债务企业盈余质量与银行贷款决策

债务企业会计信息是银行贷款决策时的关键依据,实践中银行对于债务企业盈余质量的关注也是影响债务市场效率的重要因素.基于此,本文利用上市公司样本探讨债务企业盈余质量对银行贷款利率、期限结构的影响,研究发现债务企业盈余质量越高时,贷款利率越低,贷款期限越长.进一步分析表明,盈余质量与企业债务违约率显著相关,也就是说,盈余质量有助于银行预测债务违约,由此揭示了银行在贷款决策中关注债务企业盈余质量的内在机理.     

国有控股、投资效率与信贷资源配置

银行信贷是我国企业的主要资金来源之一,其配置效率的高低对国民经济发展、企业融资决策有重要影响。本文以我国2001—2008年非金融上市公司为样本,考察了我国上市公司的过度投资行为对银行信贷资金配置的影响,并进一步考察了不同产权性质对投资效率和银行信贷配置影响的差异。本文研究发现,企业过度投资程度越大,越容易获得银行贷款;相对于私有产权控股公司而言,随着过度投资程度的增大,国有控股公司获得的银行信贷规模越大;国有控股公司过度投资的程度要大于私有产权控股公司。上述结果表明,银行的信贷资源更多流向了过度投资的国有控股公司,我国信贷市场的资源配置功能有待优化。     

政治冲击、银行信贷与会计稳健性

文章以市长更替刻画政治冲击,运用2007-2013年沪深A股上市公司数据,系统考察了政治冲击影响企业会计行为的渠道与后果.研究发现,市长更替导致的政治冲击会显著减少企业的银行信贷规模.为了规避这一影响,企业尤其是具有更多债务的企业会提高会计稳健性.提高会计稳健性能够显著增加企业的银行信贷优势,不仅更易获得信贷,而且信贷规模增加.分产权性质的检验表明,政治冲击对国有企业会计稳健性的影响更大,但民营企业在政治冲击下提高会计稳健性更能显著增加其银行信贷优势.     

递延所得税信息与银行信贷决策——基于银行信贷配给和定价的研究

本文研究递延所得税信息在银行信贷决策中的作用。2006年颁布的会计准则要求上市公司统一采用资产负债表债务法进行所得税会计处理,由此产生了递延所得税信息,它体现的是会计利润与应税利润之间的暂时性差异。那银行在做信贷决策时是否会关注递延所得税信息;在银行存在信贷配给的情况下,递延所得税信息在银行的贷款审批和贷款定价环节其作用是否一样?这是本文研究的主要问题。由于选取有贷款数据的样本时存在选择性偏误(sample selectionbias),本文采用了Heckman两步法以控制选择性偏误的影响。本文的研究结果表明:递延所得税信息会对银行的信贷决策产生影响;但是,递延所得税信息在银行信贷决策的不同阶段其作用是不一样的,在贷款审批阶段,银行主要关注递延所得税信息中所包含的风险和负债因素;而在同意贷款的情况下,银行更关注递延所得税信息所反映的资产质量状况。     

货币政策、信贷资源配置与金融漏损——来自我国上市公司的经验证据

本文采用上市公司的银行信贷和商业信用数据,考察了不同货币政策下,不同产权性质企业在银行信贷和商业信用方面的差异性特征。研究结果发现,在紧缩的货币政策下,由于信贷配给的存在,国有产权企业在获取银行贷款方面比私有产权企业更具优越性,私有产权企业为缓解融资窘境选择了更多的商业信用替代融资,这种不同产权性质企业间信贷资源配置的差异可能导致金融漏损的发生,而进一步的研究发现紧缩的货币政策下,国有产权企业有更多的应收票据,而私有产权企业有更多的应付票据,这一方面从侧面进一步证实了金融漏损的存在,同时也反映了宏观经济政策对企业商业信用模式的影响,趋紧的宏观经济环境加剧了供应链关系的紧张,企业间采用了交易成本更高的商业信用模式。本文的研究反映了我国信贷配给的存在对市场微观主体的影响以及金融漏损存在的客观性,从而有助于理解我国私有经济高速发展之谜。     

金融生态环境、财务风险与银行信贷决策

本文以中国上市公司2003～2008年的数据为样本,实证研究了公司财务风险对银行信贷决策的影响,并进一步分析了在不同金融生态环境下财务风险对银行信贷决策的影响是否存在差异.研究结论表明,银行能够有效识别公司的财务风险并据以做出正确的信贷决策,并且良好的金融生态环境有助于提升银行对财务风险不可控公司的信贷决策效率,但是其在提升银行对财务风险可控公司的信贷效率方面作用并不显著.     

