电力行业营运资金管理效率对企业绩效的影响

本文以我国电力上市公司为样本,运用现金流量周期模型对电力行业营运资金管理的效率进行实证分析,验证营运资金管理效率对企业绩效产生的影响,为电力企业管理层加强营运资金管理提供决策依据。     

基于财务报表的企业营运资金管理绩效分析——以南宁糖业为例

正南宁糖业股份有限公司成立于1996年7月,1999年5月在深圳证券交易所上市,是以制糖生产为主、多元化经营的大型企业,是目前国内制糖行业最大的国有控股上市公司。公司主要生产和经营机制糖、文化用纸、生活用纸、蔗渣浆、酒精等产品,具备日榨甘蔗3.5万吨,年生产机制糖70万吨,年产机制纸20万吨、蔗渣浆12万吨、食用酒精3万吨的生产能力。南宁糖业年产糖量约占广西年食糖总产量的10%,约占全国年食糖总产量的5%。2010年南宁糖业     

营运资金管理

营运资金在企业资产中的比例较大,周转期较短,对营运资金的管理不到位,导致企业的流动资金短缺,筹资困难,使企业(特别是中小企业)无法进行扩大再生产以及技术创新等。所以,企业要想持续发展就必须加强营运资金管理,提高营运资金的利用效率。     

中日上市公司营运资金策略比较

营运资金是公司资金中最具有活力的组成部分,公司采取何种营运资金策略将对其经营风险和业绩产生重要影响。一般来讲,营运资金有广义和狭义之分。广义的营运资金概念将公司一定时期占用在流动资产上的全部资金称为总营运资金,主要包括现金资产、应收账款及存货。狭义的营运资金指的则是公司一定时期全部流动资产减去流动负债后的余额,即净营运资金,[第一段]     

通货膨胀对企业营运资金的影响分析及对策

虽然中国经济已经连续多年实现的高速增长让世界侧目,但实际上,通货膨胀还是时有发生,仅在2006年-2008年中国就经历了五轮通货膨胀,可以说它现在已经是经济生活中普遍存在的一种经济现象。资金市场会受到通货膨胀的影响,毫无疑问,对企业运营所必需的流动资金和流动资产所进行的行之有效的企业财务管理这一活动也必将受到不同程度的冲击。本文主要从现金、应收账款和存货三个方面来说明通货膨胀对企业营运资金的影响,并提出相关的决策。     

纺织服装行业营运资金管理透视

纺织服装行业是我国国民经济的传统支柱产业和重要民生产业,也是我国出口创汇的主要行业之一。我国纺织服装行业具有自身的经营特点,但也存在着诸多问题。笔者通过观察营运资金周转期的统计数据发现,我国纺织服装企业的营运     

国内外营运资金管理研究述评及启示

正一、国外营运资金管理相关研究(一)关于营运资金管理内容与因素方面的研究国外关于营运资金管理的研究开始于20世纪30年代,但是在起初的50年内,只是针对如何运用好应收账款、存货等流动资产这些营运资金个别项目,还没有对营运资金系统性的研究。W.D.Knigh(t1972)研究和     

基于价值链的企业营运资金管理

财务管理主要是资金管理,其对象是资金及其周转。营运资金作为企业资产总体中流动性最强、最具活力的部分,对企业生产发展具有重要作用。国内外对于营运资金管理的研究不少,但是真正将营运资金管理上升到企业财务管理目标的战略高度,应用价值链的理念研究营运资金并不多。本文拟尝试将价值链的观念应用于营运资金的管理模式,期望找到统摄全局的管理模式。     

农产品加工企业营运资金管理问题及优化措施

随着我国供给侧结构性改革的进一步深化,农业产业结构面临转型升级,其中农产品加工企业面临的形势依然严峻。该行业在发展过程中仍存在着严重的营运资金瓶颈约束和管理溃散等问题。本文通过从新形势下农产品加工企业营运资金管理现状进行分析,研究其出现的问题并且探讨相应的应对措施。     

企业财务管理中存在的主要问题与对策

企业管理以财务管理为中心，是市场经济的客观要求，也是企业管理的必然趋势和企业走向成熟的重要标志。在当今市场经济体制下，企业财务管理已逐步完善，但也遇到不少困难和问题。笔者就企业财务管理中存在的主要问题进行分析。一、营运资金不足。营运资金是企业流动资产减去流动负债的差额，它是反映企业短期偿债能力的绝对数。此差额越大，即企业的营运资金越多，短期偿债能力越强；此差额越小，即企业的营运资金就少，短期偿债能力就差，企业资金周转困难，从而阻碍其业务的发展，甚至影响业务的正常进行，严重的将影响企业扩大经营成果…     

