新巴塞尔协议及国外商业银行内部评极体系研究

内部评级法是《新巴塞尔资本协议》的核心内容。内部评极法涉及了银行风险管理理的各个方面，内容丰富，且技术复杂。本文的第一部分简要地对《新协议》及内部评级法体系进行了综述，包括内部评级法的整体框架、风险要素与风险要素的测算以及应用内部评级法的最低条件等，这一部分也是本文的重点；由于内部评级法是在技术先进的西方商业银行现行风险管理实践的基础上提出来的，为此，第二部分对美洲银行、花旗银行、瑞士联合银行的内部评级体制进行了对比分析；第三部分就如何构建工商银行的内部评级体系提出了初步的设想，包括重整风险管理流程，制定整体实施方案，开发风险计量模型和风险管理系统等。     

征信系统在金融监管信息服务中的基础地位

2004年6月，巴塞尔银行监管委员会公布了新《巴塞尔资本协议》（BaselⅡ，以下简称“新协议”），确立了国际金融业风险管理及监管的新框架。其中，为防范信用风险，新协议规定银行对借款企业必须进行信用评级，并规定了两种风险管理与资本计提方式：一种是引用外部信用评级机构评级结果，并采用固定风险权重的标准法（Standardized approach），即外部评级法；一种是依据金融机构内部评级系统，并自行估计风险权重的内部评级法（IRB approach）。这既是对银行业经营机构的要求，更是对监管机关的要求。     

风险评级在内部审计中的运用

风险评级是风险管理的主要方法和过程,是对未来可预测性信用风险的理性研究,建立完整科学的风险评级方法并在企业内部审计中得到应用可以为项目的管理和决策提供理论与方法的支持,可以减少投资项目及企业的经营风险。本文就目前风险评级在部门内部审计运用中遇到的问题给出了一些可行性建议。     

短期融资券投资风险的影响因素

当前市场上对短期融资券的高信用评级在某种程度上更可能是评级机构对信用风险的评测不充分，文章认为使用信用评级来度量风险对投资而言意义不大；该文从影响短期融资券风险程度的各个因素中寻找最显著的因子，以期通过对各项因子的划分建立风险评分卡；并以此评分卡为基础来控制投资于各种不同因素的短融的比例，从而为该种债券的风险控制提供参考。     

银行个体的信用评级及银行债务评级（上）

国际信用评级制度已有一百多年的历史，评级是关于评级对象未来违约概率的估价，随着市场经济的发展和经济运行不确定性的增强，信用评级在社会经济金融活动中发挥着越来越重要的作用。从经济学角度讲， 信用评级的作用主要表现为：一是解决投资与筹资（债务人）之间的信息不对称，减弱投资风险；二是向投资提供筹资（债务人）或某一机构的违约概率，评价其履行金融义务的能力；三是拓宽债务发行（筹资）的融资渠道，帮助其降低筹资费用。由于信用评级机构的评级活动和行为模式不受股东的影响、评估对象的压力和政府的干预，具有较高的独立性、而且依靠专业技术和内部管理来保证其资信评估的客观性，所以信用评级尤其是权威评级机构的评级结构具有较高的可信度，从而，信用评级的服务范围和服务领域不断扩展。     

政策法规

境内机构可自行保留经常项目外汇收入；《公司债券发行试点办法》颁布实施；外汇局公布个人直接投资境外证券市场试点运作流程；证券市场资信评级业务规则确立。     

在新兴市场国家实行新巴塞尔资本协议的若干问题

对新兴市场国家而言,实施新巴塞尔资本协议将面临两大难题:一是允许采用专业评级机构信用评级的标准法几乎无法把资本要求和风险有效地结合;二是许多国家缺乏实施内部评级法的专门技术。对此,作者提出了集中评级法。对在风险不同的多个国家经营的国际性银行而言,如果使用内部评级法,其资本要求可能比使用旧巴塞尔协议或新协议标准法更高。针对跨境监管,作者提出了成立监管当局联合会、进行联合检查和披露要求等三项建议。     

