上证综指与道琼斯指数和恒生指数的因果与协整关系分析

本文应用2002至2007年的数据.对上证综指和道琼斯指数与恒生指数之间的Granger因果关系和协整关系进行了实证检验.结果发现道琼斯指数对恒生指数和上证综指存在显著的Granger因果关系,而恒生指数和上证指数之间没有因果关系.上证综指和道琼斯指数与恒生指数之间不存在协整关系,国内外市场之间并不存在长期均衡的关系,没有长期共同趋势,是相分离的.     

QFII对中国股市影响力的实证研究——基于协整和Granger因果关系的检验

利用协整理论与Granger因果关系对沪深300、QFII持股指数以及基金重仓指数的对数收益率序列进行了协整分析,并利用Granger因果关系检验理论,考察了两者之间的联动关系。协整检验表明三者之间存在长期均衡关系,并且格兰杰检验显示沪深300和QFII持股指数的对数收益率序列存在Granger因果关系,其余变量不存在明显的Granger因果关系,但通过F检验值可以发现QFII确实对基金有着一定的影响。     

QFⅡ对中国股市影响力的实证研究——基于协整和Granger因果关系的检验

利用协整理论与Granger因果关系对沪深300、QFⅡ持股指数以及基金重仓指数的对数收益率序列进行了协整分析,并利用Granger因果关系检验理论,考察了两者之间的联动关系。协整检验表明三者之间存在长期均衡关系,并且格兰杰检验显示沪深300和QFⅡ持股指数的对数收益率序列存在Granger因果关系,其余变量不存在明显的Granger因果关系,但通过F检验值可以发现QFⅡ确实对基金有着一定的影响。     

沪深港三大股票市场的关联性研究

本文采用VAR框架下的Granger因果性和Johansen协整检验方法对沪深港三大股票市场的关联性进行了实证研究,在对2010年01月01到2011年01月01日的上证指数、深圳综指和恒生指数的日收盘价的研究发现,三者之间不存在Granger因果关系,并且也不具有长期的协整关系。     

技术创新、产业结构升级与苏州经济增长关系研究

文章采用协整理论和Granger因果关系检验,根据苏州市1992—2009年的时间序列数据,实证分析技术创新、产业结构升级与苏州经济增长之间的关系。协整检验表明：苏州市的技术创新与经济增长存在协整关系,苏州市的技术创新与产业结构升级也存在协整关系,但苏州市的产业结构升级与经济增长之间不存在协整关系。Granger因果关系检验表明：苏州市的技术创新与经济增长存在双向的Granger因果关系,苏州市的经济增长与产业结构升级存在单向的Granger因果关系,而苏州市的技术创新与产业结构升级之间不存在Granger因果关系。     

山东省能源消费与经济增长的因果关系研究

利用计量经济学中的时间序列平稳性检验、协整检验、误差修正模型和Granger因果关系检验建立统计模型,对山东省1985-2009年经济增长与能源消费之间的关系进行了实证分析。结果显示:山东省能源消费总量与经济增长、煤炭消费与经济增长之间存在长期协整关系,并且存在从能源消费总量到经济增长的单项因果关系和从煤炭消费到经济增长的单项因果关系;石油消费与经济增长之间没有协整关系。结论为解决山东省能源消费与经济增长中存在的问题提供了科学依据。     

浙江省能源消费与经济增长的协整分析

本文以浙江省为例，运用协整理论和Granger因果关系检验，结合1985--2006年的统计数据。实证研究了浙江省能源消费与经济增长的协整关系和Granger因果关系。研究结果表明，浙江省能源消耗与经济增长之间存在长期均衡关系和单项因果关系。就短期影响来看，能源消耗严重制约着地区经济的发展，但这种制约效应会随着经济水平的不断提高而减弱。     

经济发展模式路径依赖与日本经济长期萧条——基于日元实际汇率正反馈效应的解释

考察了日元兑美元实际汇率与日本出口、进口、贸易余额和GDP之间的短期与长期Granger非因果关系。对1976～2007年的时序数据进行协整检验的结果表明：多个变量之间存在长期均衡的协整关系;基于误差修正模型的Granger非因果关系检验进一步发现日元实际汇率与出口以及与GDP的长期Granger因果关系是双向的。上述经验性证据意味着模型系统存在正反馈效应和路径依赖机制,并为日本何以在萧条中迷失了10年之久提供了一种新的解释。     

中国能源消费与GDP因果关系的实证研究——基于结构变化、技术进步视角

文章运用协整理论和Granger因果关系检验方法,对1953-2006年中国能源消费总量、经济增长、产业结构、技术进步间的协整关系和因果关系进行了实证研究。研究发现：中国能源消费总量、经济增长、产业结构、技术进步之间存在着长期的均衡关系,Chow检验结果表明1978年的因果关系没有发生变化。向量误差修正模型（VECM）的Granger因果关系检验结果表明：在长期内,存在从能源消费到经济增长的双向因果关系;而在短期内,只存在GDP到能源消费的单向因果关系。     

山东省公路运输与经济增长的协整分析

本文运用协整检验、误差修正模型及Granger因果关系检验对山东省公路运输和GDP之间的关系进行了实证分析,结果表明:①公路运输与GDP之间存在长期的协整关系;②公路运输的短期波动对GDP有显著的正影响;③两者不具有因果关系。     

