资本补充新规对商业银行资本充足率的影响

<正>一、资本新规的内容银监会下发《关于完善商业银行资本补充机制的通知》的征求意见稿,该意见稿中的主要内容如下:(1)主要商业银行核心资本超过7%才能发行次级债和混合资本债,其他银行需超过5%;(2)主要商业银行持有的次级债务和混合资本债务等监管资本不能超过核心资本的25%,其他银行不能超过30%;(3)附属资本中应全额扣除本行持有的其它银行的次级债务和混合资本债券等监管资本工具额度。     

资本监管下商业银行资本结构研究

在一个完善的综合经济体中,商业银行具有毋庸置疑的重要地位和作用,因此深入研究其资本结构,不断加强商业银行资本监管成为银行业发展的共识.商业银行相较于传统意义的公司,具有经营货币的特殊性,商业银行的资本除其自有资本(权益资本)外,某些资本以负债形式呈现;其次,在资产方面,相较于拥有实物资产的企业,商业银行拥有的基本上是货币资金、 有价证券等虚拟资产,所处金融业是一种虚拟经济.虚拟经济的发展,往往伴随着风险,从风险防范、 资本监管的视角来看,仅以相关权益资本的比率来表示银行的资本风险水平,并不客观,这就需要商业银行创新市场资本工具、 拓宽汲取资本来源,实现资本结构朝集约型方向发展,增强发展竞争力.     

商业银行创新资本补充渠道的国际比较及对中国的启示

次贷危机至今的较长时期内,全球银行业处于去杠杆的进程中,中国也不例外。对于国内银行面临巨大的资本补充压力,基于先易后难原则,中国监管部门推动商业银行发行优先股和减记型次级债,以供银行补充资本之需。文章在总结国际创新资本工具市场经验的基础上,对中国银行业的资本缺口、发行优先股和减记型次级债的路径进行情景模拟,并就不同资本工具对商业银行的影响进行对比并给出相应建议。     

商业银行发行次级债券的负面效应

按照《巴塞尔协议》的规定,商业银行发行的无担保的长期次级金融债务工具可以计入其附属资本。所以对于商业银行来说,发行长期次级债券是一种快速补充资本的便捷方式,有利于扭转银行资本筹集渠道有限和资本结构单一的状况,有利于商业银行迅速达到最低的资本监管要求。我国商业银行自2003年底开始发行次级债券,到2007年初已超过2000亿元。     

城商行经济资本管理面临的问题及对策建议

所谓经济资本,就是银行用于抵御业务风险的资本,或资本中用于抵御业务风险的部分,又称风险资本.经济资本管理,是银行通过对经济资本的计量、分配、配置、产品定价、监测及考核等系列内容进行管理,从而引导银行加快资产结构调整,推动各项业务发展模式与盈利模式由资源投入的粗放型向资本约束的集约型转变,推进效益、质量、结构、规模相协调的可持续发展,实现价值最大化和风险控制最优化.     

资本金补充的双刃剑——评商业银行发行次级债

自银监会发布《关于将次级定期债务计入附属资本的通知》以来,兴业银行等共12家商业银行共累计发行次级债1850.5亿元.次级债的大规模发行有效缓解了我国商业银行资本不足、筹资渠道单一的情况.目前,发行次级债的这12家商业银行资本充足率都已达到甚至超过了8%的监管标准.     

次级债券

次级债券（Subordinated Debentures）是指偿还次序优于公司股本权益但低于公司一般债券的一种债务形式。各种证券的求偿权优先顺序为：一般债务、次给债务、优先股、普通股,求偿权优先级越高的证券,风险越低,期望收益也越低,反之亦然。但次级债券是“次级”仅指其求偿权“次级”,并不代表其信用等级一定“次级”。     

谈银行金融风险防范中谨慎原则的实施

一、银行金融风险的种类 　　目前,我国银行面临的金融风险主要有五种：信贷风险、资本性风险、结算风险、会计核算风险和外汇会计风险。 　　(一 )信贷风险 　　发放贷款仍是目前我国商业银行主要业务之一。由于受外界干扰及客户经营状况的影响,银行发放的贷款相当部分难以收回,从而形成银行不良债权。不良债权是目前我国银行经营活动中最主要的风险,成为银行经营效益低下的直接原因,对银行的生存与发展造成巨大的威胁。 　　(二 )资本性风险 　　按照巴塞尔协议,商业银行的最低资本与风险资产的比例必须达到 8％以上,以便防范银行…     

浅析我国资本充足率发展现状

资本充足率（CAR,Capital Adequacy Ratio）是指资本总额与加权风险资产总额的比例。资本充足率反映商业银行在存款人和债权人的资产遭到损失之前,该银行能以自有资本承担损失的程度。规定该项指标的目的在于抑制风险资产的过度膨胀,保护存款人和其他债权人的利益、保证银行等金融机构正常运营和发展。各国金融管理当局一般都有对商业银行资本充足率的管制,目的是监测银行抵御风险的能力。     

我国商业银行发行次级债券的风险分析

文章认为,次级债券的发行有利于商业银行快速补充资本、提高资本充足率,但是大量次级债券的发行也可能存在一定的风险,如对发行者而言,可能加大银行的长期财务成本、造成银行业整体资本量虚增、影响商业银行的长期稳健发展;对投资者而言,可能因购买者对次级债券认识不够或商业银行互持次级债券而形成风险;次级债券的发行还可能对货币政策的执行产生不利影响。     

