聚焦上市银行年报

3月底4月初,12家上市银行的2013年年报悉数披露完毕。随着银行业高增长时代的结束,年报业绩难有太大惊喜已在意料之中,过去的一年。上市银行的盈利压力变得更为突出。在经济增速放缓、利率市场化改革深入推进、互联网金融冲击加剧的综合作用下,存贷款利差缩小、存款分流加剧、负债成本上升、不良贷款反弹,都成为压在银行头上的大山。然而,从年报数据中。我们也欣喜地发现,在各种压力之下,上市银行中间业务呈现芝麻开花之势,加之上市银行前期拨备覆盖普遍充裕,上市银行顺应时代发展,迈上转型升级之路的步伐在加快。     

我国商业银行综合化经营问题浅析

尽管现行《商业银行法》仍未完全放开银行开展综合化经营,但银行频频“曲线”涉足基金、金融租赁、保险等领域,综合经营更是其应对利率市场化、金融脱媒以及金融国际化冲击的有效策略。最新年报显示,我国商业银行综合化经营“星星之火”正呈燎原之势。在机遇面前,中资银行选好综合经营实现路径就显得非常重要。     

国内商业银行:告别高盈利时代

正受2012年基准利率下调滞后效应、利率市场化程度深化、宏观经济增速放缓、监管规范增强、同业跨业竞争加剧等因素的影响,2013年商业银行运行的景气度显著下降。虽然中间业务收入大幅增长、成本收入比有所降低,但规模扩张放缓、净息差收窄,拨备增加导致盈利增速明显放缓。我国经济金融改革将在2014年进一步深化,银行业也将面临着更多挑战和机遇。经济调结构、去杠杆,资产质量监管,行业准入有序放开将对银行业绩     

商业银行经营发展趋势简要分析

近十年以来,我国商业银行面对利率市场化改革、金融脱媒、资本监管增强和金融电子化等挑战,需逐渐改变传统的经营观念,调整经营管理策略以适应新的环境,不断提升综合竞争力和服务实体经济的能力。     

上市银行年报分析(2013)

正编者按:2013年中国经济继续处于结构调整期,经济增速放缓,在金融领域一些重大的金融改革步入深水区,中国银行业正在经历前所未有的冲击,中国银行业是如何应对的呢?上市银行年报可以给我们一面镜子。在2014年3,4月份,13家上市银行都陆续公布了其2013年年报。从年报来看,在当前的经济形势背景下,各家商业银行的确受到了不小的冲击,业务增速有所放缓,利润受到了侵蚀。但与此同时,各家商业银行也在积极地寻求转型,非利息收入占比明显加大。本期特别关注栏目特邀金融界的研究人员,针对已公布年报的上市银行,从不同的角度对其进行对比分析,以期为银行同业提供有益参考。     

拓展盈利新途径成当务之急——股份制银行年报分析

2012年,随着我国经济增长中枢下移、金融脱媒加速、监管政策趋严、金融改革进程加快,商业银行传统的发展方式已经越来越难以持续,与过去几年净利润高速增长相比,股份制上市银行盈利增速显著下滑。     

商业银行资产负债管理新挑战

正美国QE退出预期和利率市场化是国内外影响深远的两大宏观事件,对银行资产负债管理构成重大挑战。由于美国经济复苏势头强劲,失业率等关键经济指标逼近美联储目标值,美联储何时退出QE仅是时间问题。对于美国退出QE3的预期,导致国内资本再度外流,2013年6月,外汇占款在年内首次出现负增长,加剧国内金融市场资金面急速收紧,以至爆发疯狂的"6月钱荒"。美国退出QE一触即发,国内金融改革马小停蹄,作为金改的核心内容,201 3年7月以来利率市场化改革政策频出(见表     

浅析影响我国商业银行发展的因素

商业银行作为我国金融业的重要组成部分。本文通过描述当前我国商业银行发展现状,着重从《规划》的提出和发布、利率市场化、电子虚拟技术发展以及"金融脱媒"四个方面分析其对我国商业银行发展的影响,研究我国商业银行未来的发展趋势。     

中美商业银行贷款利率市场化程度的比较分析

在经济对外开放程度不断深化的今天,中国的银行系统却还未完全走向市场化,尤其是目前各商业银行贷款定价能力较弱,多数按照央行规定的基准利率定价,导致商业银行等机构不能与国外同行在同等水平上竞争.针对这种现实,本文通过分析比较中美商业银行贷款利率的现状,旨在强调国内商业银行还有很大潜力与动力来加快贷款利率走向完全市场化的步伐.     

全国性大型商业银行定价效率初探——以农行某基层经营行为例

2013年7月20日,央行宣布正式取消人民币贷款利率下限规定。至此,贷款利率市场化基本完成。作为全国性大型商业银行的农行如何改进定价机制以适应现代化商业银行的内在要求,是农行当前面临的一大难题。本文首先论述了全国性大型商业银行贷款定价原则及当前定价模式,并以农行某基层经营行的贷款作为样本进行了实证分析,分析结果认为当前全国性大型商业银行定价策略总体有效,但仍存缺陷,本文对国有银行提高定价效率提出了相关建议和对策。     

资本约束、金融脱媒、利率市场化与商业银行战略转型

当前国内商业银行内外部经营环境已发生深刻的变革,在资本约束、金融脱媒和利率市场化条件下,国内商业银行传统发展模式已难以为继,必须进行战略转型。我国商业银行战略转型的目标就是要实现股东价值的最大化。本文探讨了战略转型的主要途径,包括:一是要转变业务增长方式,即从外延粗放型增长到内涵集约型增长;二是要转变风险管理模式,即从风险管理理念、风险管理体制和风险管理技术等方面重构商业银行全面风险管理模式;三是要转变绩效评价体系,即从传统的以当期账面利润和不良资产率为核心的绩效考核体系,转变为以RAROC和EVA为核心的绩效评价体系。     

从年报看银行业挑战与发展

正2013年,中国银行业面临的国内外经济金融环境发生深刻变化。国际形势纷繁复杂,全球经济缓慢复苏,仍存在较大不确定性,国际金融市场持续波动。整体而言,全球经济仍然处在深度转型调整期。中国经济总体平稳,但经济增速也有所下滑。全年国内生产总值同比增长7.7%,虽完成年度7.5%的目标,但增速连续三年放缓,且创下14年来的新低。国内继续实施稳健的货币政策,推动结构调整和转型升级。201 3年,中央政府深入推进经济体制改革和经济结构调整,经济增长方式从外延型,粗放式逐步向内涵型、节约式转变。十八届三中全会出台《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》后,金融改革、利率市场化步伐加快,资产证券化扩大试点,互联网金融方兴未艾,社区银行建设破冰,监管部门持续加强对重点领域风险管控。这些变化对银行业的经营活动产生了重大影响,并冲击着银行传统的商业模式,迫使银行业加快转型     

我国商业银行年报信息披露比较分析研究

20世纪下半叶,全球范围内金融危机频发,究其原因,银行业过度的信息屏蔽造成了金融机构的风险不易暴露,然后通过单个银行风险的传染和蔓延而形成整体性金融系统风险。随着2006年以来中国全     

商业银行应对“金融脱媒”能力的分析

如今,“金融脱媒”的趋势正在不断的发展和壮大,我国的商业银行的市场经营环境发生了变化,传统的存贷款业务受到了一定的威胁.本文就我国的商业银行应对“金融脱媒”的能力进行一定的分析,建立合理的分析指标试图找出其制约因素,这对于我国商业银行在“金融脱媒”的不利环境下的发展有着一定的借鉴意义.     

利率市场化后商业银行盈利模式的现状及转型——基于16家上市银行年报分析

随着利率市场进程的不断推进,我国商业银行盈利模式开始发生变化,最显著的无疑是利息差收入的明显收窄,这对长期以来以利差收入为主要利润来源的商业银行来说,是其薄弱所在,挑战性极大。面对利率市场化带来的剧烈竞争和原始利润来源收窄,商业银行在当前及今后的一段时间内首要的任务是找到新的盈利模式,为此,本文在分析国内外学者经验的基础上,通过对我国16家上市银行已经公布的年报进行分析,从而为我国商业银行未来盈利模式转型的道路提出具有现实意义的建议。     

成绩亮丽看年报——五大国有控股上市银行2010年年报分析

从近期资本市场的表现来看,对银行股的看好显露无遗,这不仅因为银行板块当前处于低值洼地,更在于陆续公布的年报中大幅增长的经营业绩与令人期待的未来发展。     

商业银行应对“金融脱媒”能力的分析

如今,"金融脱媒"的趋势正在不断的发展和壮大,我国的商业银行的市场经营环境发生了变化,传统的存贷款业务受到了一定的威胁。本文就我国的商业银行应对"金融脱媒"的能力进行一定的分析,建立合理的分析指标试图找出其制约因素,这对于我国商业银行在"金融脱媒"的不利环境下的发展有着一定的借鉴意义。     

美国四大商业银行经营业绩分析

四大银行地位举足轻重2000年以来,美国商业银行兼并收购不断。2008年金融危机爆发前,美国商业银行通过持续地外延式扩张,形成了若干家特大型的银行集团,其中,资产规模过万亿美元的有3家,分别为美国银行、JP摩根大通银行和花旗银行。危机爆发后,JP摩根大通银行取代美国银行成为全美第一大商业银行,而富国银行因收购了饱受金融危机困扰的美联银行而规模激增,资产一跃超过     

金融脱媒对商业银行诸蓄存款的影响与对策

随着资本市场的快速发展,“金融脱媒”现象日渐突出。特别是去年以来,随着利率市场化进一步延续和深化,对商业银行储蓄存款传统的增长方式形成较大挑战,传统的储蓄存款存量资金和客户也面临着在金融同业间“重新洗牌”的可能。市场上高端客户在月、季末向多家银行主动询价、要价现象越来越多,大户储蓄存款在银行之间的流动更加频繁。本文结合某县级支行储蓄资金运行,提出商业银行应对金融脱媒的对策。     

欠发达地区商业银行资产定价存在的问题与建议

由于受内、外部各种因素的影响，贷款利率浮动政策出台以来，经济欠发达地区商业银行资产定价行为尚不够科学、灵活，在具体操作中与利率市场化改革的要求仍然有一定差距，对商业银行核心竞争力的提高带来不利影响。[第一段]