大数据对银行信贷行为的影响——来自数字社会信用平台的证据

随着中国数字经济的深入推进,城市数字社会信用平台集成了多维度的大数据,其经济效应卓有成效。本文将数据要素纳入银企信息不对称的分析框架中,基于银行逐笔信贷数据,利用城市数字社会信用平台建立的准实验,实证考察了大数据对银行信贷行为的影响。研究发现,数字社会信用平台建设显著降低了信贷违约风险。机制分析证实,数字信用平台建设降低了借款企业的逆向选择和道德风险,提高了银行的违约预测能力,通过改变银企匹配结构,降低了信贷违约风险。进一步的研究发现,数字社会信用平台对税款逾期的借款企业实施了有效的联合惩戒,降低了信用贷款的概率,提高了担保物要求。此外,数字社会信用平台对贷款金额和利率的影响与借款企业规模及银行的数据处理能力有关：企业规模越小,越难从信用平台中获益;银行的数据处理能力越强,越容易借助信用平台差异化利率定价。本文研究表明,大数据的运用能显著加强银行对违约风险的识别和监测;不同的企业规模、差异化的数据分析能力会导致贷款企业福利损失。上述发现为更好地发挥数据要素在信贷市场中的作用提供了事实依据。     

浅论上市公司盈余管理

盈余管理是管理层基于现有会计准则的基础之上控制或者调整会计报表的会计利润信息,以便于得到最大化的利益的行为。其终极目的是为了获取个人的利益。具体的目的体现在增加企业资本、减少纳税和逃避债务合同的限制等方面。在我国,很多上市公司都存在盈余管理的行为。这些行为严重影响企业会计信息的真实性以及误导信息使用者的经济决策。可以通过完善会计规章制度、加强审计监控力度以及增加监管的力度来减少企业盈余管理行为的负面影响,遏制企业盈余管理的不良行为。     

货币政策能否促进银行对小微企业信贷投放——基于宏观经济不确定视角的研究

本文研究在宏观经济不确定条件下,不同货币政策工具能否促进银行对小微企业信贷投放。首先,将货币政策引入考虑了宏观经济不确定性的银行资产组合模型中,论证货币政策、宏观经济不确定性与银行信贷资产配置的理论关系。然后利用我国181家银行2004—2018年的数据,检验在宏观经济不确定条件下,不同货币政策工具对银行小微企业信贷行为调控的作用效果。研究结果表明：宏观经济不确定性会抑制银行信贷行为。其中小微企业信贷占比较大的银行受到的影响更为显著。与数量型货币政策相比,价格型货币政策能够更显著地减轻不确定性对银行小微信贷的消极影响。其中银行同业拆借利率的调控效果最强。研究结论对于选择适宜的货币政策工具促进银行向小微企业信贷投放,化解经济不确定性对银行信贷行为的影响并助力小微企业发展等具有政策借鉴意义。     

关系型融资、意会信息生产与商业银行信贷决策

银行业是基于信息问题而产生的,银行获取和处理信息的能力很大程度上决定了其信贷决策的效果.中国作为转轨经济国家,其金融体系属于银行导向型.关系型融资能够有效解决信贷决策所依托的信息充分性和准确性.本文通过构建意会信息生产模型解释了银行对企业进行一定关系专用性投资并改善银企关系质量有助于银行信贷决策.与关系型融资相适应的银行组织创新可以提高信贷决策中的信息及时性并减少信息成本.     

利率市场化能解决小微企业融资难问题吗*——基于行为金融学视角的分析

本文研究了银行信贷集中问题的成因,讨论了利率市场化背景下小微企业融资问题难的解决思路。本文首先以行为前景理论和心理账户理论为基础,考察授信者行为因素对银行授信决策的影响,以探讨小微企业融资困境形成和银行信贷集中问题产生的机制。然后本文讨论了分析信贷集中和小微企业融资问题所依赖的假设和变量,从收益和风险两个方面对商业银行信贷决策做出了研究。研究发现利率市场化改革可以有效缓解小微企业融资难和信贷资金集中于大中型企业的问题。     

论会计信息在商业银行信贷决策中的应用

信贷风险是银行风险的重要组成部分,信贷风险管理水平的高低在很大程度上决定了银行信贷资产质量的高低,而信贷资产质量是商业银行的命脉.因此,信贷决策工作在银行业务中处于核心地位,如何科学地进行信贷决策一直是银行研究的重要课题.从会计信息的研究背景和研究意义着手,通过分析它在商业银行信贷决策中运用的现状,找出利用它进行决策的局限性,针对局限采取适当措施予以克服,做到科学合理地进行信贷决策,尽量提高商业银行信贷决策的质量,减少商业银行信贷风险,提高商业银行信贷资产质量,促进商业银行健康稳健地发展.     

