私募股权基金投资公司财务风险管理机制建设研究

随着社会经济以及金融市场的持续发展,私募股权基金投资在我国资本市场扮演着日益重要的角色。私募股权基金投资活动具有高风险、高收益的特点,因此,加强风险管理十分重要。根据中国证券投资基金业协会的要求,私募股权投资基金管理人必须设置风险合规负责人的岗位来保证基金运行的合规性。当前,在财务风险管理方面,很多私募股权基金投资公司仍然存在一定的问题,如财务运行不合规,项目重大财务风险未能有效识别等,这些问题导致投资失败的事件频频发生,如果不能对财务风险进行有效管理,很可能对基金投资公司的发展产生一定的阻碍。在这样的背景下,本文通过对私募股权基金投资企业募集资金、投资项目、投后管理和项目退出全流程所面临的财务风险进行了盘点,对这些风险形成的原因进行了分析,并针对存在的风险问题提出了相应的防范及优化对策,希望能够助力私募股权基金投资公司实现高质量发展。     

私募股权基金投资管理的研究

近年来,私募股权基金投资作为投资基金的一种重要形式,在全球得到蓬勃发展,是一国支持和发展本国经济的一种重要方式和途径,已经成为国际金融市场的重要组成部分。其无论在企业还是市场层面都发挥着重要的作用。     

私募股权基金投资风险的管控策略探讨

近年来,我国市场经济欣欣向荣,在经济建设和改革开放的双重影响下,我国企业在发展过程中对于金融的需求日益增加,导致私募股权基金投资的市场也随之日渐活跃,呈现出繁荣发展的景象,使得许多中小企业在股权融资方面逐渐便捷起来.但是,在私募股权基金投资的过程中存在着极大的风险,如果企业在管理过程中没有采取合理正确的方式,将会给投资...     

PE流动性与特殊机会投资——私募股权基金二级市场平台

所谓近水楼台先得月。诺亚作为国内领先的PE基金财务顾问机构,开始感受到另一个利基市场的盛宴即将出现。     

PE发展镜鉴

如何培育长期投资人,塑造PE乐土?中国私募股权基金市场最大的问题,除了监管理念和体制,自身最缺乏的是能够理解和承受相关投资风险的长期私人资本及机构投资者。过去这些年依赖金融机构将基金份额拆细、短期化卖给一般高净值人群的做法,实际上弊端重重、后患无穷。     

私募股权基金:能否继续在风险中狂欢

私募股权基金的投资人和公众都更想知道的是，私募股权基金能否一路凯歌，延续辉煌业绩，再现1997年的私募基金盛宴中的狂欢画面？面对火暴的私募基金市场，这些私募股权基金们似乎闻到了市场风险的一些气息。近日，世界最大的私人投资公司之一凯雷集团表示，私募股权基金需要让投资者做好迎接本轮牛市即将结束的心理准备。     

基金投资策略

基金是一种集台理财方式。它通过发行基金份额．将人们手中的闲散资金集中起来,交给专业的机构投资者运用到证券市场中,所得收入或风险由各投资者按出资比例分担,并由专业金融机构托管基金资产．以此来保证基金资产的安全。基金具有集合投资、专家管理、利益共享、风险共担的特点。例如,英国的罗伯特·弗莱明资产管理公司有400多位投资专家重点追踪全球3500多种股票的情况,根据研究结果提出基金的投资组合以及调整方案,避免了个人投资者由于缺乏专业知识,无法全面考察导致的投资失误,同时还能带来较高的投资收益。[第一段]     

可转债基金的投资空间在哪里？

高风险和高收益历来是一对孪生兄弟。但是如果有一种投资工具,能够在保证你获得较稳定的收益基础上,还能够在股市大涨时,让你获得超额的收益,那么风险承受力较低的你是否也会为之心动呢? 可转换债券兼有债券和股票的双重性,它的一般发行期为3—5年,一般发行半年后,如果行情看涨,持有人可以将之转换为股票获利,如果行情下挫,则可以一直持有到规定期限,获得固定收益。     

全民PE

在实业盈利微薄,私募投资回报远高于实业经营的现状下,实业企业也开始涌向私募股权基金。     

基本养老保险基金投资管理困境及对策研究

随着我国对养老保险越来越重视,如何更有效的开展基本养老保险基金投资管理工作显得十分重要,由于我国基本养老保险基金面临较大贬值压力,同时基本养老保险基金规模也在不断扩大,需要积极探索更加科学和完善的投资管理体系,努力使基本养老保险基金投资管理取得更大成效。本文对此进行了研究,在分析基本养老保险基金投资管理困境的基础上,重点提出了一些有针对性的投资管理策略,旨在为促进投资管理工作取得更大的突破提供参考。     

