中小企业信贷违约行为理论综述

中小企业融资难是中小企业发展的制约因素之一,而造成中小企业融资难的一个重要原因就是信贷违约率偏高.为找到中小企业信贷违约率居高不下的理论根源,国内外许多学者进行了深入研究,并提出了不同的观点.本文汇总、整理了众多学者的观点,以期为进一步探究中小企业违约行为、缓解中小企业融资难题提供理论参考.     

中小企业银行融资体系框架的理论分析及设计思路

在我国,中小企业已发展为国民经济中一支重要而且活跃的力量,而中小企业信贷融资难的问题则一直是我国政府和经济学界共同关注的课题。本文针对目前国内大多数学者以"中小金融机构能更好地解决银企间信息不对称"为理论观点,比较了大、小银行对中小企业的信息优势,提出应以中小企业市场现实为出发点,建立多层次的银行信贷融资体系,以全面缓解中小企业信贷融资难这一难题。     

对中小企业信贷融资制约因素的实证分析

鉴于中小企业对我国经济的重要性,国内学者对中小企业融资难的问题开展了广泛的研究,其中对信贷融资约束的研究主要集中于理论解释、成因和对策等方面,而对其的实证研究却鲜有文献。文章拟运用模型对50家中小企业的调研数据进行回归分析,试图找到影响中小企业信贷融资最核心最本质的约束因素。     

关系型借贷对信贷违约的影响分析

选取2009年度上市公司财务数据,对企业的关系型借贷对信贷违约的影响进行实证分析,结果表明,无论对于大型企业还是中小企业,关系型借贷不会带来更高的违约风险,企业违约与企业的流动性比率、应收账款周转率以及企业规模大小有关。流动性强的企业违约率低,应收账款周转速度越快,违约率越低,中小企业比大型企业更容易违约。     

信用违约互换视角下的中小企业信贷风险影响研究

信用违约互换的快速发展在某种程度上改变了银行管理信贷风险的方式,对中小企业信贷行为模式产生了新的影响。首先,在经济新常态的发展背景下不可避免地会放大宏观经济波动对中小企业信贷风险的负向作用;其次,中小企业自身结构性缺陷也会增大其在日常经营过程中触发信贷风险的可能性。文章以中小企业为主体,结合对信用违约互换的相关理念研究发现:信贷风险是影响中小企业信贷融资的关键因素,而信用违约互换一方面能够有效帮助银行对信贷风险进行缓释,提升对中小企业的信贷服务能力;另一方面有助于缓解银行在产业转型和经济环境不确定性下因扩大对中小企业的信贷支持而可能产生的信贷风险压力,进而发挥信贷资源激励中小企业转型发展的积极作用。     

关于关系型信贷在中小企业融资中的作用分析

中小企业是我国国民经济发展的基本动力,是推动国民经济发展、构造市场经济主体、促进社会稳定的基础力量。但“融资难”问题的长期存在,已经成为制约中小企业持续发展的一个重要障碍,严重的阻碍了中小企业的技术创新和发展壮大。关系型信贷作为一种融资技术,在美国、德国、日本等一些国家拥有丰富的理论和实践成果,为解决我国中小企业融资难问题提供了一个全新的视角。     

中小企业融资难的几个理论假说及政策含义

中小企业融资难一直是困扰中小企业发展的重要问题,从目前国内外的研究成果对中小企业融资的解释来看,中小企业融资与不同类型银行的信贷倾向之间存在一定的相关性。根据已有的理论假说,增强市场的有效性和发展中小银行可能是解决中小企业融资难最好的方法。     

解决中小企业融资难三种方法途径的比较研究

中小企业是国民经济的重要经济支柱,为了促进我国中小企业更快更好地发展,必须大力解决中小企业信贷融资难的问题。文章提出了解决中小企业信贷融资的困难有三种方法途径分别为:市场主义、干预主义和制度主义。并首次将干预主义与政策性金融对应,将制度主义与开发性金融相对应,提出了采用制度主义是解决我国中小企业信贷融资难的最主要方法。     

创新型中小企业与商业银行的演化博弈及信贷稳定策略研究

创新型中小企业融资难由来已久,特别是在以间接融资为主的金融环境下如何明晰银企关系,形成与之匹配的信贷策略,是化解企业融资约束的关键。本文首先建立银企演化博弈的理论框架,对创新型中小企业与商业银行的信贷行为演化过程及演化稳定性标准进行探讨,并从创新风险与监管奖惩两个维度构建银企演化博弈模型,分析两类群体在长期信贷博弈中的演化稳定策略。结果表明,银企双方均对高收益策略有模仿倾向,但创新型中小企业在与银行的长期合作中会对少数企业的违约行为具有抵御性;研发创业期企业所受融资约束最高,当且仅当创新成功率高于最小下限时,商业银行才考虑与企业发生信贷关系;政府、信用担保等外部力量与内生要素的相互制衡对实现银企信贷稳定状态具有重要作用。     

