金融腐败:非规范融资行为的交易特征和体制动因

本文以改革进程中的非规范融资交易为研究对象 ,通过银行 -借款企业动态博弈和经验研究 ,归纳如下主要结论 :第一 ,在金融交易中 ,金融机构的腐败体现为利用资金配置权进行的两类寻租行为 ;第二 ,银行的寻租程度取决于改革进程中中央银行和财政对银行的转移支付和内控制度建设的相对力度比较 ,因而遏制融资腐败的方法是严格转移支付纪律 ,加强内控制度 ;第三 ,企业借款行为是在自筹资金和银行借款间进行的相对成本比较 ,企业被动选择行贿 (交租 ) ,因而其真实融资成本远远高于名义法定金融机构贷款利率 ;第四 ,由于存在转移支付机制 ,企业与银行的非规范金融交易的实质是对中央银行和财政转移支付的分割 ;第五 ,根据以上结论 ,民间借贷与正规金融价格实际是均衡的 ,不能简单定义民间借贷是高利贷 ,如果如此定义 ,则正规金融也同样具备高利贷特征。     

民间借贷法律规制对犯罪的影响——基于利率上限调整和高利贷入罪的实证研究

民间借贷时常引发犯罪行为，这是民间借贷利率管制和高利贷入罪的重要理由。本文采用中国裁判文书网刑事一审判决书的犯罪数据，基于民间借贷利率上限调整和高利贷入罪的准自然实验，利用双重差分模型实证检验了民间借贷法律规制对犯罪的影响。结果显示，民间借贷利率上限提高会增加非法吸收公众存款罪、集资诈骗罪、诈骗罪、合同诈骗罪和赌博罪，而高利贷入罪不但没有遏制民间借贷相关犯罪，反而增加了非法吸收公众存款罪、诈骗罪、合同诈骗罪、强迫交易罪和敲诈勒索罪。进一步分析发现，小额贷款公司对民间借贷相关犯罪和高利贷入罪所引发的犯罪具有抑制作用。基于溯因推理，对于这三方面事实的最佳解释是，民间借贷引发犯罪的重要机制在于民间资金需求无法得到满足。因此，防治民间借贷相关犯罪问题的主要政策措施应是缓解资金供需矛盾。     

我国民间借贷演进路径分析

文章通过分析民间借贷的演进路径,建议国家对不同的民间借贷形式采取区别对待政策,确认合会等民间借贷组织模式的合法性,促进民间借贷组织与正规金融组织的对接,完善民间投资渠道和征信体系建设,从而引导和促进民间借贷的健康发展,在民间借贷和正规金融组织间形成良性的互动,共同推动经济社会的发展。     

银行固定利率下民间金融市场利率的决定

一、问题的提出 民间金融市场是可以分为高利贷市场、灰色借贷市场和友情借贷市场。其中灰色借贷市场主要就是各种形式的地下钱庄借贷市场。它是民间金融市场的主体。高利贷市场属于国家严厉打击的范围,而且它的用途基本上是用于非生产性领域,所以这里不予研究。而友情借贷市场影响范围有限,而且很多友情借贷也不是完全零利率,而是根据灰色借贷市场的平均利率决定其借贷利率的。所以本文主要研究地下钱庄借贷市场的利率决定。     

民间借贷的法律思考

目前,民间借贷作为一种非正式的金融制度安排,在经济发展中发挥着越来越重要的作用.但民间借贷行为的不规范对正规金融和实体经济产生了重要影响.民间借贷有问题,又为民间所需,因此,强化和完善对民间借贷行为的规范是我国经济发展刻不容缓的任务.     

二元金融考验中国

2004年的宏观调控，使长期以来处于地下状态的民间金融开始探出头来，民间借贷规模迅速放大，利率频涨，一些地区年利率甚至突破20％。民间借贷的主要贷方是过热行业和中小企业。在地产、钢铁、电解铝等行业，很多企业资金由于借力“地下金融”并未断流。因为需求旺盛，向来被监管歧视的民间借贷反而愈加繁荣——相形之下。正规金融体系中的银行业却在信贷紧缩下显得无所适从。     

新疆兵团农户借贷行为及其影响因素的实证研究

本文以新疆兵团农户调查为基础,研究了在新疆兵团特殊的金融供给制度下农户借贷行为特征,并运用TOBIT模型对农户借贷行为的影响因素进行实证分析。研究结果表明:种植规模、农业支出、金融供给制度对农户正规借贷具有正向影响,而地区差异则对其具有负向影响;种植规模、非农业经营支出、家庭资产状况、子女教育支出、借款用途对农户非正规借贷具有正向影响,而非农业经营收入、受教育年限、社会关系则对其具有负向影响。     

农村民间借贷问题研究——基于郑州300户农户的调查

农村民间借贷是典型的需求诱致性的金融制度变迁过程。通过对郑州农村民间借贷的实证调查表明,民间借贷已不仅仅是农村正规金融的补充,掌握农村民间借贷的运行机制对引导民间借贷健康发展乃至整个农村金融市场建设意义重大。     

我国民间借贷“阳光化”发展探析

利用收支差额法估算出近年来我国民间借贷规模呈现攀升迹象。除了宏观因素以外,过度融资和信贷投向结构性偏差也是民间借贷规模膨胀的重要推手。对民间借贷必须实行"疏堵结合"的策略,即一方面需严厉打击高利贷,限制非法民间借贷活动的过快膨胀;另一方面需要引导民间资金和正规金融体系之间资金合理互补、共同发展,以此构建更加完善的社会融资体系。近期小额贷款公司改制方向,或是民间资本与正规金融的接轨方式具体体现。     