中国引导基金政策对私募股权投资的影响研究

中国引导基金政策正式推出将近6年的时间,为了进一步提高其有效性,充分所发挥其杠杆作用,我们基于1997年到2009年中国27个省市的面板数据,对中国引导基金政策和私募股权投资的相关关系进行了实证研究。结果表明,政府引导基金政策的设立推动了风险投资的发展,为了进一步完善引导基金政策,我们认为应该关注引导基金运作方式,加强监督管理职能,并从这些方面给出相应建议,希望能更有效地发挥政府引导基金的作用。     

私募股权基金投资后管理与被投资企业绩效——国际经验及对我国的启示

文章通过整理国外学术界关于投资后管理与被投资企业企业家绩效之间关系的研究成果,结合我国私募股权基金投资后管理水平体系的现状,提出深化管理对象、创新管理手段和创新激励方式的经验启示。     

中国创业投资及私募股权投资的投资回报实证分析——基于创业板IPO数据

文章应用中国创业板IPO数据计算了中国创业投资和私募股权投资的投资回报,得出了如下结论:在不考虑费用和附属权益的前提下,中国创业投资(VC)的平均内部收益率在289%～627%之间,中国私募股权投资(PE)的平均内部收益率在822%～2302%之间.如果考虑费用和附属权益,则中国创业投资(VC)的平均内部收益率在227%～474%之间,中国私募股权投资(PE)的平均内部收益率在583%～1570%之间,分别比欧美市场的类似指标高出15～30倍和25～70倍.这一结论表明中国作为私募股权投资的一个新兴市场,其回报是相当诱人的.另外,文章还讨论了内部收益率与初始投资的回归模型,得出内部收益率与初始投资不相关的结论.     

我国引导基金政策对私募股权投资影响的实证研究

近年来,我国资本市场中的私募股权投资不断发展壮大,投资金额和投资数量大幅上升。私募股权投资有利于弥补企业资金缺口、促进高新技术产业发展、提高区域科学技术水平及推动地方经济的发展。为了充分发挥私募股权投资的作用,实行政府引导基金政策,通过杠杆的作用引导社会资金投入,提升私募股权投资的有效性。近年来,我国实施一系列政策,引导基金发展,政府引导基金政策实施多年,为了进一步保障私募股权投资者的权益,各地区推出了一系列优惠政策,吸引私募股权投资机构,为地方企业及经济的发展提供支持。我国引导基金政策与私募股权投资密切相关,政府要强化监督管理,完善政策落实,提供良好的金融环境,促进私募股权投资的发展。     

阳光私募基金运行及投资策略探讨

私募基金是私下或直接向特定群体募集的资金。它是与公募资金相对应的一种非公开方式的资金筹集方式。在西方国家,司募基金已经成为市场上的一种新型的投资工具。在国内,阳光私募基金的产生,受到了不少投资者的肯定和关注。     

阳光私募基金运行及投资策略探讨

私募基金是私下或直接向特定群体募集的资金。它是与公募资金相对应的一种非公开方式的资金筹集方式。在西方国家,司募基金已经成为市场上的一种新型的投资工具。在国内,阳光私募基金的产生,受到了不少投资者的肯定和关注。     

规避PE投资风险

5月26日,国信证券的一则内部通报点燃了投行腐败案的导火索,原投行四部总经理李绍武被国信证券予以开除并解除劳动合同,一时间有关PE腐败的话题闹得沸沸扬扬。目前,作为投资者最关心的莫过于自己投资PE机构的资金究竟流向了哪里？怎样识别纷繁复杂的PE投资机构？怎样确保自己的投资更加安全？     

私募股权投资运作流程研究

正一、私募股权投资综述(一)私募股权投资界定私募股权投资(Private Equity,简称PE)是指私募股权基金管理公司针对有投资价值的项目,主要是具有发展潜质的非上市企业,通过以非公开方式向少数私募股权投资者或个人募集资金,然后进行权益性投资,并提供各类增值服     

机构投资者投资行为分析——以社保基金为例

在我国超常规发展机构投资者的战略指导下,机构投资者在上市公司的持股比例日益上升,在证券市场中的影响逐渐加大,正逐步成为市场的主导。全国社会保障基金是我国机构投资者的重要成员之一,研究其投资行为,对于各类机构投资者的协调发展,进一步促进证券市场的稳定、提高成熟度和市场效率均具有重大意义。     

我国私募基金投资风险分析

在中国金融业迅猛发展的影响下,公募基金无法满足市场及时、便捷、灵活的资本流通最大化,私募基金正默默地填补着公募基金的缺口,同＂正规军＂一样对中国的金融业发挥着不可估量的作用。但同时,由于私募基金的非公开宣传性、向特定投资人募集资金性、缺失政府严格监管性等隐蔽特征使得其在早些年属于＂地下金融＂的范畴,市民也难免将其与＂金融诈骗＂＂金融黑市＂等联想在一起误解了私募基金的巨大经济杠杆作用。文章旨在探讨国内市场内日趋庞大的私募基金发展现状及其法律层面下的投资风险相关分析,并结合各项风险分析提出建议。