从美日经验分析利率市场化对金融运行的影响

美国和日本的利率市场化对金融运行产生不同的影响,其经验教训为我国利率市场化改革提供了借鉴。十二五时期,我国利率市场化进程将加快,放开存贷款利率成为我国利率市场化改革的攻艰任务。在此过程中,需要认真分析和研究利率市场化对经济和金融运行的影响,明确改革重点,完善配套措施,有序向前推进。     

利率市场化渐行渐近

全面放开金融机构贷款利率管制,取消金融机构贷款利率七折的下限,由金融机构根据商业原则自主确定贷款利率水平,这是我国利率市场化具有里程碑意义的重大步骤。7月19日,中国人民银行宣布放开贷款利率下限管制,这意味着利率市场化又迈出了实质性的一步,正款款而来,渐行渐近。蹒跚而行17年利率市场化是指存贷款利率均按照市场供需定价,完全由市场调节。以1996年放开同业拆借市场利率为起点,我国利率市场化改革进程迄今已经历了17年时间,碎步慢走,蹒跚而行。     

利率市场化下我国商业银行的收入结构转型分析

我国的利率市场化改革一直在稳步的推进当中,2013年7月20日央行决定放开贷款利率,标志着我国贷款利率的全面放开,在利率市场化上迈出了实质性的一大步。而利率市场化带来利率波动、利差缩窄、以及失去了行政定价的资金价格,必会对我国金融业影响巨大。我国商业银行的收入结构亟需由利息收入主导,向利息收入与非利息收入均衡发展的收入结构转型。本文分析了我国商业银行收入结构现状,利率市场化对我国商业银行收入的影响,并提出商业银行的应对策略。     

利率市场化对商业银行影响的研究

自20世纪90年代我国进行利率市场化改革,截至2015年10月23日,中国人民银行宣布放开商业银行存款利率上限,标志着我国利率市场化改革三步走战略基本完成。作为我国金融市场的重要主体,商业银行的发展与利率市场密切相关,文章在分析利率市场化对商业银行所产生的有利影响和不利影响的基础上,对新形势下商业银行如何应对挑战提出了相应的对策。     

利率市场化对商业银行经营管理的影响

正自1996年我国以放开同业拆借市场利率为突破口,正式启动了利率市场化改革,进入21世纪以来,中国人民银行(以下简称"央行")不断加快利率市场化步伐,尤其2012年6月央行将存款利率浮动区间的上限调整为基准利率的1.1倍,2013年7月20日,央行进一步放开了除个人住房贷款外其他人民币贷款利率的下浮限制,基本放开了金融机构贷款利率管制,金融机构利率进入市场化时代。利率市场化后,增加了商业银行利率定价的自主权,使社会资源得到合理配置,有利于     

戴相龙透露:两三年后不同银行存款利息将不同

中国人民银行行长戴相龙近日在国务院新闻办举行的中外记者招待会上透露 ,我国将逐步完成利率市场化的改革 ,在不远的将来 ,银行存贷款利率将根据市场的变化由各商业银行自主决定。据了解 ,改革的步骤是 ,先放开外汇利率 ,后放开人民币利率 ;先放开贷款利率 ,后放开存款利率 ;先放开农村地区的存贷款利率 ,再放开城市地区存贷款利率。戴相龙透露 ,近期 ,央行将扩大大额存单的利率波动幅度 ,个人存贷款利率最终也将放开。他表示 ,央行将利用二三年时间 ,使利率市场化改革取得突破性进展。这将意味着若干年后 ,老百姓在不同的时间、不同的银行…     

稳步推进利率市场化改革

近年来，我国利率市场化改革稳步推进，特别是货币市场利率放开的进度比较快，利率市场化改革取得了阶段性成果。     

基于利率市场化背景我国建立显性存款保险制度研究

随着1996年银行之间的同业拆借利率放开，我国利率市场化逐渐走向正轨。目前，该项改革已取得了阶段性进展，贷款利率全面放开，存款利率也将在未来一至两年内放开。然而，由国际的利率市场化改革经验可知，存款利率限制的放开使各金融机构之间的竞争愈演愈烈，不断缩紧银行利润空间，增加其倒闭的风险。因此，建立显性存款保险制度的主要作用就是在利率管制放开、竞争加强后，避免银行之间发生挤兑且保证存款人的利益不受损害，进而维护市场经济平稳有序发展，为进一步实现利率市场化保驾护航。     

利率市场化导致商业银行重新洗牌？

今年以来，中国人民银行行长戴相龙在不同场合多次指出，央行今后要更好地发挥利率杠杆的作用，进一步扩大贷款利率浮动幅度和范围。稳步推进人民币利率市场化改革。总的来说，在外币利率改革顺利推进后，利率市场化改革的大体步骤是先放开农村的存贷款利率，最后放开城市的银行存贷款利率。用３年时间基本实现贷款利率市场化。６月末，据有关报道，人民银行向国务院提交方案，拟允许商业银行对所有企业实行浮动贷款利率，并扩大利率浮动范围。那么，利率市场化将给我国商业银行带来哪些影响呢？银行压力加大实际上，变相的利率浮动在我国一…     

