DSGE模型的估计:ML与GMM方法

随机动态一般均衡(DSGE)的分析框架在宏观经济学和金融经济学中被广泛地使用。对这种模型的估计一般使用极大似然法(ML)和广义矩法(GMM)。文章首先给出了用极大似然法和广义矩法对随机动态一般均衡模型进行估计的基本原理,然后通过两个例子说明了如何进行具体的应用。     

Bootstrap方法在空间经济计量模型检验中的应用

本文提出采用Bootstrap方法对空间经济计量模型的残差分布进行Moran’s指数,最大似然LM-Error及LM-Lag统计量的模拟检验,可用于空间经济计量模型的(事先)确定及(事后)验证。通过两个实例表明,在回归误差服从独立分布的假设下,有别于大样本理论分布的经典检验法,Bootstrap方法能有效地解决空间经济计量模型残差分布不确定时,模型中变量间空间相关性的检验问题。     

双重异类持续时间模型的联合逻辑分布解

本文展现了一种新的分析持续时间变量的计量经济学模型。在持续性分析中,我们会遇到两种不同状态的时间持续变量共存的情况,这个模型是用来估计这类情况持续时间模型的参数的。这个模型的特点是采用联合逻辑分布的函数方程式来设计可能性方程,从而可用最大似然法来求解。本文还用实际数据检验了这个方法的有效性。     

基于选择抽样的银行危机先行指标研究

文章在基于选择的抽样方法下,以前一期的各经济金融变量作为解释变量,采用Logit模型对银行危机的先行指标进行了经验分析。文章分别采用了加权与非加权的最大似然估计法,得到以下结果:实际GDP增长率、人均实际GDP以及实际利率的上升会降低银行危机的发生概率,而国内信贷与GDP之比、通货膨胀率以及广义货币与外汇储备比值的上升则会提高银行危机的发生概率,但政府财政盈余与GDP之比以及存款保险制度则对银行危机的发生概率没有显著影响。此外,非加权最大似然估计法的适用性比加权最大似然估计法更强,模型的拟合优度检验和预测准确率都表明,模型中统计上显著的以上6个变量是很好的银行危机先行指标。     

中国绿色经济效率的测算及影响因素——基于偏正态面板数据模型

首先利用带有非期望产出的SBM测算了2005—2015年中国29个省(自治区、直辖市)的绿色经济效率,并验证了其偏正态分布特征。在此基础上,构建了偏正态面板数据模型,研究了中国绿色经济效率的影响因素。然后,运用基于EM算法的极大似然法估计模型参数,并将其参数估计结果与正态面板数据模型的参数估计结果进行比较。结果表明:偏正态面板数据模型具有更好的统计优良性;经济发展水平、外资利用水平和教育投入对绿色经济效率具有正向影响;产业结构、城市化水平和污染治理投入对绿色经济效率产生负向影响。     

新型自适应测试系统模型的设计

本文提出了一种新型的测试系统模型,其基本思想是:通过专家意见和极大似然法相结合的办法求出题目的参数初值,然后在测试过程中采用联合极大似然法调整题目的质量参数和特质参数,以提高系统的质量和效率.     

可变折旧率估计及资本存量测算

现有文献主要利用统计法确定我国折旧率,很少学者利用计量法估计我国折旧率。本文利用生产函数采用极大似然法估计我国不变和可变折旧率,并测算1978-2012年我国资本存量。首先利用增长率法和计量法估计初始期1978年我国资本存量,利用生产函数构建折旧率四种模型。由1978-2012年我国产出等数据,采用极大似然法估计四种折旧率模型得到:劳动力弹性系数为0.4左右;固定不变折旧率为5.65%左右;可变折旧率与GDP增长率相关,且在1993年发生结构变化,可变折旧率均值为5.63%左右。为了检验小样本极大似然估计可靠性,本文采用蒙特卡罗法检验模型参数估计是无偏可信。由估计的折旧率等数据,我们测算出1978-2012年我国资本存量,其值处于现有文献测算的资本存量之间。     