理性看待和解决中小企业融资难题

"融资难"向来是困扰中小企业发展的瓶颈。如今在稳健货币政策背景下,信贷从紧,加之国际国内错综复杂的经济金融环境影响,中小企业融资难更成为关注焦点。对当前反映出的中小企业融资难问题,应理性分析、正确解决。一、如何看待中小企业融资难中小企业融资难是一个世界性难题。不论是发达国家     

基于流动性过剩的中小企业融资分析

以商业银行流动性过剩为背景,对我国中小企业融资难问题进行分析.认为除信息不对称外,国有商业银行对中小企业信贷动力不足是导致我国中小企业融资难的又一重要原因.为此提出通过再造银行体系、重塑国有商业银行经营目标及完善内部激励制度来健全对中小企业信贷的动力机制.     

“信贷工厂”模式的SWOT分析

中小企业融资难问题一直是制约中国中小企业发展的一大障碍,特别是在金融危机的背景下,中小企业融资更是雪上加霜。针对中小企融资难的困境,部分银行、担保公司等金融机构开始试用“信贷工厂”这一新兴信贷模式,通过对“信贷工厂”进行SWOT分析,了解其优势、劣势、机会、威胁,为其在国内的推广提供一定的建议。     

基才流动性过剩的中小企业融资分析

以商业银行流动性过剩为背景，对我国中小企业融资难问题进行分析。认为除信息不对称外，国有商业银行对中小企业信贷动力不足是导致我国中小企业融资难的又一重要原因。为此提出通过再造银行体系、重塑国有商业银行经营目标及完善内部激励制度来健全对中小企业信贷的动力机制。     

政府干预、信贷担保与中小企业融资难

在信贷担保市场上,一个信贷契约是银行、企业和担保公司三方间的博弈结果。然而,由于担保业务的高风险低收益特征,担保公司往往不愿涉足信贷担保业务,从而致使中小企业融资难。由于信息不对称和金融市场体制改革滞后,即使政府干预信贷市场,也无法从根本上解决中小企业融资难。     

基于贷款偏好、企业规模和还贷行为的银企关系分析

中小企业融资难的一大原因是商业银行在选择授信对象时具有“授信给中小规模企业风险大”的贷款偏好．从而在信贷业务操作中表现出对中小企业的歧视。那么实际中小企业还贷履约行为如何？以商业银行和融资企业为对象,本文建立信贷交易博弈模型并实证检验融资企业的规模大小与其还贷履约行为的关系。结果表明：考虑到违约成本,相比较大规模企业的还贷履约情况,中小企业选择按时还贷履约的概率更大,还贷履约情况更好。     

中小企业信贷融资困境的羊群行为分析

国内外学者从信息不对称角度对中小企业信贷融资困境进行了比较深入的研究,也提出了许多有深度的建议与对策。利用行为金融理论来分析中小企业贷款困难的本质原因,通过构建银行经理人效用函数模型,说明银行贷款经理人信贷决策羊群行为是造成中小企业融资困境的内在机理,为中小企业信贷融资困境提供新的理论解释。     

关于我区中小企业融资难的思考

近年来,我区中小企业发展迅猛,然而信贷融资难一直是我区中小企业发展的瓶颈。本文分析了我区中小企业融资难的主要原因,并在此基础上提出了相应的解决对策。     

[访谈]重识"熊市"融资访国务院发展研究中心金融研究所综合研究室主任陈道富

中小企业融资难的原因,并不全是信贷过于紧缩. <新经济导刊>:中小企业融资难问题,是信贷过于收紧的原因吗? 陈道富:相较海外,中国信贷紧缩的问题并不突出.当然并不是没有,资金对民间的投资项目还是相当谨慎的.中小企业融资难,有金融体系的问题,但根本问题还是中小企业自身发展问题.在经济低迷时期,中小企业的发展空间更小.     

关于商业银行现行信贷管理体制的几点思考

近年来,国务院及中央银行为支持中小企业发展作了积极的努力,但中小企业贷款融资难问题依然未得到有效缓解。本文对丹东市商业银行信贷管理体制及信贷授权授信情况进行了调查及反思,阐析了中小企业融资难的主要原因,并提出相关建议。     

国际化视野下的我国中小企业融资困境:一个理论演化视角的分析

我国中小企业融资难是一个较为突出的问题。从全球性的角度归纳了对此进行解释的各种国内外理论观点,并从我国的实际情况出发分析了中小企业融资难的现实原因,最后提出了一些政策建议。