浅谈如何加强企业营运资金管理

企业信息化是当今世界的潮流。国内诸多知名企业也在信息化领域取得了令人瞩目的成就,信息系统将准确、实时、全面的信息展现在管理者的面前,为企业财务管理创造良好的条件。本文基于营运资金的构成要素,从现金和有价证券管理、应收账款管理、存货管理等几方面,分析信息化对营运资金管理的影响。     

供应链视角下机械制造企业的营运资金管理

本文从供应链的角度出发,将营运资金划分为经营活动的营运资金和理财活动的营运资金,进一步将经营活动的营运资金按渠道进行划分,分为采购活动营运资金、生产活动营运资金和销售活动营运资金,并据此对我国机械制造业上市公司的营运资金管理绩效进行分析研究。     

企业实施零营运资金管理的对策

企业实行"零营运资金管理",力求达到零营运资金的目标,其实质是提高资金的运用效益,以最小的投入,获取最大的产出,这一思路符合投入产出理论中的"资源最佳配置"原则。因此,可以说"零营运资金管理"的基本原理和管理资金的思路,在我国企业财务管理的理论与实践中,具有一定的借鉴意义和实用价值,这一方法的应用前景值得我们探讨和研究。一、零营运资金管理基本原理及特点     

谈改善最佳现金持有量模式

一、现行最佳现金持有量模式存在的缺陷最佳现金持有量的计算公式是：最佳现金持有量=平均每日需要量×现金周转期,其中,现金周转期=平均存货期限＋平均应收账款天数-平均应付账款天数。它存在以下两点缺陷：①没有把库存现钞和银行活期存款区别开来。用上述公式算出来的现金持有量是为购买原材料等大宗开支而准备的资金,所以只能是银行活期存款的持有量。除此之外,企业还要为日常零星开支准备一些现钞,主要用于购买办公用品、支付差旅费等。这些开支一般不能赊账,无所谓＂应付款、应收款＂,所以上述公式对它们不适用。     

企业应收账款的控制和管理

应收账款是企业在经营过程中发生的一项债权，也是企业向购货方或接受劳务方提供的一种短期信用。及时收回应收账款，能够减少企业营运资金在应收账款上的呆滞和占用，从而提高企业的资金利用效率。因而，应收账款的管理是财务管理的一个重要内容，并应对应收账款进行全程管理。     

加强企业资金管理走出资金短缺困境

资金贯穿于企业生产经营的全过程，被形象地称之为企业的“血液”。企业管理的实践证明企业管理应以财务管理为中心，财务管理应以资金管理为重点。只有保持资金的良好运作，才能保证企业生产经营的正常进行，并不断创造经济效益，提高市场竞争力，实现企业价值的最大化。但长期以来，资金运作存在诸多弊端，资金短缺的问题严重困扰企业，制约了企业的健康发展。     

浅谈企业的应收账款管理

应收账款是企业采用赊销方式销售商品或劳务而应向顾客收取的款项。作为企业营运资金管理中的一项重要内容,应收账款管理直接影响企业营运资金的周转和经济效益。如何监控应收账款发生以及如何处理企业的不良债权等问题,已经成为企业管理中不容回避的一个重大课题。     

刍议农业企业资金集中管理

农业企业主要从事农、林、牧、副、渔业等生产经营活动,具有较高的商品率,实行自主经营、独立经济核算,具有法人资格的盈利性的经济组织。所以农业企业受季节性因素,资金的淡季和旺季影响很明显,实行资金的集中管理,合理统筹资金,更是农业企业经济向前发展的必然。     

浅析中小企业营运资金管理存在的问题及对策

<正>一 营运资金管理概述营运资金是指在企业生产经营活动的流动资产减去流动负债后的余额。营运资金的管理既包括流动资产的管理,也包括流动负债的管理,但主要表现在现金管理、应收账款管理以及存货管理这三方面。二存在的问题1.在现金管理方面存在的问题。现金是企业中变化能力最强的资产,可以用来满足生产经营活动中的各种需要,也是还本付息地履行纳税义务的保证。拥有足够的现金对于降