金融衍生产品风险监管及相关法律制度完善

金融衍生产品风险主要来自于市场基础不完善及监管失控.为有效防范金融衍生产品市场的经营风险,我们应借鉴国际金融衍生产品监管体制与经验,构建适合我国国情的金融衍生产品监管体系,建立健全完善的金融衍生产品相关法律制度,确保金融业的健康发展.     

金融衍生工具及其风险的监管与防范

金融衍生工具是国际金融创新的产物,其效应具有二重性,在规避风险的同时又隐含了新风险的引发。各国监管当局和国际金融监管组织应健全和完善衍生交易风险监管制度体系,引导市场参与者实现自律性约束和监管,加强金融衍生工具风险监管的国际合作,保障国际金融体系的安全与稳定。     

国际信贷衍生市场发展的影响和启示

国际信贷衍生市场发展的原因在于,国际金融活动中对风险关注度的上升,金融创新和金融交易技术的进步,以及国际金融监管和税务体系的鼓励性规定。国际信贷衍生市场的发展,改变了国际信贷活动的传统风险管理方式,增加了信贷资产的流动性,提高了国际金融体系的稳定性和效率。由此可得出对我国金融发展的启示:中小商业银行的发展离不开信贷衍生市场,衍生市场提供了金融综合经营的实现途径。     

金融衍生工具风险监管法律制度研究

金融衍生工具成为规避金融风险和追逐利润的重要手段。本文论证金融衍生工具风险监管的重要性,探讨国际金融衍生工具风险监管制度现状,分析了我国金融衍生工具风险监管不足之处,提出构建完善金融衍生工具风险监管法律制度建议。     

完善我国金融衍生产品法律监管的建议

我国金融衍生市场的发展起步较晚,金融衍生产品监管立法缺位,严重制约了我国金融衍生产品交易的发展.在现有分业金融监管体制与法律制度下,完善我国金融衍生产品法律监管首先应设立过渡型监管协调机构,待时机成熟再设立国家金融管理局统一管理;制定一部国家层次的、统一的《金融衍生产品交易法》;建立金融衍生产品行业协会并通过法律加以规范等.     

加强监管防范金融衍生产品市场的系统风险

本文对金融衍生产品市场系统风险的有关问题进行了初步的分析,并对我国新生金融衍生产品市场在防范系统风险方面提出一系列监管建议。     

论金融衍生产品的风险控制——金融衍生产品市场风险识别与监管法律机制的完善

金融衍生产品是以货币、债券、股票等传统金融产品为基础,以杠杆性信用交易为特征的新型金融产品,其保值性、收益性、全球性等特点满足了21世纪人们对金融投资高回报、高收益的追求。以中国金融衍生产品市场为视角,结合一些国际案例的教训和其他国家、地区的经验,对金融衍生产品市场的风险控制进行了探讨,对金融衍生产品市场法律风险识别与监管法律制度的完善提出一些切实可行的建议。     

国际金融监管改革的方向和路径——基于国外文献梳理的思考

目前,国际金融监管以金融稳定为目标,标准的制定主要反映发达经济体的需求,其复杂和严格的监管标准不但与发展中国家的需求不相适应,而且阻碍了其普惠金融的发展,不利于包容性经济增长。国际金融监管必须进行改革,构建一个更具包容性的国际金融监管体系,以顺应国际金融结构的变化和金融科技的创新。国际金融监管要突破金融稳定最大化的单一目标,追求金融稳定和普惠金融发展的双重目标;要通过国际金融标准制定机构的改革,逐步提升发展中国家在标准制定中的地位和话语权;可在数字金融领域建立一个新的国际金融标准制定机构,有效管控金融科技和创新产品（服务）的持续发展。     

对中国金融衍生品发展思考

次贷危机的爆发引起了人们对衍生品金融风险的警惕,在国际金融一体化、自由化趋势下,衍生品市场的发展已成为影响国家金融风险和经济发展的重要因素以及金融市场长远发展的重要考量之一。许多国家和地区陆续开放金融衍生市场,以增强在国际金融市场的竞争力。随着中国金融市场的进一步发展,我国股票交易制度以及交易所市场和场外交易市场日趋完善,金融衍生产品也进一步吸引着人们的目光。本文通过对我国金融衍生品市场发展回顾,并借鉴国外经验,对我国金融衍生品市场发展提出合理意见。     

金融衍生市场是中国金融业发展的必然选择

目前,国内金融界就中国金融衍生市场的发展产生了很大争议,本文通过对国际金融衍生市场的发展态势、历史回顾和存在问题的分析,提出了中国发展金融衍生市场的必要性,期望对我国目前金融衍生市场的发展具有借鉴意义。     

对金融衍生产品认识及管理建议

随着我国金融市场的逐步开放,金融衍生品大量进入国人视野.2007年由于股市处于牛市,股票的回报率达到10.6%,导致人们纷纷把钱投入股市以及各种金融衍生产品,但2008年次贷危机的以来,资本市场出现衰退,而这些理财产品也暴露出巨大风险.本文从一个名为KODA的金融衍生理财产品出发,由其金融衍生产品的高风险性以及人们为何愿意购买如此高风险产品的原因,提出对其风险的控制监管建议,从而使其得到健康的发展.     

