称《指引》）。该《指引》紧紧围绕保护消费者权益的目标，按照银保业务经营管理的流程，对银保市场进行了系统性的规范。《指引》对银保合作协议、机构与人员资质、银保业务经营规则、银保之间的责任划分等相关内容作出了明确规定。我行应注意该《指引》提出的合规要求，进一步规范我行代理保险的相关业务。     

统筹并表管理

银行应加强并表管理,借鉴国际先进经验,全面掌握和识别综合化经营的整体风险。为适应银行跨业、跨境经营出现的新变化和新趋势,防止集团机构间的不当利益输送,降低风险传染等风险事件的发生,中国银监会对2008年颁布的《银行并表监管指引（试行）》进行了全面修订,并于今年8月27日颁布了《商业银行并表管理与监管指引（修订征求意见稿）》（下称新《指引》）。     

政策法规

外汇局发布新规改进贸易外汇管理,商业银行合规风险管理指引颁布,银监会发布《商业银行小企业授信工作尽职指引（试行）》，巴塞尔委员会颁布新版《有效银行监管核心原则》.     

银监会发布《银行并表监管指引（试行）》

本刊讯 近日，中国银监会发布了《银行并表监管指引（试行）》（以下简称《指引》），要求银行集团应采用适当的方法，对境内外各类附属机构各方面风险等进行评估，避免局部的、单一的风险进一步蔓延扩大，对整个银行集团的安全构成威胁。     

全面执行贷款新规 促进商业银行稳健经营

中国银监会＂三个办法一个指引＂（即贷款新规）的颁布实施,进一步构建和完善了银行业金融机构的贷款业务法规框架,将对推动商业银行依法合规开展信贷业务,转变信贷管理模式,提升风险管控水平产生积极影响。本文阐述银行业实施贷款新规的意义,结合中信银行福州分行实际,归纳其落实贷款新规的举措,并提出商业银行执行新规应进一步关注的问题...     

完善持续督导机制，提高上市公司质量——2008年度中小企业板保荐工作总结

2008年,在保荐机构和保荐代表人的共同努力下,中小板保荐工作总体情况良好,保荐机构及其保荐代表人较好地履行了持续督导期间对上市公司的督促、指导义务,起到了辅助市场监管、服务实体经济的作用。《深圳证券交易所中小企业板保荐工作指引》（以下简称《保荐工作指引》）实施以来,对保荐机构及其保荐代表人具体工作的指导作用和规范作用已经逐步显现,有效提高了持续督导期间上市公司规范运作和信息披露水平。现对2008年度保荐机构监管工作以及对保荐机构报送的保荐工作报告进行分析总结,具体如下：     

贷款新规的信贷管理新理念

贷款新规（“三个办法一个指引”）是对银行信贷行为的规范，是中外先进管理思想、理念与我国信贷实践相结合的产物。本文试从贷款新规的具体监管要求中概括出其遵循的信贷管理新理念，从多方面理解新规，以期对指导。贯彻新规的实践有所裨益。     

全球银行业喜迎巴塞尔“新年大礼包”

<正>据《上海证券报》报道,新年伊始,全球银行业迎来一份"大礼包"。当地时间2013年1月6日,总部位于瑞士的巴塞尔银行监管委员会出台新规,放宽了对银行业流动性的要求。这将有助于银行业降低成本。国际清算银行下属的巴塞尔银行监管委员会是全球银行监管机构,在金融危机发生后,该机构推出了加强银行业监管的《巴塞尔协议Ⅲ》以避免金融危机重演。按照这份2010年出台的协议,银行业流动性覆盖率必须达到100%,即优质流动性资产储备和30天资金净流出量之比需大于或等于100%,以确保在     

事前披露能够降低董监高减持的获利能力吗?——基于中国“减持新规”的实证检验

"事前披露"能否降低董监高交易的信息优势?中国证监会于2017年5月修订并实施的"减持新规"首次为上述命题的检验提供了独特的研究场景。通过"事件研究法",本文对"减持新规"颁布前后的董监高减持行为进行研究,考察事前披露减持计划是否会削弱董监高减持时的信息优势。实证结果表明,"减持新规"实施后董监高减持的短期超常回报显著低于"减持新规"实施前,这说明事前披露会抑制董监高交易的择时能力。进一步研究发现,当公司信息质量较差、所处地区的市场化程度较低、成长性较高、减持规模较大时,事前披露对董监高减持获利能力的削弱作用更强;"减持新规"实施对董监高减持超常回报的削弱主要体现在交易日与减持计划披露日间隔短的减持样本中。本文不仅在实证层面上验证了"事前披露"可以降低董监高交易的信息优势,丰富了内部人交易研究文献,也为我国"减持新规"的实施效果提供了证据和建议。     

大型商业银行落实资本新规的思考

<正>大型商业银行需要深刻理解资本新规的内涵要求,把握规则变化及业务影响,充分发挥自身的功能性作用,为经济社会发展提供高质量金融服务《商业银行资本管理办法》（以下简称资本新规）,从2024年1月1日起正式实施。资本新规的出台对银行业优化资本管理现代化水平,更好服务经济高质量发展具有重大意义。大型商业银行作为服务实体经济的主力军和维护金融稳定的压舱石,更需要深刻理解资本新规的内涵要求,把握规则变化及业务影响,充分发挥自身的功能性作用,为经济社会发展提供高质量金融服务。     

互金协会发布网贷信披标准

近日,中国互联网金融协会正式发布《互联网金融信息披露个体网络借贷》（T/NIFA1—2017）团体标准和《互联网金融信息披露互联网消费金融》（T/NIFA2—2017）团体标准。其中,修订后的《互联网金融信息披露个体网络借贷》（T/NIFA1—2017）团体标准信息披露项为126项,较原标准增加了30项,强制性披露项由原来的65项增加至109项,鼓励性披露项由原来的31项减少至17项。修订后的标准保持了与银监会《信息披露指引》的一致性,对从业机构信息披露的要求更加严格,行业信息透明度将进一步提升。