中外上市公司财务造假监管比较与启示

本文通过对国内外上市公司财务造假的处罚结果、信息披露、监管体系、公司治理结构以及投资者维权保护等问题的比较，探讨了我国上市公司监管存在的问题，并提出了与之相应的监管对策。     

我国上市公司会计监管探析

近年来，我国上市公司会计造假事件屡禁不止，在造假案之后，会计监管成为防范制止会计造假问题的重要手段，世界各国都加强了会计监管力度，我国也试图从会计监管入手对会计造假进行治理，但会计监管的实际效果不佳。上市公司会计监管问题已经引起了社会各界的广泛关注。     

拟上市公司会计舞弊:媒体监督的新视角

由于IPO能带来巨额资金,因此在我国公司上市实行行政审批的制度下,拟上市公司存在通过会计舞弊获取上市资格和抬高发行价格的动机。会计舞弊伤害众多投资者的利益,部分造假公司通过了监管审核,然而在媒体的监督下最终被监管部门终止IPO,从而在准入环节阻止了造假公司上市。从监督上市公司的会计舞弊到揭露拟上市公司的会计舞弊,媒体由事后治理转向事前治理,保护了投资者的利益。     

我国科创板试点注册制IPO审计风险研究

通过对美国注册制IPO造假案例以及我国申报科创板企业IPO项目可能存在的财务指标认定风险、高新技术衡量风险和成长性证明风险进行分析,得出科创板注册制下IPO存在会计政策会计估计变更风险、关联方交易风险、持续经营风险、研发投入认定风险、收入认定风险、科创企业成长性风险等审计风险,进而提出完善完备监管法律法规、助力价值发现;设计全面合理指标体系、见证成长內力;加大违法造假惩戒力度、执行最严退市;建立数据导向内生制度、行实质性审核;全面提高风险控制意识、出高质量报告等措施。     

农业上市公司财务造假问题研究

农业上市公司的特殊性使其更容易进行财务造假，本文结合经典案例对农业上市公司财务造假的主要手段进行阐述，然后进一步分析了农业上市公司进行财务造假的原因，最后从企业自身、监管机构和中介机构三个层面针对农业上市公司的财务造假问题提出相关的对策和建议。     

媒体关注视角下衡量上市公司IPO抑价程度的理论探讨

上市公司IPO抑价幅度大且长期居高不下,为我国资本市场乃至国民经济的持续健康发展带来了极为不利的影响。随着我国改革的深入以及市场化程度的逐步提高,国内媒体治理的作用也已开始逐步显现。针对"投资者情绪"这一抽象概念,本文将媒体关注这一替代变量引入对上市公司IPO抑价程度的探讨中。在IPO过程中,投资银行(即承销商)通过IPO公司所吸引的媒体关注程度这项指标,可以大致判断市场对其承销的IPO股票的反响。     

我国上市公司IPO造假根源与对策研究

近年来层出不穷的IPO造假事件严重影响了证券市场的健康发展和职能运转。本文认为,IPO造假的根源除了企业自身以外,更需要从我国现行IPO发行制度、中介机构职责所在以及IPO造假成本等外部因素进行分析。最后,本文从完善制度设计、明确中介机构在IPO过程中的责任、提高造假成本和鼓励并推动社会监督等方面提出相应对策。     

为IPO狂——民营企业的焦虑与彷徨

万福生科IPO造假引发的资本市场地震,揭开了新一轮IPO造假黑幕。一幕幕骇人听闻的造假手段,一个个如幻如梦的造假故事,不仅惊爆了大众的眼球,更气炸了投资者的五脏六腑,网络上、报纸上到处充斥着他们的抱怨、指责和谩骂……痛定思痛,为什么民营企业会成为造假的主力?是什么原因导致IPO造假频发,仅仅是诚信缺失、监管不够,还是另有深层次原因?投行、会计事务所在IPO造假中又扮演了什么样的角色?CFO为何没有发挥积极作用?如何让民营企业家认识到CFO在企业发展中的巨大作用?本     

我国会计监管体系的现状及完善

随着我国社会经济以及社会制度的不断完善,我国资本市场得到稳健的发展,而与此同时,会计师事务所与上市公司合伙舞弊以及会计造假等现象的存在不仅使投资者的利益受到损害,同时也给社会和经济的发展带来了负面的影响,所以构建一个适合我国经济发展并行之有效的会计监管体系对规范我国资本市场会计行为具有重要的现实意义,同时也是会计监管能够切实发挥作用的有效途径。本文对我国会计监管体系的现状作出研究,同时对影响会计监管体系的因素进行分析,并对我国会计监管体系构建的完善提出一些策略。     

IPO造假剖析——基于产业、企业家和财务制度

由于中国资本市场尚处于调整和发展阶段,信息不对称和监管滞后使得各路公司蜂拥股市,而IPO环节的监管不力给各种"柠檬"以可乘之机,于是IPO成为财务造假的主战场和多发地。IPO造假的原因是多方面的,除了监管不到位,证券法规不完善之外,中国第三方机构发展的无序和不规范是重要的推手,但笔者以为更本质的原因在中国民营企业生存的现状     