贫困农户借贷选择及金融创新——以世界银行一贫困项目监测区为例

世界银行某贫困项目监测区的农村住户调查资料表明,尽管农户存在着普遍的金融需求,但其满足程度还相当低;并呈现出借贷规模小、借贷期限短;借贷来源多元化,但民间借贷仍是最主要的获取资金支持的途径;存在着明显的地区差异;山区农户更难获得正规金融的支持的特征。     

我国农户借款难的成因及对策

在我国广大的农村地区，普遍存在着农户借款难的问题。由于农户的资金需求不能通过正规金融机构完全满足，农户只得求助于民间借贷，但却出现了民间高利贷这一不良现象。解决这一问题应采取以下政策：努力推进农村金融机构的多元化；建立存款保险制度；对农户之间的自由借贷，应该制定相应的法规加以规范；增强正规金融机构的服务功能，充分发挥正规金融的支农作用。     

金融素养对农户借贷行为的影响研究——基于山西省平陆县农户的微观数据

农村金融是金融体系中不可或缺的一部分,能够有效缓解农户的资金短缺,促进农村经济的可持续发展。金融素养作为农户参与金融市场的一个关键因素,对农户借贷行为产生重大影响。研究通过对山西省运城市平陆县农户的调研数据,发现样本农户金融素养水平普遍较低,群体内差异大,金融知识相对不足,但有较高积极性参与金融市场。为进一步探究金融素养对农户借贷行为产生的影响,研究构建了二元logit模型进行实证分析,发现农户的金融素养与其选择正规金融机构借贷的可能性成正比。此外,农户的年龄、受教育程度和风险偏好均对借贷行为产生显著影响。因此,提出提高农户金融素养水平,完善农村金融服务体系,加强立法及监督机制,推动农村金融市场的改革等政策建议。     

民资的罪与罚

从备受关注的吴英案，到太子奶创始人李途纯被宣布无罪释放，再到温州立人集团因高利贷崩盘，“非法集资”似乎总与民间金融连在一起。在民间金融运行的困境之下，绕过民间借贷发展中国市场经济，已无可能。     

西部农区农户民间借贷现状与对策——基于陕西省大荔县128户农户的调查

本文以对陕西省大荔县128户农户民间借贷的调查为依据，从借贷规模、借贷利率、资金用途、借贷契约等方面对西部农区民间借贷现状进行分析。缺乏法律保障、借贷利率偏高、金融风险较大是西部农区民间借贷发展的主要限制因素。对此，文提出若干政策建议。     

民间借贷风险的防范与控制

近年来，由于资金供求失衡，以及高利的诱惑，民间借贷再度活跃，呈现出借贷主体多元化、借贷利率差别化、借贷形式规范差等特点。这在一定程度上加重了企业的财务负担，扰乱了正常的金融秩序，并容易诱发各种社会问题。究其原因主要是法制不健全、监管乏力、金融创新不足、个人征信制度不完善等。为此，必须尽快出台民间借贷法律、提高监管水平、创新金融服务、完善征信体系、加强政策导向宣传等措施，进一步规范民间借贷行为，防范与控制民间借贷风险。     

正规借贷与民间借贷对农户生产和消费的影响——基于2006年～2010年农村固定观察点的微观面板数据

笔者利用2006年～2010年农村固定观察点的数据,分析正规借贷与民间借贷对农户生产和消费影响,得出以下结论:无论是正规借贷还是民间借贷对农户的生产和消费都具有显著影响,尤其是民间借贷对农户生产和消费的影响远远大于正规借贷的影响,但正规借贷对农户消费具有负向效应。正规借贷对农户生产的影响具有地区差异性,民间借贷对农户生产的影响不具有地区差别性。民间借贷对农户消费的影响具有地区差异性,正规借贷对农户消费的影响不具有地区差异性。     

农业生产投入视角下农户借贷的福利效应研究

笔者首先基于农业生产投入视角对农户借贷福利效应的形成路径进行理论分析,在此基础上,利用倾向得分匹配法(PSM)和中国家庭追踪调查(CFPS)数据,分析农户借贷行为并评价其福利效应.研究结果表明:正规借贷对家庭农业生产投入和农业收入均具有显著提升作用,而民间借贷的生产投入效果较弱且对收入的拉动作用不明显;教育水平高、生产规模大的家庭能够从借贷中受益更多.相比较而言,正规借贷经历、户主教育、地区金融体系完善程度和农产品价格是农户获得正规借贷的决定因素;而民间借贷经历和家庭社会网络能够有效提升农户获得民间借贷的可能性.此外,对借贷收入效应形成机制的研究结果显示,正规借贷的正向收入效应主要来源于新增资本投入的高回报率,而民间借贷的无效性是借贷引致投入量少和投入回报率低两方面原因共同作用的结果.     

民间借贷规范化发展问题探讨

民间借贷是民间金融的一种重要形式.其作为正规金融的有益补充,对于填补正规金融服务的真空发挥着重要作用.然而,扭曲无序的民间借贷泛滥极易诱发经济风险,甚至是社会风险.伴随中国民间借贷规模增大,加强民间借贷规范化管理和运作非常必要.     

农户借贷浅析

长期以来，我国农村地区的民间借贷对农户的不同金融需求有着重要的支持作用。本文通过分析现阶段农民的借贷途径和用途，提出了在农村建立借贷服务部的设想，以解决广大农民小额借款难和借贷合同不规范的问题。     

当前我国农村高利贷及其治理

本文论述了当前我国农村高利贷的现状、特点,分析了其形成原因,提出了针对性的治理对策。认为一要规范农村民间借贷行为,引导其健康发展;二要重建农村金融体系,大力发展多种金融组织;三要大力加强农村信用合作社改革力度,使农民合作金融组织成为信贷资金的主要供给者。