人民币汇率与外汇市场走势分析

人民币汇率与外汇市场走势分析１９９４年１月１日，我国进一步改革了外汇管理体制，实现汇率并轨，实行以市场供求为基础、单一的、有管理的浮动汇率制；实行银行结汇、售汇制，取消外汇留成和上缴，建立银行间外汇交易市场，改进汇率形成机制；取消外汇收支的指令性计划...     

论外汇经济风险及其管理

外汇经济风险是企业面临的最重要的外汇风险之一。随着我国外汇、外贸体制改革的不断深入,外汇经济风险不仅对涉外企业而且对从事纯国内业务的企业的经营效果将产生越采越重要的影响。 一、外汇经济风险与其它外汇风险的特点比较 1994年1月1日开始,我国取消了外汇留成制度,实行银行结汇、售汇制和人民币汇率并轨,4月1日建立全国范围内的银行间外汇交易市场。并轨后的人民币汇率实行以市场外汇供求为基础的、单一的、有管理的浮动制。在此环境下,我国企业可能面临着三类外汇风险:一是外汇交易风险,它是指由于汇率波动而引起企业的应收资产和应付债务价值变化的风险,二是外汇会计风险,它是指企业以一种或多种货币计价的     

外汇期权业务在企业汇率风险管理中的应用

汇率风险是企业进行对外贸易活动中常见的金融风险之一,直接影响到企业的效益和经营活动。人民币开始实行汇制改革至今一年多来,汇率波动的幅度增大、频率加快,外汇风险凸现。在这一背景下,衡阳钢管(集团)公司(简称衡钢)立足国内现有的金融环境,通过设立专门的机构和人员,积极主动地应对风险,有效防范和规避了汇率波动给企业带来的潜在损失。目前远期结售汇和贸易融资是衡钢运用最多的两种方法。本文重点阐述了衡钢在应用贸易融资过程中如何规避汇率风险和通过分别购入和卖出期权对冲风险,实现期权交易零成本的具体做法。     

我国外汇体制改革现状分析

一、中国外汇管理体制现状1．实行以市场供求为基础的、单一的、有管理的浮动汇率制度自1994年1月1日汇率并轨，人民币汇率的生成和运行机制发生了实质性的变化。主要特点有：一是汇率形成是以外汇市场的供求关系为基础。1994年3月初建立了银行间外汇市场。外汇指定银行根据每个营业日企业在银行结、售汇情况和中国人民银行对外汇指定银行核定结售汇周转外汇头寸限额，在银行间外汇市场买卖外汇，评补头寸，自动形成人民币兑外币（主要是美元和日元）的市场价格；二是统一的汇率。中国人民银行根据前一营业日银行间外汇市场上形成的美元对人…     

论我国企业外汇风险

当前，国际外汇市场汇率起伏不定，变化莫测，让跨国经营企业倍感巨大风险。企业外汇风险，是指企业在跨国经济交往中，持有或经营的外币资产或负债由于有关货币的汇率发生变动，给企业带来损失的可能性，一般分为交易风险、换算风险和经济风险三类。而我国企业面临的外汇风险不同于完全市场条件下的外汇风险，带有明显的结售汇制度特点。本主要对结售汇制下企业外汇风险及其改进措施以及做好外汇风险管理等问题进行探讨。     

人民币汇率改革及对企业的影响

一、我国汇率与外汇管理制度的重大变革 从1994年1月1日开始,我国在汇率和外汇管理方面进行了重大改革: 第一,结束80年代初期实行的外汇留成制度,实行外汇收入结汇制,即中国企事业单位经营出口、旅游、服务、海外投资和劳务承包所取得的外汇收入,必须及时调回境内,按银行挂牌汇率,全部结售给外汇指定银行。外商投资企业除外。     

义乌圣诞用品出口人民币结算

人民币汇率波动一直牵动着出口企业的心,而规避因汇率升降造成的损失和风险,使用人民币进行外贸结算,企业就不必采用远期售汇和调期交易等金融工具进行套期保值,从而规避汇率风险。     

科学实话外汇风险管理

中国加入世贸组织后,国内企业将在更大范围和更深程度上融入经济全球化,市场竞争必将更趋国际化。企业外汇经常项目和资本项目收支将日趋频繁,外汇资产、债务管理更显重要,贯穿其间的外汇风险的预见、规避,使企业面临严峻挑战。在建立健全企业外汇风险管理体制的过程中,正确树立外汇风险管理理念,客观评价外汇风险管理,已成为企业科学实施外汇风险管理工作的重中之重。一、企业主要外汇风险的认定多数国内企业主要面临着外汇汇率和利率波动的风险。1.外汇汇率波动风险。目前,国内许多企业基本是以人民币收入为主,存在外汇经常项目和资本项目…     

钢桶行业现状与对策

钢桶行业现状与对策王成宪八十年代中期我国钢桶企业只有百家左右。在计划经济向市场经济过渡的初期即八十年代末期，生产资料实行平价和议价的双轨制，外汇汇率也未并轨，生产资料的计划分配和市场调剂共存，国有资产和集体资产的使用权限不十分明确。在这种体制和社会经...     

浅议外汇风险控制在实际工作中的应用

随着我国加入WTO,我国企业与国际市场的联系日益紧密,使用外汇进行国际结算的需求也越来越大。与此同时,外汇的风险控制工作也日趋重要。下面就涉外企业的外汇风险表现和控制措施谈几点认识。一、外汇风险的表现外汇风险是指在现行的浮动汇率制下,由于汇率的波动而使外汇交易者或外汇持有者遭受损失的可能性。在实际外贸业务中,这种风险是必然存在的。外汇风险按其产生的原因,可以分为以下几种:(1)外汇买卖风险,指一种货币与另一种货币进行交换,因在不同时间存在利率波动,这就可能产生风险;(2)交易结算风险,指企业以外币计价进行贸易活动…     

谈外汇风险管理

<正>自2005年7月21日起,我国开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度。人民币汇率不再盯住单一美元,形成更富弹性的人民币汇率机制。在此宏观背景下,我们不能固守以往的管理方式,漠视汇率风险,必须采取措施加强外汇风险管理。     

外汇管理与人民币汇率的若干问题

外汇管理与人民币汇率的若干问题裴长洪一、当前外汇管理面临的主要矛盾１９８６年我国试办外汇调剂市场，是改革高度集中统一的外汇管理体制的开端。１９８８年在全国主要城市建立了１０９个外汇调剂中心，但没有形成统一的外汇市场，不仅存在官方汇率与调剂汇率，而且各...     

第五讲 外币业务会计

外汇统帐制下，外币业务核算的原则是什么？根据我国有关制度的规定，企业的外币帐户包括外币现金、外币存款以及以外币结算的债权和债务，根据我国外汇管理的规定，不允许开立现汇帐户的企业．可以开设外币现金和外币存款以外的其他外币帐户。企业发生外币业务时，与外币业务相关的外币帐户可以采用业务发生当时的市场汇率作为折合汇率，也可以采用业务发生当期期初市场汇率卿当月一日汇率）作为折合汇率，期末，各外币帐户的余额，按期末汇率进行调整，按照期末市场汇率，折合的人民币金额与原帐面人民币金额的差额，确认当期的汇兑损益。…     

海外投资资金管理风险及对策

正近年来,随着"一带一路"建设向纵深推进,中资企业积极响应国家倡议,纷纷加速海外布局,抢占全球市场,打造新的利润增长点。但在企业大跨步"走出去"的过程中,也暴露出不少的问题,资金是为财务管控中的关键环节,如何规避企业海外投资的资金风险,提升企业投资价值,帮助企业深耕"一带一路"建设,成为企业关注的问题。海外投资面临的资金风险外汇风险对于以外币作为结算金额的海外投资项目,不可避免的会面临因外汇管制和汇率波动带来的外汇风险。     

企业如何规避外汇风险

<正> 2001年是新世纪的第一年,中国与世界各国的贸易往来将进一步增多。企业利用外国贷款将是我国对外经济往来的重要组成部分,企业形成外币债务后,便面临着许多风险。而外汇市场又是一个收益与风险并存的市场,其中尤以汇率剧烈波动带来的风险最为突出。那么,企业怎样规避外汇风险并从中赢得更大的收益呢?本文拟从外汇交易的风险成因及如何规避外汇风险方面谈一些看法。     

远期结售汇在生产企业外汇风险管理中的应用

1999年欧元的全面启动,使得中国企业面临的外汇风险日益加剧。原来人民币与美元挂钩形成的非常稳定的汇率政策,面对欧元的强势启动,已不复存在。欧盟国家有中国在经济结构上存在的互补性,引发了巨大的贸易量。而欧盟企业出口的欧元报价和欧元成本核算体系使得中国企业必须应对欧元和人民币之间的汇率波动。宣化钢铁集团公司在现有的银行体制和外部环境下,通过研究风险水平和现有金融工具,有选择地采取远期、即期外汇合约,在特殊情况下可通过押汇等办法规避一定程度和一定时期内的汇率风险,从而达到风险管理目标。     

财务公司外汇业务风险管理

<正>一、财务公司外汇业务概述1997年10月15日前,国家实行外汇收入结汇制:要求境内所有企事业单位、机关和社会团体的各类外汇收入必须及时调回境内。并要求企业的外汇经营收入均须按银行挂牌汇率,全部结售给外汇指定银行,因此,当时的企业集团公司几乎没有外汇存款。1997年10月15日起,国家逐步允许中资企     

浅析“预购电制”的法律风险及管控措施

<正>为用户安装预付费电量控制装置,实行"预购电制",已成为供电企业有效管控电费回收风险、维护企业合法权益的有效手段。在停止收取用户"电费保证金"的大背景下,供电企业大力推行"预购电制",采用此种售电形式确实能使供电企业达到减少用户新欠电费、有效回收陈欠电费的目的。但是,由于电力法律长期未修订,对此种售电模式的合法性并未进行明确规定,其中存在的法律风险仍不容忽视。     

我国机电产品出口存在的问题及对策

1994年是我国外贸体制改革继续深化，并有重大举措的一年。汇率并轨、金融保险等改革措施纷纷出台，对推动机电产品出口发挥了很好的作用。据海关统计，1994年我国机电产品出口额达320亿美元，提前一年实现勺＼五”300亿美元的预期目标。在取得瞩目成绩的同时，深入分析目前机电产品出口面临的新情况、新问题，及时采取新的对策，是继续扩大我国机电产品出口，不断开创对外贸易新局面的必要前提。一、机电产品出D存在的主要问回（一）外贸体制改革对机电产品出口的影响1994年初，外贸体制进行重大改革后，由于汇率并轨，实行银行结、售汇制…     

浅谈外汇风险规避和保值增值

<正>中国的外汇由国家外汇管理局进行管理,国家对外汇进行专门统一的管理,目的是实现人民币在国际间的平衡和再平衡,按照国家经济的需要控制外汇风险,实现人民币汇率的相对稳定。同样,对于一个企业而言,规避外汇风险、实现资产保值增值也具有重要意义。本文从外汇融资角度浅谈外汇风险的规避和保值增值。