基于ARIMA模型的上证50指数的分析及预测

上证50指数是中国股票指数期货中一个重要的品种,它是挑选上海证券交易所上规模大、流动性好的最具代表性的50只样本股构成,从而反映市场上最具有影响力的一批龙头企业的整体状况,因此对其研究具有非常重要的意义。本文根据数据的时间序列的特性,选取2004年1月到2016年11月每日收盘价为原始数据作为研究对象,利用数据时间序列特性具有优势性的差分自回归移动平均模型(ARIMA模型)建立ARIMA模型对其进行定量分析,并且对未来走势进行预测。     

深证综指收益率波动集群性的实证分析

本文以深圳股市为研究对象,选取深证综合指数2000.1.4—2008.6.17共2036个交易日的数据,对收益率的波动情况进行统计分析,结果表明收益率分布表现出非正态性并存在波动集群性的特征,随后利用自回归条件异方差(ARCH)类模型,对收益率序列的波动进行了拟合,结果表明,广义自回归条件异方差(GARCH)模型对收益率波动的集群性具有较好的拟合效果。     

高等职业教育教学体系的特性研究

高等职业教育是在中等职业教育基础发展起来的最高层次的职业教育,重点培养发展型、复合型和创新型的技术技能型人才。通过对高职教育教学体系中教学层次的高教性、教育特征的职业性、学生就业的导向性、实训基地的仿真性、教学管理的多元性等特性的分析,对高职教育的技术技能型应用人才培养有重要的现实意义。     

社会资本的非均衡性分布与民间资金流动的形式分析

本文在解析社会资本非均衡性概念内涵、外延的基础上，分析了社会资本对民间资金流动形式的影响机制，建立了社会资本非均衡性分布影响民间资金流动形式的理论模型。     

金融服务乡村振兴的障碍与破解机制

2019年底突发新冠肺炎疫情。在持续性疫情的影响下，我国各产业都受到了不同程度的影响。为分析各产业经济受疫情影响程度，本文构建基于协方差矩阵的精准选择模型，分析高频次特性股票数据与疫情发展数据的相关性，该模型解决经济变量存在内在关联的问题以及数据不稳定和不一致的特性带来的统计误差。根据模型检验得出服务业、房地产业和农业受疫情影响相对较大的结论，在此基础上本文进一步剖析相关产业所受疫情影响的深层次原因，并从宏观和中观维度提出有效应对的政策建议。     

网络风险及其保险的主要问题

本文从网络风险的定义着手，通过对网络风险的成本及其危害、网络风险的建模、可承保性及网络风险的管理等角度开展研究，指出由于数据的可获得性等因素导致网络风险建模面临的问题；网络风险的可承保性方面，由于网络风险有别于传统保险的非独立性、信息不对称性和保障范围等方面的问题，其可承保性仍待进一步研究。综合分析后提出学术界、实务界和政府进一步的工作方向。     

对金融创新内涵界定的思考

金融创新是以信息与科技为基础，以创新活动为手段，以实现稳定发展、增强竞争力、获取最大化的利益为目的，对全部领域多种要素进行新的开发变革。金融创新具有效率性、时滞性、非均衡性、高风险性、虚拟性等五个基本特性。     

汇率收益率的异方差:基于不同频率的风险价值度量

本文以美元兑日元即期汇率的每日数据和每小时数据为研究对象，首先以不同的GARCH模型，考察收益率的风险报酬补偿特征和不对称性；然后再应用Value-at-Risk风险价值理论中的参数法(方差-协方差法)在不同置信度水平下对低频的每日数据和高频的每小时数据进行风险价值度量的比较。分析发现：低频每日数据的GARCH效应较高频每小时数据要明显，其中EGARCH-M模型对汇率收益率异方差性描述为最优，风险度量中随着置信度的提高，模型由高估风险转为低估风险。     

数据资产评估中增量收益法的参数度量及改进

数据是数字经济的基础，具有边际效应递增性价值属性，增量收益法是收益法途径首先适用性分析的模型。增量收益与折现率度量需匹配一致，数据资产流失率在剩余期内大多应是非线性衰减。数据质量评价中指标权重AHP法一定程度上取决于专家经验和偏好，宜主观与客观相结合的熵权修正AHP赋权法确定权重。多样性是数据资产特征之一，应考虑拥有的增长期权价值。笔者对增量收益法模型进行了改进，考虑了数据治理支出、数据贡献权重、增长期权价值，并结合数据资产评估案例进行了解析。     

金融市场风险、金融市场无效性与多重分形——基于沪深300股指期货和恒生股指期货的比较分析

本文首次将多重分形、市场无效性和市场风险放在一起进行研究,并基于此提出了多重分形测度模型,为此对沪深300股指期货和恒生股指期货进行了实证对比分析.本文主要在以下四方面有所贡献:一是发现多重分形概括总结了市场无效性和市场风险,市场无效性和市场风险是多重分形产生的原因;二是提出了通过度量多重分形强度来度量市场无效性和市场风险的多重分形测度模型;三是基于MF-DFA方法实证分析了沪深300股指期货多重分形特性,并实证比较分析了沪深300股指期货和恒生股指期货多重分形的异同及其原因;四是构建了比Hurst指数更有效的指标即市场无效性指数.