新巴塞尔协议及国外商业银行内部评级体系研究

内部评级法是《新巴塞尔资本协议》的核心内容。内部评级法涉及了银行风险管理的各个方面 ,内容丰富 ,且技术复杂。本文的第一部分简要地对《新协议》及内部评级法体系进行了综述 ,包括内部评级法的整体框架、风险要素与风险要素的测算以及应用内部评级法的最低条件等 ,这一部分也是本文的重点 ;由于内部评级法是在技术先进的西方商业银行现行风险管理实践的基础上提出来的 ,为此 ,第二部分对美洲银行、花旗银行、瑞士联合银行的内部评级体系进行了对比分析 ;第三部分就如何构建工商银行的内部评级体系提出了初步的设想 ,包括重整风险管理流程 ,制定整体实施方案 ,开发风险计量模型和风险管理系统等。     

校正工具在企业内部控制审计评价中的设计和运用

企业内部控制审计评价中的校正工具，是指当常规的内部控制测试得出的评分评级不能正确反映企业实际的内部控制状况时，对初步的内控评分评级进行校正所采用的一整套审计技术工具。其原理是通过定义企业的重大控制风险事项，根据其性质和后果严重程度设定相应的系数，综合考虑各种因素，计算得出企业量化的重大控制风险事项折算系数，并与各内部控制级别事先设定的校正标准进行比对，得出相应的内控校正评级，用于校正通过常规测试得出的初步评分评级，以反映该企业真实的内部控制水平。     

由巴塞尔新资本协议看我国商业银行内部评级体系

内部评级体系是一个集各种方法、过程和控制的复杂体系,它包括了数据收集、支持评估信用风险的IT系统、内部风险评级的确定、违约和损失的量化过程：我国在构建内部评级体系过程中存在着诸如借款人评级和债项评级无数据跟踪;低风险评级级别少,风险可辨性差;评级方法偏定性等问题,需要借鉴国外先进的评级方法,进一步完善我国的内部评级体系。     

建设工程投资控制的探讨

控制活动是内部控制五要素之一，是管理阶层所制定和采取的能确保其指令被执行的政策和程序，它能帮助企业对影响目标达成的风险采取必要的行动。控制活动几乎涵盖项目投资的全过程，是内部控制措施在整个项目投资中的具体运用。按控制的对象划分，企业项目投资中的控制活动主要包括投资者的投资额控制、项目实施进度控制、项目的成本控制、项目的工程质量控制以及项目的风险控制等五大类。投资者投入资金是项目建设得以顺利进行的前提和物质基础，如果投资失控，势必会给投资者带来危害。     

环境社会治理国际信用评级及对我国企业的启示

<正>国际信用评级机构建立的ESG相关信用评级方法论和分析框架,是对传统信用评级的创新和补充,仍需要在评级标准、量化分析、评价效果等方面持续优化完善。当前,环境社会治理（Environmental Social and Governance,ESG）成为全球投资者、债券发行人（下称“发行人”）和监管机构高度关注的主题,加强ESG管理对企业可持续发展愈加重要。2019年以来,国际评级机构相继推出ESG相关信用评级方法论和分析框架,为机构投资者投资决策提供了重要参考,越来越多的机构投资者将ESG信用评级与传统的信用评级分析一并纳入投资流程。     

浅谈政府投资项目的内部控制

政府投资是指政府为了实现其职能,满足社会公共需要投人资金转化为实物资产的行为和过程,其能否顺利完成,发挥预期的投资效益,对经济和社会发展具有重要影响。但是由于我国政府投资项目内部控制中存在很多缺陷,导致我国政府投资项目在管理的过程还存在很多问题,如何通过有效的措施健全政府投资项目内部控制,解决这些问题就成了目前亟待解决的问题。     