房产指数与上证指数关系的实证分析

股票市场经过将近20年的发展,逐步走向成熟和完善。股票市场的发展离不开经济的支持,从目前来看,房地产是拉动经济发展的主要动力,房地产指数与上证指数的关系也成为研究的重要领域。本文收集最新的数据,选取上证指数和房地产指数两指标,采用单位根检验、协整检验和格兰杰因果检验,对两指标进行实证分析,实证结果表明研究房产指数与上证指数之间既不存在协整关系,也不存在格兰杰因果关系。     

“港股直通车”对两地股市影响的实证分析

本文以股权分置改革后的最新数据为研究对象,首先剖析了香港股市与内地股市的高度关联性,然后运用计量经济方法检验两地股市的相关性、以及“港股直通车”前后两地股市关系发生的变化,从而得出结论：在当前背景下,不宜推出“港股直通车”。这也证明了中央暂停港股直通车的合理性与及时性。     

中国PMI与上证指数关系的实证研究

利用2005年至2013年的中国制造业采购经理指数(PMI)数据与相应时期的上证综合指数的相关数据,采用协整关系检验法和Granger因果检验法对二者之间的关系进行研究,并以此建立误差修正模型。结果表明:PMI与上证综合指数之间存在协整关系,即两者之间存在着长期均衡关系;PMI是上证综合指数的Granger原因,而上证综合指数不是PMI的Granger原因,进而表明PMI有助于对上证综合指数的预测。     

新疆产业能源消费与经济增长的关系研究

随着新疆经济的增长,三次产业的能源消费也呈现出不同的发展态势。本文运用协整理论和Granger因果关系检验,采用1990年-2008年的统计数据,实证研究了新疆三次产业能源消费与经济增长的协整关系和Granger因果关系,并建立VAR模型,运用脉冲响应函数对新疆能源消费和经济增长之间的相互关系进行动态分析,进而在研究基础上提出合理化对策建议。     

江苏省经济发展和就业的关系研究

利用协整理论和格兰杰因果检验研究了江苏省经济增长与就业之间的关系。研究表明经济发展和就业之间存在协整关系。检验结果说明第一产业产值不是第一产业就业的格兰杰原因,但是第一产业就业人数是第一产业产出的格兰杰原因。第二产业的产值是第二产业就业的格兰杰原因。第二产业的就业不是第二产业产值的格兰杰原因。第三产业就业和第三产业的产值互为格兰杰原因。     

Public expenditure and revenue in China,1990-2009

This study examines the long-ran equilibrium relationship between government expenditure and government revenue in China from 1990 to2009, using co-integration techniques. Meanwhile, it examines the direction of causality relationship between the variables through Granger causalitytest. Empirical findings show that there is a long run equilibrium relationship between govenunent exponditure and revenue. Granger causality test indi-cate there is no hi-directional causal relationship between the two variables.     

重庆市财政科技投入与技术创新关系的实证研究

文章利用协整分析和Granger因果检验对1997-2012年重庆市财政科技投入与技术创新的关系进行实证检验,结果发现:尽管重庆市财政科技投入与技术创新各自都不具备平稳性,但它们之间具备长期均衡的协整关系。短期看,技术创新不是财政科技投入的Granger原因,财政科技投入是技术创新的Granger原因,两者之间的协整关系中,财政科技投入明显处于主导地位;长期关系中两者互为Granger原因。     

人口城市化与产业结构变迁的动态关系——基于贵州省的实证检验

文章选取1978—2012年时间序列数据,从贵州省人口城市化与产业结构变迁的动态关系视角出发,选用ADF单位根检验法、Johansen协整检验法,采用Granger因果关系检验和EngleGranger误差修正模型,定量探究了岩溶地区人口城市化与产业结构变迁之间的内在关系。结果表明,贵州省的人口城市化与产业结构之间存在长期的正向均衡关系,但区别于其短期的负向关系;在滞后1期时,人口城市化和产业结构之间具有单向Granger因果关系,在滞后2~4期时,具有双向的Granger因果关系。     

中国转轨时期金融深化与经济增长关系实证分析

文章采用协整检验与基于VAR模型的Granger因果关系检验,分析了改革开放以来我国金融深化与经济增长之间的关系.研究表明,金融深化与经济增长既存在长期的稳定关系,也存在双向因果关系.因此,在促进我国经济增长的战略中,要充分重视金融深化因素的作用.同时通过聚类分析表明,我国金融深化进程以1991年为界限划分为前后两个阶段,在前一个阶段中经济增长主导金融深化,而在后一个阶段中金融深化主导经济增长.     

福建省农产品出口与农业经济增长关系的实证分析

改革开放以来,福建省的农产品出口和农业经济发展迅速,但两者之间的关系尚不明确。结合计量经济学的平稳性检验、协整检验和Granger因果检验等方法,我们对福建省的农产品出口和农业经济增长关系进行实证研究,结果表明农产品出口能促进农业经济增长,且两者互为Granger原因。最后,根据研究结果从产业发展、质量管理、人才培养和资金投入等方面提出了对策建议。