利率市场化：银行理财业务的新挑战

2013年7月，央行公布取消贷款利率下限等一系列决定，表明始于1996年的利率市场化改革进入关键一步。预计随着存款保险制度等相关措施依次推行，存款利率浮动区间也会逐步放开，我国将全面实现利率市场化。     

利率市场化能否敲掉银行的“保护壳”

在我国金融市场改革进程中,2013年7月19日,是一个值得纪念的日子。当天傍晚,中国人民银行宣布从7月20日开始全面放开贷款利率管制,这标志着我国利率市场化进程迈出了关键的一步。虽然当前全面取消贷款利率管制的实质影响要小于其象征意义,但贷款利率市场化将会倒逼金融机构加快经营转型,提高利率定价能力,进一步奠定利率市场化终极目标的坚实基础。     

我国利率市场化的制约因素及解决方式浅析

我国利率市场化改革始于1996年,经过十多年的努力,现行利率体系有了一定的市场化成分.文章在回顾我国利率市场化改革进程的基础上,分析了我国推进利率市场化的制约因素,提出了相关改革建议.     

利率市场化改革中政府要做的五件事

20世纪70年代开始,全球兴起了一股金融自由化的浪潮,利率市场化改革是这股浪潮中最重要的组成部分.利率市场化改革并不单是放开利率管制那么简单,而是相关的一整套金融制度的改革,是一项“牵涉到金融机构改革、金融市场建设以及金融理念转变的系统工程”.     

利率市场化及其时机选择

利率市场化改革随着我国加入WTO和社会主义市场经济体制的日益完善而不可避免。但是,利率市场化不等于完全放开的自由利率。实现利率市场化除了要有相对完善的市场经济体制、较为发达的资金市场、多元化的金融结构等条件外,还要求金融当局掌握一整套调控的措施和方法。从当前国内外的经济环境和金融环境来看,我国加快利率市场化改革的时机已经基本成熟,但需要稳步推进。     

国有商业银行适应利率市场化改革的对策

2000年9月21日外币利率的正式放开,揭开了我国利率市场化改革的序幕,随着外资银行的陆续进入,实现完全的利率市场化已是迫在眉睫。为了适应利率市场化的改革,国有银行应建立和完善自我约束机制,合理确定利率水平,积极防范利率风险,同时,大力发展非资本业务,实行多元化经营。自从1994年国家确定专业银行向国有商业银行转化的方向以后,金融改革不断深化,经营观念有了很大的改变,基本形成了竞争观念、风险观念和效益观念,初步建立起一整套与市场经营相对应的严格的内控机制和贷款风险防范机制,但利率改革的进程还十分缓慢,与我国发展社会主义市…     

全面利率市场化条件尚不成熟

全国人大财经委经济室研究员许健博士认为,"在我国全面利率市场化的条件尚不成熟". 利率作为一种最重要的价格,它不仅反映资金供求关系,而且对提高宏、微观经济运行质量有着决定性作用.利率市场化根本含义是放松利率管制直到最后彻底放开利率,由市场供求关系决定利率的高低.但是利率市场化是一柄双刃剑,在条件成熟时放开利率则对宏观经济发展可起着良性循环作用,反之,如果是一些条件不具备时,则对宏观经济起着负面作用,甚至出现失控局面.     

浅析利率市场化下农村信用社经营策略

正随着2013年7月20日央行全面放开金融机构贷款利率管制,我国利率市场化改革进程已过半。利率市场化这柄"双刃剑"早已成为金融市场关注的焦点,而农村信用社面临的挑战大于其他商业银行,更应未雨绸缪、迎难而上、内修外炼,积极应对利率市场化带来的冲击。一、农村信用社在利率市场化进程中劣势分析(一)对传统存贷业务的依赖性较高农村信用社由于在技术网络、产品创新和竞争机制等方面处于劣势,中间     

金融摩擦下利率市场化改革对经济增长的影响研究

当前我国正面临经济增长放缓、流动性趋紧、利率居高不下的复杂局面,如何推进利率市场化改革以维护金融稳定、促进经济增长是重要的课题。文章构建包含金融摩擦因素的经济增长模型,并选用1980—2013年的数据进行实证检验。研究认为,利率变化对储蓄的影响是正向的,对投资的影响在2000年前后由正转负,与经济增长长期负相关,随着利率市场化改革的深入,利率的经济增长弹性呈增大趋势。未来利率市场化改革的重点,在短期应稳健审慎推进存款利率上限放开,在长期应优化金融市场结构畅通利率微观传导机制。     

各国利率市场化的经验与教训

研究利率市场化对经济产生的影响，利率放开后带来的风险以及如何加强管理问题，有必要总结国际利率市场化的经验教训，使我国利率市场化的路走得更顺     

利率市场化对商业银行的影响

利率市场化是我国市场经济快速发展,金融领域国际化的必然结果。经过多年努力,我国的利率市场化改革取得了一定的成果。在市场利率条件下,利率不再由中央银行决定,而是更多地成为各市场主体竞争、博弈的结果。因此,作为金融界举足轻重的市场主体,商业银行在利率市场化过程中的表现格外引人关注。我国商业银行现有发展模式并不能完全适应利率市场化条件。面对利率市场化的日益逼近,把握利率放开前的时间,做好相关应对策略的制定,是目前商业银行战略管理中的一项重要工作。