浅谈政府投资项目的内部控制

政府投资是指政府为了实现其职能,满足社会公共需要投人资金转化为实物资产的行为和过程,其能否顺利完成,发挥预期的投资效益,对经济和社会发展具有重要影响。但是由于我国政府投资项目内部控制中存在很多缺陷,导致我国政府投资项目在管理的过程还存在很多问题,如何通过有效的措施健全政府投资项目内部控制,解决这些问题就成了目前亟待解决的问题。     

内部评级体系定量验证模型及在中国银行业的应用

定量验证是运用一定的统计方法来检验商业银行已运行内部客户评级体系的准确性、审慎性及稳定性。准确性验证主要检验商业银行的内部评级模型对授信客户信用状况好坏的风险识别能力;审慎性验证主要检验银行所采用的政策与标准在辨别其内部评级和风险参数量化上的保守程度;稳定性验证则主要检验在风险不变的情况下,银行所采用政策和标准能够保持评级与估值总体上不发生变化。本文介绍了常用的定量验证模型及流程,并以中国某商业银行进行定量验证的实践为例,介绍了如何进行银行内部评级体系的定量验证及在具体实践中可能遇到的问题及解决方案。     

交通银行加快推进零售业务内部评级项目

2007年6月29日，交通银行、奥纬咨询公司和埃森哲公司三方在上海共同举行交通银行零售业务内部评级项目签约仪式。此项目已于年初启动，项目完成后交通银行的零售业务内部评级水平将达到巴塞尔新资本协议零售业务高级内部评级法标准，为该行个人贷款和小企业信贷业务的发展提供更为强大的技术支持。     

信用评级与信用债违约实证研究——基于机器学习算法

已有研究表明,信用债券违约呈日益蔓延态势,其中一个重要原因是信用评级无法准确提供债券违约风险信息,这也导致了信用评级公信力的下降。本文选取2018—2019年还本付息的信用债券作为研究对象,引入机器学习算法,探讨各评级机构提供的信用评级与债券违约风险之间的关系。研究结果显示,来自不同评级机构的信用评级对违约风险的反映不存在异质性,但对违约风险反映的程度存在异质性：与国内信用评级机构相比,国际信用评级机构出具的信用评级能够反映更多的违约风险;与发行者付费模式相比,投资者付费模式下的信用评级能够反映更多的违约风险。也就是说,尽管信用评级虚高在信用评级机构中具有共性,但通过国际评级机构和投资者付费模式进行评级,可显著改善评级质量。这表明,信用评级行业的对外开放与采用投资者付费模式,对提升我国信用评级水平具有积极意义。     

ROCA在银行风险监管中的应用

ROCA简介 ROCA是基于风险监管的理念．主要适用于对商业银行非法人机构的经营和风险状况作出综合评判。ROCA评级体系由风险管理（Risk Management）、营运控制（Otlerational Control）、合规性（Compliance）、资产质量（Assets Quality）四个项目构成，在分项评级基础上，形成ROCA综合评级ROCA分项评级和综合评级结果按从优到差顺序．分别以等级“1—5”来表示。综合评级等级为1、2的机构被视为正常类或基本正常类机构．等级为3的被视为关注类机构，等级为4、5的则被视为有问题机构与危机机构．     

次级贷款的金融衍生品

华尔街有句名言：“如果要增加未来的现金流，就把它做成证券；如果想经营风险，就把它也做成证券”？华尔街的那些专门从事高风险的投资银行则给这些证券精美包装，再加上评级公司们的极高评级，迷惑了全世界的投资机构。文章介绍了次级贷款主要衍生产品的种类和特点，并揭示其风险传导关系，让后人警惕其风险。     

建立一套有效的风险内部评级体系

内部评级法是指银行通过分别对借款人和个别贷款交易本身的评级,确定该贷款的综合评级,以确定贷款可能遭受损失的风险程度,并以其为根据进行贷款审批和风险组合管理的动态管理方法和程序.内部评级体系包括用于支持信用风险评价、内部风险评级选定和损失估计定量化的所有方法、过程、控制、数据收集以及信息系统.我们设计了一套银行风险内部评级体系,介绍如下: