公司治理结构与注册会计师审计关系

在注册会计师的审计关系中 ,存在着委托人、被审计人与审计机构三者之间的委托代理关系。其中 ,被审计人即公司经理层 ,它是替股东经营管理资产的“代理人” ;而审计机构是受托为委托人鉴证公司经理层经营业绩的“代理人”。如果委托人与被审计人是两个不同的“人” ,则审计机构与被审计人之间不存在任何利益关系 ,这种“代理人”监督“代理人”的审计关系是平衡的 ,可以保证审计的独立性 ;如果委托人与被审计人是同一“人” ,则审计机构与被审计人之间就存在利益关系 (委托人决定着审计机构的聘用、解续聘、审计费用等 ) ,这种“代理人”监…     

“安然事件”引发美国监控体系的重新构造

2005年1月，我随国资委组织的部分中央企业财务负责人赴美国参加企业财务管理与监控培训班。学习和了解美国公司的财务管理与加强内控制度建设的成功经验及“安然事件”之后的内外部监督情况。颇有收获和体会。“安然事件”被称为“财经界的9&;#183;11”。它的影响不仅仅使一个公司破产，更重要的是暴露了美国公众公司的内控制度、政府机构的监督制度和民间组织的自律制度的缺陷，使得美国从政府监管部门，到市场中介、企业管理层都在进行痛苦的反思，并采取了一系列措施，旨在重新构建监控体系，强化内外监督，重树民众信心。这一切都值得我们很好地学习和借鉴。     

会计委派制度的经济学分析

概括中外有关企业会计人员的委托权界定的理论主要有受托人权益观、委托人权益观、国家权益观、双重主体权益观 (委托人和受托人联合委托 )、三重主体权益观 (委托人、受托人和国家联合委托 )、会计独立观等六种观点。现行会计人员的委托权在于企业最高管理当局 (即受托权益观 ) ,这种方式的缺点日益凸现 ,美国的“安然事件”和中国的“银广夏事件”正是这种体制弊端的反映。我国试行企业会计委派制度方式 ,加快了对会计人员管理体制改革的步伐 ,但这种体制既表现了它的优点也表现出了其致命的缺点。一、企业会计委派制度的机理我国国家在国…     

论企业运行的制度基础

企业的内部治理机制运行与“外部”的市场经济基础制度体系是紧密相联的，犹如“汽车与道路”的关系，甚至可以说在相当程度上，企业内部治理机制只是市场经济基础制度的衍生物。市场的基础制度是几种制度紧密结合的体系，包括产权制度、市场交易制度、政策制度、法律制度和伦理制度。这个制彦体系，     

请君入瓮

美国哈勒尔公司是一个专门生产喷液清洁剂“配方409”的小企业。虽然它只占有美国清洁剂市场5%的份额,但在喷液清洁剂这一细分市场上却占有50%。1967年,号称家用产品之王的宝洁公司准备“入侵”这一市场,并计划为此投入大笔的广告和促销费用,试销品牌为“新奇”的喷液清洁剂。哈勒尔公司事前获悉,宝洁公司选择了丹佛市作为第一个测试市场,于是,他们有预谋地停止了在丹佛市供应“配方409”的产品,并中止一切广告和促销活动,从而造成短暂的市场真空,让宝洁公司的“新奇”喷液清洁剂所向披靡,如入无入之境,最终的销售成效自然是相当不错。然而,…     

永远“贴身”——美国Lee公司的定位策略

在美国有一个被广告界广为传颂的经典之作 ,其图案是 :一个女性的美丽臀部 ,上面只印有牛仔服的缝线。从而被人称为“不穿裤子的裤子广告”。广告词则是“如果你和大多数的美国女人一样 ,衣柜中放了３条或４条的牛仔裤 ,有一条太小 ,有一条太大 ,有一条则是一个令人绝望的不流行。然而有一条非常合身 ,每次你都穿上它。”这就是Ｌｅｅ公司众多广告中的一个 ,它们有一个共同的主题———“贴身”。早在１８８９年 ,也就是牛仔服中的大哥大李维 (Ｌｅｖ’ｓ)公司成立４０多年后 ,亨利大卫Ｌｅｅ在美国制成第一件Ｌｅｅ牌牛仔服。在激烈的市场…     

公司治理结构中的产权障碍

公司治理结构是现代企业发展的产物,它是职业经理或职业管理者即代理人取代业主即委托人更有效控制企业经营并确保委托人的权益不被侵害和滥用情况下,代理人和委托人两者之间所需要的法律和制度上的安排。很显然,国企的公司治理结构产生和发展具有同发达市场国家不同的初始状态和约束条件。比如,国企是从计     

河北省上市公司股权结构与公司绩效的实证分析

一、理论分析和研究1．股权集中度与公司绩效。基于委托代理关系,委托人和代理人的目标函数通常是不一致的,因此,委托人有必要对代理人实施监督。然而,由于存在监督成本和“搭便车”问题,公司股权分散化对公司经营会造成不利的影响。而股权的相对集中或大股东的存在一定程度上有利于公司的经营激励。由于大股     

论进一步完善民事间接代理制度

行纪，在我国古代称牙行。传统的行纪合同是行纪人以自己的名义，为委托人进行财产交易的经济活动，委托人给付行纪费的合同。我国《合同法》第414条规定：“行纪合同是行纪人以自己的名义为委托人从事贸易活动，委托人支付报酬的合同。”行纪合同的双方主体是委托人和行纪人。行纪人可以是办理营业登记的委托行、商店、经纪人等经营者，也可以是其他以自己的名义为委托人办理事务并直接对第三人承受权利义务的自然人、法人或者其他组织。     

美国公司假账现象说明了什么?

<正>在美国虚报利润和销售额的公司财务丑闻引发的大讨论中,仁者见仁,智者见智。总的来看,多数还是从制度上找原因,认为美国财务丑闻制度漏洞是根源。这无疑打破了美国公司管理与财务制度一向被宣传为“完美的”神话,也为人们留下更多的思考。 一、“一流制度”下的假账丑闻浪潮 美国公司管理与财务制度一向号称走在世界前列,并被不少国家学习和效仿。去年下半年开始,在这被誉为“完美的”、“一流的”制度下,却发生了一连串     

论国有出资人财务监督与总会计师制度改革

公司所有权与经营权相分离、在出资者和经营者之间形成委托代理关系是现代企业制度基本特征之一。由于委托人和代理人的目标不一致，公司运行效率很大程度上取决于委托人和代理人的关系是否协调。人们希望通过公司治理结构的不断改进，解决由于所有权与经营权分离而导致的代理关系问题，使出资者、经营者和利益相关者之间的利益达到最佳结合，促使公司持续健康地发展。本文探讨通过改革国有独资或控股公司总会计师制度解决这一问题的基本原理与途径。     

代理理论、公司治理与会计作用

“代理理论”是由科斯开创的现代契约经济学领域星的一个重要理论。代理理论认为，企业是个人间一系列契约关系的连结。代理关系就是一种契约关系，在这种契约下，一个或多个人（委托）雇佣另一个人（代理人）为他们进行某种商业活动，并把某些决策权交给这个代理人。由于代理理论着眼于认识和解决代理问题，以实现委托人利益最大化，因而成为以保护股东（委托人）利益为目标的公司治理的理论基础。     

信息不对称问题的贝叶斯分析

解决我国国有企业效率问题除了要重视所有权之外,还应重视改善管理,建立起真正完善有效的“委托-代理”机制。国有企业中委托-代理关系既可产生于国家(委托人)与企业内部成员(代理人)之间,也可体现在企业领导(委托人)与其下属(代理人)之间。这些“委托-代理”关系所涉及的一个中心话题是“信息不对称问题”,委托人与代理人所拥有的信息是不对称的,代理人具有信息优势。 委托人为了获知代理人的真实情况,可以通过对代理人加以监督。但在有些情况下,对代理人行动的监督不易进行,相反,对自然状态的观测可能相对容易。例如,对一位经常出差的销售人员进行监督往往是很难办的一件事,然而,如果能对销售人员所处的产品市场情     

