民间资本进入金融领域的监管模式探究

国务院出台《关于鼓励和引导民间投资健康发展的若干意见》及江苏省政府出台《关于鼓励和引导民间投资健康发展的实施意见》,鼓励和支持民间资本进入金融领域,这对我国金融改革和经济发展具有重要的现实意义,同时也对民间资本进入金融服务领域的监管提出了新的挑战.本文通过对监管模式研究,从而引导民间资本从虚拟经济向实体经济流动,促进民间资本为主体的金融企业长期可持续发展.     

对我国民间资本集中现象的分析

我国民间资本分布具有不均衡性,呈现出东部集中西部偏少的状态,这种格局的形成与我国自然地理条件、经济社会的历史发展密切相关,同时,我国民间资本的非均衡化发展与各地区投资环境存在的差异性密不可分。因此,研究和分析本地区投资环境的特征,进而加以改善和优化,对于吸引更多民间资本促进经济建设至关重要。     

对我国民间资本集中现象的分析

我国民间资本分布具有不均衡性,呈现出东部集中西部偏少的状态,这种格局的形成与我国自然地理条件、经济社会的历史发展密切相关,同时,我国民间资本的非均衡化发展与各地区投资环境存在的差异性密不可分。因此,研究和分析本地区投资环境的特征,进而加以改善和优化,对于吸引更多民间资本促进经济建设至关重要。     

构建支持创新型国家建设的金融体系

一个创新型国家必定有一个与其相匹配的金融体系。结合我国实际,必须更大程度发挥直接融资支持自主创新的作用;必须加强资本市场监管,切实保护投资者利益;积极创造条件,引导更多的民间风险资本投资创新型经济。只有从融资结构、监管方式、金融创新等方面入手,改革我国的金融系统,才能使金融服务的重点真正转向支持创新型国家建设。     

关于民间资本出路的若干思考

放宽金融行业的市场准入,允许符合条件的民间资本参与金融服务,规范金融市场秩序,提高政府监管能力,让更多的民众分享金融改革的红利.     

民间借贷中的税收问题研究

创新民间借贷的制度模式,促进民间借贷市场的规范运行,保障交易双方的合法权益,是民间借贷改革的重要内容。囿于民间借贷主体和监管机构之间的信息不对称,致使大多数民间借贷游离于监管的边缘地带。以民间借贷的税收问题为契机,转变传统的规制理念,将民间借贷逐步纳入税法调整视野,通过探讨民间借贷的课税主体、税种选择、税收激励等问题,不仅可为国家利用税法诱导民间借贷资金流向提供新的范式,充分挖掘民间资本市场的潜能,而且可为监管或规制机构提供丰富的民间借贷信息,增强对民间借贷市场的规制力度,扭转时下监管机构的被动监管局面,降低民间借贷的金融风险,真正释放民间资本市场的潜力。     

西部地区民间资本进入金融领域初探-以青海省为例

民间资本合理规范进入金融领域,是当前和今后一个时期我国金融改革的重要环节。本文在对青海省民间资本进入金融领域进行匡算基础上,从政策、市场、监管、服务、人才五个角度揭示了青海省民间资本进入金融领域的现实障碍,并针对性提出了打破这些障碍的政策建议。     

基于资本充足率要求的我国商业银行风险控制有效性研究

资本充足率作为《巴塞尔协议》的重要组成部分,一直以来就是各国商业银行监管工作的重点,2008年全球金融危机的爆发更是将更多的目光吸引至此。应用面板数据模型测度我国资本充足率要求对商业银行风险控制有效性的实证研究结果表明,我国商业银行资本充足率的限制具有降低银行外部风险、增强商业银行内部稳定性的功能。应建立一种显性的存款保险制度来规范我国商业银行的救助机制,与资本充足率监管一起形成维护我国商业银行稳定的"安全网"。     

我国民间借贷法律规制研究

民间资本在我国经济发展中发挥着越来越大的作用,但存在的问题也越来越突出.民间借贷存在着立法不健全、借贷主体范围较窄、利率管制过严、监管缺位等问题,亟需出台专门法规与配套法律体系对此进行规范,以引导民间资本健康发展.     

我国民间借贷发展的SWOT分析及对策

民间借贷是民间金融的一种形式,对我国经济发展起到重要的促进作用。我国民间借贷活动既有优势、劣势,也面临机遇和挑战。民间借贷必须实施法制化管理,通过建立民间借贷服务中介机构和中小企业信用及担保体系,完善激励与惩罚机制,优化投资环境,引导民间资本进行直接投资,改革国有银行经营机制,奠定利率市场化基础,建立健全规范的民间借贷监管制度等措施,促进民间借贷的良性发展。     

我国县域金融服务的双重悖论及求解

资金供求矛盾日渐突出,正规金融逐步退出但民间金融尚难跟进,是我国县域金融服务的双重悖论.解决悖论的方法是逐步放宽县域银行准入限制,同时严格新的民间金融机构的资本监管,以矫正民间资本的固有缺陷,维护金融体系的稳定.     