上市公司财务造假分析与警示——以A公司为例

随着我国社会经济的发展,上市公司数量显著增长、整体质量持续提升,但也存在经营和治理不规范、财务造假舞弊事件频发等问题。财务造假现象不仅阻碍了我国社会和经济的发展,严重扰乱了资本市场的秩序,也损害了公众投资者利益。本文以A公司造假案为例,对造假手段及危害进行分析讨论,探究造假原因,最后从公司层面、政府层面、行业层面、社会层面四个维度分析其影响,以期对上市公司提出警示,杜绝财务造假案再次发生。     

上市公司财务报表造假手段及危害研究

目前股票市场已成为我国上市公司融资的重要组成部分,同时股票市场也已成为广大投资者向外投资的主要渠道。所以说股票市场的健康与否已直接影响到国民经济的各大领域,上市公司作为股票市场的主体,其财务报表的的真假和质量,直接影响投资者的投资方向。文章通过查阅大量上市公司财务报表造假的案例,详细归纳和分析了上市公司财务报表造假的手段和上市公司工作财务报表造假对我国经济的影响,进而结合自己所学的专业知识和借鉴国外发达资本主义国家的做法,提出相应的解决对策。     

上市公司IPO后业绩滑坡的原因分析

一、上市公司首次公开发行股票（IPO）条件不成熟，造假上市 造假上市是指上市公司为了达到上市资格，在上市条件不成熟的情况下，通过提供虚假的财务会计信息，对相关财务信息进行不真实、不准确的报告，从而达到上市的要求。     

创业板上市公司IPO前后成长持续性实证分析——基于首批28家公司数据

文章以2009年我国创业板首批上市的28家公司为样本,对创业板上市公司IPO前后的成长持续性及其主要影响因素进行了实证分析。研究发现,我国创业板上市公司的成长持续性在整体上不存在明显的IPO效应,但存在明显的两极分化趋势。上市公司在IPO之后,有些实现了持续性高成长,有些则出现了明显的成长性衰退。进一步对成长持续性的影响因素进行分析,发现上市公司成长持续性与IPO前的盈余管理水平呈负相关,与IPO前后的主营业务利润比例的变动情况呈正相关;而公司规模、是否存在风险投资以及公司大股东的持股比例变化对创业板上市公司的成长性并无显著影响。     

注册制背景下上市公司与投资者的博弈分析——基于投资者权益保护视角

实行IPO注册制将对投资者提出新的要求,使投资者面临新的机遇和挑战,如何保护投资者权益成为大众关注的焦点。文章在分析实行注册制对投资者影响的基础上,通过建立上市公司与投资者之间的不完全信息动态博弈模型,得出双方在混合策略下的最优选择,分析影响上市公司财务造假行为的重要因素,提出保护投资者权益的建议,以促进证券市场健康发展。     

为股东创造价值是公司形象的具体体现--对上市公司老总们的忠告

随着去年监管力度的加强,证券市场上陆续揭露并处罚了一批严重造假和违规的上市公司.市场上开始怀疑我国上市公司的整体质量,为此周小川主席前不久公开发表谈话说:"我们的上市公司绝大多数是好的和比较好的,造假违规的上市公司是极少数."不知道上市公司的老总们听了周主席的话有何感想.你不造假不违规,但是你尽到了一个公众公司的责任了吗?     

新会计准则下如何遏制上市公司利润造假现象

财政部颁布的新会计准则首先在上市公司中实行，其目的是减少上市公司利润造假的可能。但是，一些上市公司总是想方设法寻找新的利润操纵点，假造利润。本文仅从企业会计制度下利润造假的主要手段来看，新会计准则对上市公司利润造假行为的制约条件尚存在不足，并为此提出了新准则下遏制利润造假的几点建议。     

优化国内上市公司内控环境“处方”

遏制上市公司会计造假案件的治本之策，首要问题是追究造假的根源。本文首先确定了会计造假的形成机制，即上市公司是会计造假的供给方，而影响供给方造假动机的是上市公司的内部控制架构能否有效的发挥作用，而内控整体架构的有效性最终有赖于公司内部控制环境的优化。从而找到内部控制环境是造假的根源问题之一。参照美国COSO委员会对内部控制环境的界定，来分析我国上市公司在内部控制环境方面存在的“病症”，并针对这些“病症”开出一些“处方”．     

浅析上市公司信息披露存在问题的原因

上市公司所披露的信息对微观的个人和机构参与者以及宏观的经济环境都有重大的影响,然而我国上市公司的信息披露现状中存在着不容忽视的问题,为了改善公司信息披露的现状就要找到并认真分析出现问题的原因。本文着重分析了其中占有较大比重的五种原因:利益驱动、相关法律法规不健全、上市公司治理存在缺陷、证券市场及注册会计师行业监管不力以及对于造假的惩处力度小。     

从欣泰电气看我国上市公司监管的不足

欣泰电气是丹东市民政局所属的小型国企,自决定上市以来就一直面临财务造假方面的质疑。文章回顾了欣泰电气财务造假的背景、手段及法律责任,从其财务造假中总结了我国上市公司监管的不足,并提出了相关的改进建议。