美日韩及欧盟合格评定制度

美国的合格评定美国是个市场经济很发达的国家,其检测认证机构已经在市场运行了100多年,形成了一个完善、发达的检验认证体系和市场,现已成为第三产业中一个重要的行业和政府质量监督执法的技术保障机构。美国的合格评定机构和体系由政府和商业机构两部分组成。美国是个联邦制的国家,各州政府有很大的行政独立性,但联邦政府为避免州一级政府的重复检测或在联邦政府采购前对产品检测认证,通常对涉及公共安全与医疗健康产品的质量状况进行认证,采用中央集权的管理模式和监督执法,从而提供一种统一的交易基础。联邦政府的产品质量认证包括:食品…     

控制权、收购与反收购及其他

对于公司控制权来说，一般有两种“控制权”概念：一是“公司之间的控制权”中所指的“股东控制权”，它主要反映为不同股东对公司的控制权争夺。现代企业理论认为，所有权和控制权的分离使股东和管理之间形成一种委托代理关系。在这一委托代理分析框架中，作为委托人的股东总是希望作为代理人的管理能够从股东利益最大化出发来管理公司。     

从“安然丑闻”看我国会计师事务所的“混业经营”现象

一、“安然丑闻”引发的注册会计师“诚信危机” ２００１年１１目下旬，美国最大的能源交易商安然公司承认自１９９７年以采其曾通过各种非法手段（包括通过关联方交易隐匿债务和损失）虚报利润 ５．８６亿美元。随后 ２００１年 １２目 ２日安然公司正式向法院申请破产保沪。此前，安然公司以其年收入高达１０００亿美元而让 ＩＢＭ和 ＡＴ＆Ｔ等相形见拙、曾一度创造了美国资本市场“神话”，但其也创造了美国有史以采最大的破产申请保护记录。透过“安然丑闻”，会计师事物所扮演的角色值得深思。在一个健康的资本市场上，公众根据独立…     

美国认证体系的特征

美国的认证体系是一种动态、复杂、多层次和市场推动的体系。政府、工业界和私人机构都在一定程度上参与这个体系。这个混合的体系经常被描述为“强制性”和“自愿性”的组合，但实际上并不十分确切。     

美国市场经济的特点

主·要·特·色 强烈的市场意识是美国经济的主要特色,其表现为三个方面:一是消费决定生产和供应。正如俄克拉荷马州立大学农学院一位教授介绍说:“消费者决定生产什么和供应什么,只有适应消费者的生产者和供应者才能生存下去。”如纽约“青谷园”蔬菜果品公司自办了5个农场,并建有一个完整的销售体系。该公司根据在美国已设有“季节性果菜”、“时鲜果菜”的市场特点,农场采用大棚、喷灌等现代化     

经营者期权激励方案的探证

现代公司制企业的主要特征是所有权与经营权分离。所有者(委托人)将公司委托给代理人经营,代理人应该以所有者利益最大化为经营目标,所有者向代理人支付相应的经营报酬。但是,作为“经济人”的代理人有追求个人效用最大化的动机。因此,代理人的目标函数不可能总与委托人的目标函数相一致。在确定性和完全信息条件下,委托人设计一种强制性报酬制度,即代理人努力工作达到了委托人要求的经营目标,给付约定的报酬;若没有达到,则报酬为零。这样,代理人的唯一选择就是努力工作。这种制度设计的假设条件太强,一是公司的经营目标由经营者的努力决定,…     

推行财务总监制度强化公司治理

一、公司治理的研究现状 公司治理的萌芽始于20世纪30年代,当时美国学者伯利和米恩斯提出了“经营者控制的问题”,他们经过大量调查发现,现代公司存在由“受所有者控制”向“受经营者控制”转变的倾向。90年代以来,公司治理已成为国际上共同关注的问题,有关这一研究主题的文献也大量涌现。