三种国债拍卖方式的拍卖收入比较研究

国债拍卖主要有美国式拍卖、荷兰式拍卖与混合式拍卖三种,但究竟哪一种拍卖方式的拍卖收入最大?学术界迄今尚无定论。文章对W-Z模型进行扩展,并在此基础上通过结合不同市场利率环境下投标者的不同风险偏好进行比较研究。结果表明:(1)当市场利率趋升时,若非竞争性投标量较大,则混合式拍卖收入最大;若非竞争性投标量较小,但竞争性投标者较少,且市场利率上升趋势极强,则同样是混合式拍卖收入最大,反之则荷兰式拍卖收入最大。(2)当市场利率趋降时,美国式拍卖收入最大。(3)当市场利率平稳时,何种拍卖方式收入最大无法确定。     

道德风险和多产出条件下技术许可中的技术定价机制

利用现代契约经济学的分析方法,从机制设计的角度,分析了道德风险和多种产出条件下技术许可中的技术定价机制。得出如下结论:当道德风险存在于技术使用者一方时,技术所有者采用纯固定费用的技术定价形式;在道德风险和多种产出的条件下,技术所有者确定的固定价格随着似然率的增大而减小,如果似然率具有单调似然率的特点,那么技术所有者确定的固定价格是技术产品产出或其状态的单调递减函数。     

针对方块编码算法的改进

针对传统方块编码算法之不足,提出一种改进的方块编码算法.经实验检验,本算法简单、有效,在保持传统方块编码算法优点的前提下可以获得更大的压缩比.     

基于广义延拓逼近法的局域似大地水准面精化

为了确定某地区面积约为175km2的局域似大地水准面，以广义延拓逼近法为模型，采用Delaunay三角剖分算法划分三角形子域和延拓域，采用几何GPS水准方法，确定该地区的局域似大地水准面。以一种拟合点密度优化选择方法为基础，比较了不同格网分辨率下的似大地水准面拟合结果，取得了比较理想的精度。     

基于贸易流量的引力模型:最新研究进展综述

引力模型是贸易领域进行定量分析的主流工具,近十年来相关研究十分活跃。在理论方面,本文依据消费者偏好结构、生产者技术结构两条主线考察和评述了引力模型的理论发展脉络;在实证方面,对零贸易量问题、处理多边阻力问题的方法以及从双对数模型到各种伪似然最大估计模型等计量方法的改进等进行了综合评述。最后在对引力模型前沿性研究成果进行梳理和总结的基础上,指出了未来进一步研究的方向和关注的重点。     

三种超声技术在慢性心力衰竭心脏同步检测中的应用价值

目的探讨三种超声技术在慢性心力衰竭(CHF)心脏同步检测中的应用价值。方法将我院接诊的CHF患者120例作为研究对象(研究组),其中有56例CHF并窄QRS波(A组)、64例CHF并宽QRS波(B组),同期接待的正常体检者100例作为对照组,两组患者皆予以心脏同步检测,所用技术为超声新技术,比较分析两组患者的检查结果。结果与对照组比较,研究组患者超声心动图非同步指标差异有统计学意义(P<0.05);但研究组中,A组患者与B组各指标比较差异无统计学意义(P>0.05)。结论超声新技术在CHF心脏同步检测中有很高的临床价值,即便是左室不同步者也可很好检出。     

单因子利率模型的极大似然估计--对中国利率的实证分析

文章指出在对利率模型进行适当的离散化后,运用极大似然估计方法进行参数估计优于GMM方法.通过选择7天银行间拆借利率作为模型中短期利率的近似替代,我们第一次将极大似然估计法运用于中国市场,对一系列单因子利率模型的参数进行了估计,并对这些模型进行了似然比检验.我们发现,在中国市场中CKLS模型中γ的值约为1.5,与美国市场中的γ值相近,与英国市场的γ值相差很大,与美英两国都不同的是中国的利率变化有明显的均值回复效应.中国利率均值回复效应显著是中国人民银行对央行目标利率的调整没有关联储对联邦基金利率的调整频繁所致.     

