论商业银行与小企业信息不对称破解新策

商业银行是我国经济的重要组成部分,但长期以来银行在资金配置上的"所有制歧视",银行和企业间的信息不对称制约了小企业融资,导致了目前银行信贷结构的不合理.本文就银企间的信息不对称问题提出了一些新观点:促进中资银行与外资银行联姻,与风险投资合作;为企业提供增值服务;借鉴SBCS,完善征信系统.     

商业银行与企业之间的信贷博弈分析

导致商业银行信用风险产生的因素很多,文章着重分析在贷款发放阶段和贷款偿还阶段商业银行与企业之间的关系。运用博弈理论,通过建立商业银行与企业之间的完全信息博弈模型,探究了商业银行信用风险产生的根源———信息不对称,并对我国当前商业银行普遍存在的“惜贷”现象进行了解释,并提出了一些可行的建议。     

关系型融资是解决中小企业融资难的有效途径

为避免信息不对称带来的道德风险和逆向选择,商业银行实行信贷配给,中小企业难以从银行获得贷款。关系型融资的出现,使银行能完全掌握中小企业的内部信息,获得长期租金收入。关系型融资能减少代理成本,降低交易费用,救助陷入财务困境的企业。关系型融资是中小企业和银行“双赢”的融资模式。关系型融资要求中小企业的治理结构创新、商业银行制度创新、中小企业信用体系创新。     

从信息不对称看中小企业的融资困境

在中小企业面临融资难的发展瓶颈的同时，“惜贷现象”也严重制约商业银行的发展。商业银行与中小企业之间的信息不对称是造成这一现场的重要原因。完善信息的披露制度，加速信息在市场上的流通，促进信息的共享，是缓解信息不对称的有效途径。缓解信息不对称是一个系统工程，需要政府、监管部门及社会中介机构的支持，更需要企业和银行的共同努力。     

我国中小企业银行信贷市场风险管理研究

我国商业银行对中小企业的放贷整体呈现“惜贷”的局面.这种局面的形成主要源于社会宏观监督服务体系不完善、贷款商业银行信用风险管理不足、中小企业自身存在经营不规范等因素.政府应出台相关法律法规,搭建社会信用信息平台;中小企业应规范企业制度,合法经营;贷款银行应提升自身风险识别能力、规范业务风险审核流程.只有通过这三方面的努力,才能实现银行和中小企业的双赢.     

基于人际情报网络的基金诚信危机管理研究

基金诚信危机管理是一个重要课题。本文探讨了如何构造基金业人际情报网络，并运用人际情报网络来进行基金诚信管理，最后，依此对一个重要案例进行了剖析，进一步阐述应该如何运用人际情报网络来有效地进行危机管理。     

信息不对称条件下商业银行在投资决策中的作用研究

现行的强制性信息披露制度与外部审计制度不能有效解决信息不对称条件下股票市场投资不足的问题。文章探讨了商业银行监督对缓解股票市场中信息不对称问题的作用，通过振企博弈模型研究了优质公司借助商业银行控制贷款规模来传递信号，向投资者表明自身为绩优企业，从而达到有效解决投资不足问题的可行性。     

不对称信息条件下商业银行信贷风险的博弈分析

博弈论是专门研究相互依存、相互影响的理性决策主体在决策客体、决策行为直接发生作用时的决策行为及其均衡的理论，在银行信贷中的应用就是对银行不同的信贷决策所能带来的收益进行分析，从而寻求一种均衡，保证银行信贷资金的安全性、效益性、流动性。本文对商业银行与借款企业在贷款发放前后的相互博弈进行分析，讨论了不对称信息环境中商业银行如何有效规避信贷风险，力求结合我国实情，为商业银行的风险管理寻求更多的思路。     

银行信用下借款方还贷的权衡机制探析

以银行为主要中介机构的我国信贷市场不仅贷前存在银行和借款人之间的信息不对称,而且贷后银行和借款人之间也存在着信息不对称性.拥有私人信息的借款人的主观权衡机制对贷款能否按期归还给不拥有私人信息的银行起着重要的作用,从信息不对称的角度对贷后借款人还款的权衡机制进行分析发现,在信贷风险的规避策略上应从借款人的角度出发,而且应从完善银行制度和营造良好的社会环境的两个角度来限制借款人的行动选择.     

基于信息不对称视角的小微企业融资难博弈分析

小微企业在创造就业机会、维护社会稳定以及活跃市场经济等方面发挥着巨大的作用.但是,由于小微企业经营规模小、自有资产少、抗风险能力差等原因,其很难通过银行等金融机构获得有效贷款.从信息不对称视角分析小微企业的逆向选择和道德风险对银行放贷的影响,结果表明：为解决小微企业融资困境,应加强诚信教育,传播信用知识;搭建信息平台,互通信用信息;提升评级质量,公布评级结果;促进银企沟通,建立服务平台.     