资本约束对商业银行资产配置行为的影响——基于175家商业银行数据的经验研究

本文使用1998～2009年我国175家商业银行的资产配置数据,研究了资本监管制度对银行资产配置行为的影响。本文发现,现行的资本监管制度对银行资产配置行为具有重要影响,资本监管制度实施之后,银行依据自身资本水平调整资产结构,资本充足银行持有更多的风险资产,贷款比例较高;而资本不足银行则减持风险资产,贷款比例下降。此外,由于不同规模商业银行面临的融资约束不同,资本水平对资产配置行为的影响存在一定的差异,资本对城市及农村商业银行的约束效应更明显。本文的这些发现为监管当局的资本监管政策提供了经验证据,并提出进行差异化监管的政策建议。     

民间资本管理公司可行性及运行分析——基于规范民间融资的视角

近年来我国民间融资在快速发展过程中,存在操作不公开、不规范等问题,从而引发了非法集资欺诈、高利贷、借贷纠纷等多种社会问题,如何规范民间融资,使其纳入到政府监管范围内,最有效的措施是"疏"而不是"堵",组建民间资本管理公司是很好的一种选择。本文在分析组建民间资本管理公司意义基础上,介绍了民间资本管理公司的组建方式、主要业务、风险控制等要素,最后对现行已经开始试点的民间资本管理公司亟待解决的几个问题进行了探讨。     

资本缓冲对中国商业银行行为的影响——基于审慎监管视角

国际金融危机的爆发引起了人们对资本缓冲如何影响银行行为更为广泛的关注。笔者构建动态面板数据模型估计目标资本充足率,在此基础上检验资本缓冲对银行资产和资本结构调整行为的影响。研究结果表明,2003—2012年,资本缓冲对中国商业银行资产配置和融资行为具有重要影响,资产缓冲较高的银行会发放更多贷款,持有更多高风险资产,但补充资本的激励不足;资本缓冲对银行行为的影响取决于监管惩罚措施的执行,资本监管的"硬约束"增强了银行调整风险偏好、采用股权融资补充核心资本以满足外部监管要求的动力。笔者的研究发现为后危机时代监管当局的逆周期资本监管政策提供了经验证据。     

我国民间金融问题研究

民间金融,作为正规金融的一个补充,已成为我国金融业不可忽视的一部分,其对经济发展产生的影响也越来越大。民间金融促进了民营企业的发展,但同时也引起了一系列社会问题。发展市场经济,必须重视发挥民间资本的作用,加强对民间金融的监管和规范。本文认为加强对民间金融的特点、存在的制度基础、以及如何规范发展等问题的研究,对推动我国金融理论研究的创新和金融改革与发展都具有重要现实意义。     

让民间资本进入垄断领域

政策提出“鼓励和引导民间资本进入法律法规未明确禁止准入的行业和领域。为民间资本营造更广阔的市场空间”。这意味着今后政策将着力通过系列配套措施落实。切实为民营资本进入垄断领域创造更多条件     

规范我国民间金融的若干政策建议

开放农村金融市场,鼓励民间资金参与到地方中小金融机构中来,对我国二元经济结构的转换有着重要意义。只有从监管、配套设施、社会责任等方面建立合适的政策和法制框架,在确定为弱势群体服务的同时,又保障民间资本的充分权利与利润空间,才能有效引导、推动民间资本与地方中小金融机构的融合向更积极方向发展。     

规范我国民间金融的若干政策建议

开放农村金融市场,鼓励民间资金参与到地方中小金融机构中来,对我国二元经济结构的转换有着重要意义.只有从监管、配套设施、社会责任等方面建立合适的政策和法制框架,在确定为弱势群体服务的同时,又保障民间资本的充分权利与利润空间,才能有效引导、推动民间资本与地方中小金融机构的融合向更积极方向发展.     

民间资本进入银行业的主要风险及对策

近来随着政策引导力度的加大,我国银行业对民间资本进一步放开。民间资本经营银行业优势明显,但银行数量激增、关系型经营等带来的风险值得关注。为此,需充分考虑区域经济对民资主体银行发展的支撑能力,建立多元的监管体系、完善退出和风险补偿机制,以维护金融系统的稳定。     

资本充足率高代表资本充足吗？--基于中国上市银行2007～2011年季度数据分析北大核心CSSCISSCI

鉴于监管压力是我国银行被动调整资本充足率的原因,本文认为,我国商业银行资本充足率高并不一定代表资本充足的真实和有效。通过计量实证和统计方法对14家银行财务数据进行的研究,本文对提高资本充足率的两种方法——资本管理和监管资本套利进行了分析。结果表明,银行没有通过贷款损失准备进行资本管理,但是通过相互持有次级债弥补资本不足。在监管资本套利方面,我国资产规模较大的银行很可能进行了监管资本套利。在金融不断深化的背景下重新审视资本监管,重视资本充足的真实有效是未来银行监管面临的重要课题。