金融衍生产品发展与中国的对策

金融衍生产品的设立是以解决金融业务中的风险为目的的,其主要功能是规避和管理系统性金融风险,增强金融体系整体抗风险能力和提高经济效率.自20世纪80年代以来,国际金融衍生产品市场飞速发展,而金融衍生工具在我国虽然实际上已有近十年的历史,但是,除了国债期货曾一度有所发展外,其他衍生工具的交易在我国都未形成较大规模.未来我国金融衍生产品的开发至少应该在股票指数期货、人民币利率掉期、银行间外汇市场发展等方面有所突破.     

论中外商业银行衍生金融工具会计监管差异与未来走向

随着中国解除金融领域的壁垒,向世界全面开放金融市场步伐的加快,作为金融市场主角的商业银行面临空前的挑战。保有同时不断扩大的金融衍生产品市场份额,是中国的商业银行提高自身实力的最有效手段。可是衍生金融工具的风险是巨大的,必须要有有效监管市场的安全。本文通过比较中外商业银行在衍生金融工具会计监管上的差异,分析其会计监管的现实选择和未来走向,以期提高我国会计监管在衍生金融工具风险中的作用。     

金融衍生产品交易风险及其防范--从中航油期权交易巨亏谈起

简析了中航油新加坡公司在金融衍生产品交易中巨亏的原因,归纳出金融衍生产品可能涉及的特定风险类型,对导致金融衍生产品交易危机的主要原因进行了分析,认为必须重视金融衍生产品交易的内外部监管     

金融衍生产品风险传导机制与金融服务贸易安全的监管——以次级贷款引发的全球金融危机为例

美国的次级贷款到次级债券形成了抵押资产支持证券（MBS）、发行债务抵押债券（CDO）和信用违约互换（CDS）等一系列产品链和包括专业抵押贷款公司、评级机构、对冲基金、特设目的体、投资银行等在内的利益相关者链条。出于利益驱动,各利益相关者通过产品链,又将信贷市场、衍生品市场、股票市场和大宗商品市场连接贯通。当全球的投资者进行投资时,美国市场与各国市场连接起来。这即为美国信用衍生产品形成全球金融危机的传导机理。因此,应将金融衍生产品交易纳入WTO金融服务贸易的统一监管框架内,对所有创造金融基础产品及其衍生产品的参与者纳入监管,由专业清算机构作为场外衍生品交易的中央担保方,披露表外衍生产品信息、风险敞口和资产减记,逐步加强金融服务贸易安全的监管。     

金融衍生产品风险传导机制与金融服务贸易的安全监管——以次级贷引发的全球金融危机为例

本文通过对美国次级贷到次级债的产品链、相关利益者链和市场链的分析,指出美国信用衍生产品形成全球金融危机的机理,提出应将金融衍生产品交易纳入WTO金融服务贸易的统一监管框架内,利用WTO已有具有强制约束和执行力的审慎监管原则、透明度原则、承诺机制和争端解决机制,把所有金融产品参与者纳入风险资本监管,将金融机构的激励制度与风险资本回报率挂钩,从而保障金融服务贸易安全。     

金融衍生产品交易的会计问题

世界资本市场的国际化,国际金融业务的发展,在现货交易以外,出现了金融衍生产品的交易方式。由此对传统会计理论与实践带来了不同程度的影响,笔者对此进行一些讨论。     

论金融衍生产品在我国未来的发展

２１ 世纪将是经济全球化、国际金融自由化、一体化的时代， 因此面向２１世纪， 发展我国金融衍生产品的交易势在必行。本文主要分析了金融衍生产品的特点及其对经济的影响， 论证了我国开展金融衍生产品交易的必要性和可能性， 提出了如何发展的两点建议     

我国跨境金融衍生产品的交易现状、问题与建议

金融衍生产品因其规避风险和价格发现功能,已成为一个企业乃至一个国家的国际竞争力的重要组成部分。目前我国境内金融衍生产品市场的发展还不尽完善,交易品种比较单一,难以满足企业及个人日益增长的投资避险需求,逐步有序地放开跨境金融衍生产品交易已是大势所趋。鉴于美国次贷危机所引发的全球性金融危机带给我们的经验教训,发展金融衍生产品交易的同时,尽快完善跨境金融衍生品交易相关的外汇管理政策法规具有深远意义。     

国有商业银行利用金融衍生产品存在的问题与对策

金融衍生产品在我国发展方兴未艾，但国有商业银行在金融衍生产品的应用上还存在着一定的问题。解决的对策是：完善基础金融市场，加强国有商业银行的改革，创新人民币衍生工具，完善金融衍生工具监管体系。