美国不同汇率制度下的货币的和产出

经济学理论表明,货币对产出的影响取决于汇率制度。本篇论文分别对美国固定汇率制和灵活汇率制下货币和产出的关系进行了考察,采用了约翰逊的最大似然估计法来检验在1959—71和1973—90这两个时期,由货币、利率、物价、贸易差额和产出组成的系统的共合性(在第二时期把汇率期间货币在解释产出的预测误差的变动中所起的更大的作用,货币和汇率说明了贸易差额和汇率变异的绝大部分原因。这表明:对汇率和贸易差额的影响也是货币政策传导机制的重要组成部     

中国最优货币政策的选择、比较和影响——基于混合型新凯恩斯模型的实证研究

文章通过构建和估计一个混合型新凯恩斯模型,首次检验了中国最优货币政策的类型,并系统比较了相机抉择和事先承诺的货币政策对中国经济的影响。文章综合运用极大似然估计法、反事实仿真、似然比检验、贝叶斯信息准则、二阶矩比较和脉冲响应等方法研究发现:(1)我国实施的货币政策与最优货币政策不存在显著差异,我国的最优货币政策类型是相机抉择的货币政策;(2)在我国,相机抉择、事先承诺的货币政策和最优泰勒规则都把产出稳定作为最重要的政策目标,其次是通胀稳定;(3)相对于事先承诺,相机抉择的货币政策使我国的产出和通胀更不稳定,并造成更大的社会福利损失;(4)在我国货币政策调控中,最优泰勒规则可以很好地近似和代替事先承诺的货币政策。     

基于多造价信息限制的工程造价估算模型研究

文章提出了一种多造价信息限制的工程造价估算模型,选择建筑造价估计限制属性变量,构建特征因素模糊限制集,采用隶属函数描述建筑特征的相似度,获取建筑特征因素的量化值,得到模糊限制因子集的隶属度,运用模糊算法的工程造价估算模型进行反复多次迭代计算,运算出最优解。比较BP神经网络算法和本方法的均方误差(MSE)以及平均绝对误差百分率(MAPE)评价参数,结果表明,文章建立的工程造价估算模型的估算更加准确,具有更好的实用价值。     

GARCH族模型在汇率波动分析中的应用

文章基于GARCH族模型对人民币/美元的汇率波动特征进行分析。用ARMA-GARCH联合模型对人民币/美元的日汇率值进行实证研究,通过似然的方法,结合三种信息量,选择最佳的模型,并对GARCH、GJR和APARCH模型下所得到的结果进行比较分析,研究结果表明,描述人民币/美元汇率波动的GARCH族模型具有非对称性和长记忆性特点。     

谈谈正转链条锅炉如何选择合适的给煤技术

2009年夏季检修技改时，新疆铁路天汇集团有限责任公司乌分公司天力热力站十八街锅炉房，通过在带有单辊式分层给煤装置的锅炉上进行两种给煤技术改造对比，得出结论：虽然双辊（多辊）式分层分行给煤装置是分层燃烧领域较先进节能产品，但作用也只是分层，解决不了机械联合输送给煤方式锅炉块、沫分离的问题；而均匀混合分层燃烧技术装置是专门解决机械联合输送给煤方式锅炉块、沫分离的根本问题的。     

基于价值工程的客户订单分离点定位冲突消解

提出了一种基于价值工程理论和多目标决策算法的即时顾客化定制(IC)下客户订单分离点(CODP)定位冲突消解方法。首先分析了最优CODP定位涉及的利益相关方,从成本、定制化程度和时间等方面研究了CODP定位的影响因素;然后基于价值工程理论,提出了IC生产模式下顾客价值的表达式,将顾客价值的功能因素数量化,综合运用价值指数法和求解多目标决策问题的优化算法,构造CODP定位冲突消解问题的优化算法,并给出该算法的具体实现步骤;最后应用该算法对某企业的典型案例问题进行求解,表明了该算法的有效性。