试论盈余管理对会计盈余信息质量的影响

会计盈余信息是投资者做出决策的重要依据,因此,会计盈余信息质量是投资者十分重视的问题。当前,我国的会计盈余信息质量普遍偏低,主要原因是盈余管理行为的存在。因此,必须规范盈余管理行为,提升会计盈余信息质量。     

信贷配给:转轨时期银行对中小企业信贷决策的现实选择——兼论我国中小企业贷款难的解决

文章以信贷配给理论为基础,结合我国当前实际,设计纳入抵押品价值、抵押清算交易成本、银行审查成本等因素的银行信贷决策模型,分析得出:由于借款企业产权不明晰、信贷利率受管制等,信贷抵押很难成为有效的信号传递,容易形成混同均衡;较高的抵押清算成本降低了抵押品价值的信号作用。因此,在信息不对称的非竞争性信贷市场信贷配给是银行理性行为的结果,这样中小企业在银行信贷配给中处于不利地位,导致其向银行融资困难。最后,提出了解决中小企业贷款难的对策建议。     

新会计准则对企业盈余管理行为的抑制措施

新企业会计准则对会计目标的表述更加清晰．更接近美国会计准则体系和国际会计准则体系所倡导的会计目标“决策有用观”，由此引起了报表观念由“利润表观”转向“资产负债表现”，从而导致在具体的准则层面对盈余管理的操作具有了更强的抑制作用。文章将会计目标、报表观念和具体准则联系起来，系统分析新准则对盈余管理抑制作用的理论基础。     

盈余管理与企业债务期限

本文以2007-2013年上市公司为样本,从应计盈余管理与真实盈余管理双重视角检验盈余管理行为对企业债务期限的影响.研究结果表明,企业的应计盈余管理与真实盈余管理都会对债务期限产生正向影响,即盈余管理的程度越大,企业的债务期限越长.进一步按产权性质分类研究发现,相对于国有企业,非国有企业利用盈余管理调节利润的现象更明显,盈余管理对企业债务期限产生显著的正向影响.盈余管理行为增加了债权人的借贷风险,因此,债权人在制定长期贷款决策时要加大对企业的应计盈余管理与真实盈余管理行为的识别力度.     

企业、银行和政府三方还贷博弈研究

预算软约束已成为国有企业改革的阻碍因素,并影响经济转型期的政企、银企关系,而政府对于债务的软预算约束是企业信贷违约的原因之一,根据企业还贷过程中相关利益者的相互博弈,建立一个企业、银行、政府之间三方博弈模型来分析它们之间的行为及其目标差异对企业信贷违约的影响。模型分析表明：政府出于政治和经济利益的考虑,通过补贴银行和企业来实施对企业还贷的软预算约束,而银行在衡量了政府补贴和清算得失之后有可能对企业再贷款。解决预算软约束和企业信贷违约的关键在于＂政府、银行、企业＂之间的关系处理,企业完全按市场化运作,建立科学的法人治理结构,让政府从企业中逐步退出,硬化企业的预算约束环境,从而降低企业的信贷违约的概率。     

会计信息决策有用性与投资决策问题探究

高质量的会计信息不仅是企业有效配置资源、合理引导资金流动、保护资产完整的重要基础,同时也是企业进行科学投资决策的重要依据。随着我国新企业会计准则的颁布与实施,极大地提升了企业会计信息质量,同时会计信息披露也得到了进一步改善。如何充分发挥会计的决策作用,提高会计信息决策有用性已经成为理性投资决策的关键。基于此点,本文对会计信息决策有用性的特征,以及提高会计信息决策有用性与投资决策质量的措施进行探究。     

银行债务契约与债务人盈余管理关系的实证研究

本文以我国2007～2009年披露的A股上市公司银行借款信息的数据为样本,分析了银行债务契约与债务人盈余管理的关系。研究结果表明,银行债务契约促进了债务人的盈余管理行为。同时,本文还进一步研究了债务期限结构和所有权性质对银行债务契约与盈余管理的影响,发现当债务人为私有企业或者进行长期借款时,盈余管理水平相对较高,当债务人为公有企业或者进行短期借款时,盈余管理水平相对较低。     

试析企业会计风险的识别与控制

会计能够为企业经营管理者提供有用的决策信息,便于决策者做出准确判断,会计行为构成经济管理的重要组成部分。然而随着社会的发展和经济环境的日益复杂,使得会计风险与日俱增。因此,如何识别会计风险并进行有效控制就成为备受企业关注的话题。