市场发育、信息供给与商业银行小微金融服务——基于四家商业银行的案例比较分析

商业银行是企业主要的资金供给者之一,受信息供给的影响,小微企业在获取商业银行信贷时困难重重,这在市场发育程度较低的国家(地区)表现更为显著。格莱珉银行和开泰银行处于欠发达市场国家,德国商业银行和富国银行处于发达市场国家,它们代表了不同市场发育程度下不同商业银行采用的小微金融业务模式,而这些业务模式差异的背后是不同国家市场发育程度以及小微企业信息供给的差异。在市场发育水平较低时,信息供给水平较低,信息的严重不对称和不完全导致商业银行主要为小微企业通过提供关系型信贷产品,对于小型商业银行更是如此;当市场不断发育成熟时,信贷市场信息得到较好地发展,商业银行更愿意为小微企业提供交易性信贷产品。为促进自身进一步发展及服务小微企业的目的,我国应进一步完善市场经济体制提高市场信息供给水平,而作为信贷产品的主要供给者商业银行则应借鉴国外经验创新金融产品并开发区域性特色金融产品。     

信贷配给产生的原因探析

由于信息不对称的存在，商业信贷活动中的道德风险广泛存在于银行与企业之间，成为产生信贷配给最重要的原因。本将运用信息经济学的原理，从企业的项目选择及贷款偿还选择两个角度出发，对商业信贷中的道德风险进行探析，以解释信贷配给产生的原因，并在此基础上谈一点粗浅的防范建议。     

中小企业融资问题研究

中小企业融资困难并不是现在才有的问题,也不是我国独有的问题。按现代金融理论的解释,中小企业融资的最大特点是“信息不对称”,由此带来信贷市场的“逆向选择”和“道德风险”。商业银行为降低“道德风险”,必须加大审查监督的力度,而中小企业贷款“少、急、频”的特点使商业银行的审查监督成本和潜在收益不对称,降低了它们在中小企业贷款方面的积极性。     

是银行规模还是信息不对称?--中小企业贷款难的原因分析

中小企业从银行获得的融资十分有限.以Elod Takáts模型为基础的银行规模分析解释了银行规模与中小企业贷款的无关性,以Akerlof模型为基础的信息不对称分析解释了中小企业在贷款中的逆向选择问题.可以通过多种方式消除逆向选择问题,从根本上解决中小企业贷款难题.     

小微企业贷款信用评级指标体系实证研究

小微企业在我国国民经济和社会发展中处于重要的战略地位,但一直面临融资难困境.由于银企信息不对称和小微企业信用记录的缺失,商业银行发行小微贷款面临巨大的信用风险.构建小微企业信用评级指标体系,并选取企业案例进行实证研究.这对于解决小微企业融资难、扩大商业银行的信贷业务并规避风险,具有重要理论意义和实际应用价值.     

我国商业银行信贷决策动态博弈分析

本文对我国商业银行的信贷决策过程进行了完全信息和不完全信息条件下的动态博弈分析。完全信息条件下，一次性博弈的均衡结果取决于银行对抵押物进行变现所获收入的大小；无限重复博弈的均衡结果表明，如果银行采取触发战略，只要企业足够关心远期利益，即使不能提供优质抵押品，企业会认真履约，银行也会给予贷款。在不完全信息条件下构造信号博弈进行分析，说明在当前不完善的外部经营环境下，银行信贷决策所期望的分离均衡状态难以达到。     

上海商学院获教育部人文社科规划课题

日前,本刊编辑部从教育部人文社科信息网站获悉2009年教育部人文社会科学研究一般项目评审结果,上海商学院信息与计算机学院商业竞争情报研究所申报的＂企业人际竞争情报网络建模研究＂获得了一般课题的立项。     

银行的“危机短视症”、不正当激励与银行风险——基于我国房地产金融的经验证据

商业银行的“危机短视症”,使银行承担了相对其资本实力较大的风险敞口。由高杠杆和信息不对称所导致的不正当激励会使资产投资项目的融资风险转嫁给银行。银行在安全网的激励下,更愿意承担风险大的信贷项目。     

信息不对称视角下我国中小企业贷款难分析

中小企业融资难是一个普遍问题。本文从信息不对称的角度分析了我国中小企业贷款难的原因,认为银行考虑交易成本存在着逆向选择导致中小企业贷款难。提出建立信息传递和信息甄别机制以及加强抵押借款机制,来解决中小企业贷款难的思路。     

从无锡尚德案例看商业银行贷款的行业风险防范

以无锡尚德太阳能电力有限公司为案例,从商业银行对贷款企业行业风险防范的角度来分析无锡尚德破产重组造成银行巨额贷款损失的原因,指出当前商业银行在信贷风险管理中存在的缺陷和不足,商业银行对于贷款企业行业特点、行业前景预判以及行业产能预警等方面存在分析上的短板,对此有针对性地提出相应的改进建议。