杠杆率监管引入对商业银行风险承担具有缓释效应吗?——基于中国96家商业银行的实证分析

中国2011年开始引入杠杆率监管指标来监管银行的行为,杠杆率指标不考虑资产的风险权重,有效地控制了资产从风险水平较低向高风险转变时所引起的资本充足率监管工具的失效。本文使用2007—2016年中国96家商业银行的经营数据,研究杠杆率监管对中国商业银行风险承担的影响,分析其引入之后能否缓释与弱化银行风险承担的问题。研究发现,随着杠杆率监管的引入,银行增大了对自有资本的持有比例,降低了银行风险承担程度,提高了银行的稳定性。并且杠杆率监管对商业银行风险承担缓释效应存在异质性。银行资产质量越差时,引入杠杆率监管对银行产生的风险缓释效果越明显。同时,也会给资产质量较好但杠杆率指标不达标的银行带来监管方面的压力。     

银行资本结构与经营效益

对于商业银行而言,资本是商业银行经营的基础和风险保证.而银行资本结构则对于实现商业银行的财务目标和稳健经营起着至关重要的作用.近年来,我国银行在国际银行业的排名方面取得了很大的进步,但经营绩效与国际先进银行存在明显差距,在资本充足率指标、资本回报率和资产回报率等反映盈利能力的指标方面,我国银行明显落后国际先进银行.     

商业银行危机及应对分析

(一)诱发商业银行危机的原因 1.内在的脆弱性 商业银行较之其他企业更容易产生危机,一是因为商业银行和其他企业相比,资本相对较少,难以承受较大损失;二是商业银行的现金资产比率较低,迫使其有时不得不出售盈利性资产以应付存款人的提款需求;三是若商业银行的短期债务比例过高,无法及时满足存款人的提款需求.     

非自用不动资产的风险分类控制

一、非自用不动产的概念及风险特征 所谓非自用不动产也称其他不动产,是相对于正常不动产(银行为正常营业的所拥有的物业)而言的.非自用不动产主要指银行为用作营业场所的房屋,其中大部分是因债务所的房屋,其中大部分是因债务人无力偿还贷款、银行没收抵押物所得的房产,也包括银行关闭某些分支机构,或原准备自用后因计划取消而闲置的房屋及其附属物.     

浦发银行发行优先股动因浅析

优先股作为一种重要的融资工具,在成熟的国外资本市场上已广泛应用。国务院为促进我国资本市场和金融工具的改革完善,决定开展优先股试点工作。浦发银行作为优先股制度试点银行,在2014年已完成150亿元优先股的首期发行工作。本文主要针对浦发银行发行优先股前的发展现状,探讨浦发银行发行优先股的动机。     

从巴塞尔新资本协议看国有商业银行的资本金管理

一、巴塞尔新资本协议及对商业银行资本金管理的影响 一是在延续原有资本充足率标准的前提下,对银行风险资产规定了新的评估方式.新协议规定最低资本充足率的标准仍为8%,其中核心资本不低于4%,附属资本不超过核心资本的100%,但是对比率计量的分母,即帐面资产的风险加权,提出应使用市场公认的、权威的外部信用评级机构的评级结果,即依据信用等级的不同,对具有不同信用风险的资产分别给予0%～150%的风险权重.同时,新协议还鼓励商业银行在坚持审慎性原则的前提下,使用自己的内部评级系统,这样更有利于充分考虑各种潜在风险,更精确和更灵敏地区分风险大小.     

核心资本充足率对银行业绩的影响分析

逐渐增加银行的资本以提高银行经营的稳健性,已成为国际共识。为提高核心资本充足率的特定监管要求,即发行次级债等资本性质债务工具时,核心资本充足率将大幅提高。一、国内关于核心资本充足率的规定2004年2月发布并于2007年7月重新修订的《商业银行资     

优先股融资的风险与策略

一、发行优先股筹资对公司的影响 (一)对公司资本结构决策的影响 资本结构是指公司长期资本中债务资本与股权资本的比重.根据西方资本结构理论,公司通过调整负债比率,能够找到最优资本结构,使公司的加权平均资本成本最低,公司价值最大.当公司负债过高时,发行优先股筹资为公司带来了更多的股权资本,有利于改善公司的资本结构,降低公司的资产负债率,增强公司的偿债能力和再融资能力.     

社会审计在防范银行金融风险中大有作为

金融风险是金融机构（含银行与非银行金融机构）在其自身业务经营过程中遭受资金损失的可能性。在市场经济中金融风险是客观存在的。风险存在于经营工作的各个环节。以商业银行而言,金融风险包括金融资产风险与金融负债风险。资产风险又包括贷款资产风险、非贷款资产风险...     

优先股背景下企业融资的新机遇

一、优先股的发行将为银行业扩张提供新机遇 并非所有上市公司都适合发行优先股.一方面,从优先股投资者角度来说,由于他们追求比投资普通股更低的风险,比投资债券更高的收益率,所以就要求优先股发行公司必须是经营业绩稳定、现金流量好的企业.另一方面,从优先股发行公司角度来说,通常只有资金需求量大并且对权益资本有硬约束的公司才更有动力去发行优先股.符合上述条件的公司并不多,其中大多是金融机构.2013年上半年,美国68％优先股是由金融机构发行.按照这一标准,我国目前适合发行优先股的公司主要是一些大盘蓝筹公司,其中需要不断融资满足资本充足率要求,同时投资回报率较高,而且本身现金流就没有问题的上市银行最为适合.